Le Fonds Fidelity Actions mondiales + F existe depuis un peu plus de deux ans, mais il comprend des composantes plus anciennes, combinant quatre stratégies Fidelity existantes. L’expérience, les compétences et l’accès aux vastes équipes de recherche de Fidelity dont bénéficient les gestionnaires distinguent cette stratégie, qui obtient la cote élevée au pilier Gestionnaire. La combinaison de styles lui vaut une cotre supérieure à la moyenne au pilier Processus. Sa version FNB (FGEP) obtient les mêmes cotes.
Indicateurs clés Morningstar pour le Fonds Fidelity Actions mondiales + F
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Pilier Processus : Supérieur à la moyenne
- Pillier Gestionnaire : Élevé
- Pilier Société : Supérieur à la moyenne
- Catégorie Morningstar : Actions mondiales
- Taille du fonds : 7,4 milliards de $ CA
Chaque gestionnaire supervise environ un tiers du portefeuille, qui est régulièrement rééquilibré. Mark Schmehl gère la partie Fidelity Innovations mondiales, en se concentrant sur les entreprises qui stimulent l’innovation et bénéficient de changements positifs. Hugo Lavallée gère le volet Fidelity Canada Plus, en utilisant une approche à contre-courant pour trouver des opportunités négligées. Daniel Dupont répartit son allocation entre Fidelity Grande Capitalisation Canada et Valeur mondiale à positions longues/courtes, en mettant l’accent sur les actions sous-évaluées. Le fonds Valeur mondiale à positions longues/courtes peut également parier contre les actions qu’il juge surévaluées. Fidelity Actions mondiales compte plus de 290 titres et n’impose aucune limite sectorielle stricte, ce qui permet à chaque gestionnaire d’exprimer son style d’investissement.
Fidelity Global Equity+ Underlying Funds
La structure de la stratégie est peu conventionnelle. En incluant deux fonds axés sur le Canada, elle détient toujours au moins 28 % d’actions canadiennes, soit beaucoup plus que l’indice Morningstar Global Markets, qui a toujours détenu moins de 5 % d’actions canadiennes. Cela peut être avantageux lorsque le pays est en tête, mais cela rend le fonds vulnérable lorsque les États-Unis et d’autres marchés internationaux surpassent le Canada.
Il est également inhabituel qu’une stratégie d’actions mondiales inclue des alternatives telles que Fidelity Valeur mondiale à positions longues/courtes, qui peut être avantageuse lorsque certaines actions sélectionnées baissent. Cela ajoute à la diversification, mais rend cette stratégie plus complexe, et elle n’existe pas depuis aussi longtemps que les autres.
Au cours de ses deux premières années, de novembre 2023 à novembre 2025, la série Fidelity Actions mondiales + F a enregistré un rendement annualisé de 24,6 %, surpassant la moyenne des fonds d’actions mondiales comparables de 2,5 points de pourcentage, tout en restant inférieure de 2,0 points à l’indice des marchés mondiaux. Depuis son lancement, les rendements de la stratégie ont été moins volatils que ceux de l’indice et du groupe de pairs.
Le volet de M. Schmehl était bien positionné dans les valeurs gagnantes liées à l’IA et a largement contribué au succès initial de la stratégie. L’approche axée sur la valeur de M. Dupont, qui a tendance à briller dans les marchés baissiers, a pris du retard lors de la reprise généralisée du secteur de la technologie depuis 2023. Son utilisation de positions courtes contribue à réduire le risque de baisse, mais peut limiter les gains lorsque son style n’est pas en vogue. Les paris à contre-courant de M. Lavallée, en particulier dans l’industrie, n’ont pas encore porté leurs fruits, ce qui explique la sous-performance de son volet depuis 2024.
Fidelity Actions mondiales + se distingue par son équipe de gestionnaires de premier plan et de styles d’investissement distincts, visant à offrir des rendements plus stables. Un risque évident est sa forte orientation vers le Canada, ce qui signifie une diversification internationale moindre et le risque de sous-performance par rapport à ses pairs et à l’indice lorsque les actions canadiennes sous-performent. Pour les investisseurs prêts à accepter ce compromis, la stratégie offre l’accès à certains des meilleurs sélectionneurs de titres de Fidelity et pourrait générer des rendements supérieurs à long terme.
