Det viktigaste i korthet
- Teknik- och Asienfonder toppade april med tvåsiffriga uppgångar, drivet av AI-optimism.
- Flera ädelmetallfonder noterades å andra sidan bland de sämst presterande fonderna för andra månaden i rad.
- Skillnaden mellan den bästa och sämsta fonden i april var över 43 procentenheter, vilket visar på hög volatilitet inom fondutbudet.
April bjöd på en tydlig återhämtning i riskaptiten på de globala aktiemarknaderna, där teknik- och tillväxtaktier åter tog täten samtidigt som investerare roterade bort från mer defensiva tillgångar som ädelmetaller. Utvecklingen drevs av förnyad optimism kring AI och halvledarsektorn, särskilt i USA och Asien, medan kvarstående osäkerhet kring energipriser och geopolitik till följd av kriget i Iran fortsatte att skapa volatilitet på marknader.
Morningstar Sverige-indexet steg 5,0 procent i april medan storbolagsindex OMXS30 noterade en likvärdig uppgång. Den amerikanska börsen gick något bättre med Morningstar US Target Market Exposure Index som steg 7,3 procent räknat i svenska kronor, vilket var den bästa månaden sedan november 2024, då indexet steg med 8,21 procent. Morningstar Global Markets Index backade samtidigt 6,9 procent.
Bästa fonderna i april: Teknik och Taiwan i topp
Aprils vinnare dominerades tydligt av teknikfonder, med hälften av de tio bästa fonderna som sällar sig till tekniksektorn. Uppgångarna varierade från 22 procent för den tioende bästa fonden till 30 procent för den bästa teknikfonden.
Bäst presterade dock Schroder International Selection Fund Taiwanese Equity efter en uppgång på nära 36 procent i april då Taiwanbörsen stängde på en ny rekordnivå under månaden. Uppgången drevs framför allt av en fortsatt optimism kring AI-utveckling samt planer på att lätta regler som begränsar fonders innehav i enskilda aktier. Taiwan anses utgöra den avgörande hårdvarubasen för det globala ekosystemet för artificiell intelligens, med branschstjärnan Taiwan Semiconductur Manufacturing TSMC i spetsen.
Allianz Global Investors Fund - Allianz Asia Ex China Equity och Mirae Asset Global Discovery Fund – ESG Emerging Asia ex-China Equity Fund noterades också bland de tio bäst presterande fonderna. Båda har en stor exponering till Taiwan, med landet som tar upp mellan 26 - 34 procent av fondernas portföljer. Taiwan Semiconductur Manufacturing är samtidigt det största portföljinnehavet i båda fonderna med en portföljvikt runt 10 procent.
Fonder som inte har rapporterat in avkastningsdata till Morningstar för april per den 5 maj eller som har en minsta insättningsgräns på 100.000 kronor eller mer har exkluderats från denna genomgång. Investerare bör i första hand fokusera på långsiktig avkastning över flera år och marknadscykler, även om kortsiktig utveckling kan ge värdefulla insikter om rådande marknadstrender.
Avkastningshistorik för de bästa fonderna i april
Schroder International Selection Fund Taiwanese Equity
Den aktivt förvaltade fonden Schroder International Selection Fund Taiwanese Equity steg med 35,55 procent i april och överträffade därmed genomsnittet för fonderna i kategorin taiwanesiska storbolagsaktier, som ökade med 25,17 procent. Fonden placerade sig i den 23:e percentilen vad gäller avkastning och slog sitt jämförelseindex, Morningstar Taiwan Target Market Exposure Index, med 13,57 procentenheter. Fonden, som förvaltar 3,6 miljarder kronor, har stigit med 133,75 procent under det senaste året, medan genomsnittet för fonderna i kategorin ligger på 102,4 procent. Under de senaste tre åren har Schroders-fonden stigit med i snitt 35,52 procent, jämfört med 34,34 procent för kategorin.
Polar Capital Funds PLC – Polar Capital Global Technology Fund
Polar Capital Funds PLC – Polar Capital Global Technology Fund, som förvaltar 157,8 miljarder SEK, steg med 30,07 procent i april. Uppgången för den aktivt förvaltade fonden överträffade den genomsnittliga fondens uppgång på 16,3 procent i kategorin teknikaktier, vilket placerade den i den 10:e percentilen vad gäller avkastning. Fonden överträffade sitt jämförelseindex, Morningstar Global Technology Index, med 14,12 procentenheter. Under det senaste året steg Polar Capital-fonden med 133,7 procent, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori steg med 53,62 procent. Under de senaste tre åren har fonden i snitt stigit med 49,88 procent, jämfört med 24,13 procent för kategorin.
Polar Capital Funds PLC - Smart Energy Fund
I april steg den aktivt förvaltade Polar Capital Funds PLC - Smart Energy Fund med 29,17 procent, medan den genomsnittliga aktiefonden inom alternativ energi ökade med 9,59 procent. Fonden placerade sig i den första percentilen vad gäller avkastning och slog sitt jämförelseindex, Morningstar Global Markets Renewable Energy Index, med 23,59 procentenheter. Fonden, som förvaltar 7,1 miljarder kronor, har stigit med 124,06 procent under det senaste året och överträffat genomsnittet för fonderna i sin kategori, som steg med 68,81 procent. Under de senaste tre åren har Polar Capital-fonden i genomsnitt stigit med 31,15 procent, medan genomsnittet för fonderna i kategorin är 6,75 procent.
Mirae Asset Global Discovery Fund – ESG Emerging Asia ex-China Equity Fund
Den aktivt förvaltade Mirae Asset Global Discovery Fund – ESG Emerging Asia ex-China Equity Fund steg med 27,41 procent i april och överträffade därmed den genomsnittliga fonden i kategorin aktier i Asien-Stillahavsområdet exklusive Japan, som steg med 12,41 procent. Fonden placerade sig i den första percentilen vad gäller avkastning och slog sitt jämförelseindex, Morningstar Asia Pacific ex-Japan Target Market Exposure Index, med 16,04 procentenheter
Allianz Global Investors Fund – Allianz Asia Ex China Equity
Den aktivt förvaltade fonden Allianz Global Investors Fund – Allianz Asia Ex China Equity steg med 27,25 procent i april och överträffade därmed genomsnittet för fonderna i kategorin asiatiska aktier exklusive Japan, som steg med 13,55 procent. Fonden placerade sig i den översta procenten när det gäller avkastning och slog sitt jämförelseindex, Morningstar Asia ex-Japan Target Market Exposure Index, med 14,79 procentenheter. Fonden, som har ett förvaltat kapital på 450,2 miljoner SEK, har stigit med 20,08 procent under de senaste tre åren, medan genomsnittet för fonderna i samma kategori är en uppgång på 14,36 procent. Under de senaste fem åren har Allianz Global Investors-fonden stigit med 7,02 procent, jämfört med en uppgång på 5,63 procent för kategorin.
Sämsta fonderna i april: Ädelmetaller och hälsovård i botten
Bland de svagaste fonderna i april dominerade å andra sidan fonder inriktade på ädelmetaller, efter att flera även drabbades av tvåsiffriga nedgångar även i mars. Fyra av de sämsta fonderna har en inrikting på guld, och noterade nedgångar kring 6-7 procent under månaden.
Allra sämst gick det dock för Fidelity Funds – Indonesia Equity, som backade drygt 8 procent och nu noteras ned strax över 9 procent på ett års sikt. Bland förlorarna noterades även ett gäng hälsovårdsinriktade fonder, som backade 4-5 procent vardera.
Avkastningshistorik för de sämsta fonderna i april
Fidelity Funds - Indonesia Fund
I april sjönk den aktivt förvaltade Fidelity Funds - Indonesia Fund med 7,94 procent, medan den genomsnittliga indonesiska aktiefonden tappade 5,71 procent. Fonden placerade sig i den 76:e percentilen vad gäller avkastning och presterade ungefär i linje med jämförelseindex, Morningstar Indonesia Index. Fonden, som förvaltar 1,4 miljarder kronor, har sjunkit med 9,29 procent under det senaste året, vilket är mer än genomsnittet för fonderna i kategorin, som sjönk med 4,3 procent. Under de senaste tre åren har Fidelity International-fonden sjunkit med 11,54 procent per år, medan genomsnittet för fonderna i kategorin är en nedgång på 11,74 procent.
CM-AM SICAV - CM-AM Global Gold
CM-AM SICAV - CM-AM Global Gold, som förvaltar 7,8 miljarder SEK, föll med 6,77 procent i april. Förlusten för den aktivt förvaltade fonden var större än förlusten på 1,79 procent för den genomsnittliga fonden i kategorin aktier i ädelmetaller, vilket placerade den i den 87,0:e percentilen vad gäller avkastning. Fonden föll mer än jämförelseindex, Morningstar Global Gold Index, med 1,22 procentenheter. Under det senaste året steg La Française-fonden med 74,63 procent, medan den genomsnittliga fonden i kategorin steg med 86,67 procent. Under de senaste tre åren har fonden i snitt stigit med 36,88 procent, jämfört med 36,78 procent för kategorin.
AuAg Gold Rush
Den aktivt förvaltade AuAg Gold Rush tappade 6,7 procent i april och föll mer än genomsnittsfonden i kategorin aktier i ädelmetaller, som föll 1,79 procent. Fonden placerade sig i den 93:e percentilen vad gäller avkastning och föll mer än jämförelseindex, Morningstar Global Gold Index, med 1,15 procentenheter. Fonden, som förvaltar 944,1 miljoner kronor, har stigit med 59,32 procent under det senaste året, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori har stigit med 86,67 procent. Fonden lanserades i september 2023.
CPR Invest - Global Gold Mines
CPR Invest - Global Gold Mines, som förvaltar 21,6 miljarder SEK, föll med 6,61 procent i april. Förlusten för den aktivt förvaltade fonden var större än förlusten på 1,79 procent för den genomsnittliga fonden i kategorin aktier i ädelmetaller, vilket placerade den i den 93,0:e percentilen vad gäller avkastning. Fonden föll mer än jämförelseindex, Morningstar Global Gold Index, med 1,06 procentenheter. Under det senaste året steg CPR Asset Management-fonden med 74,13 procent, medan den genomsnittliga fonden i sin kategori steg med 86,67 procent. Under de senaste tre åren har fonden i snitt stigit med 35,06 procent, jämfört med 36,78 procent för kategorin.
Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold Fund
Den aktivt förvaltade Ninety One Global Strategy Fund – Global Gold Fund tappade 5,91 procent i april och föll mer än genomsnittsfonden i kategorin aktier i ädelmetaller, som föll 1,79 procent. Fonden placerade sig i den 80,0:e percentilen vad gäller avkastning och föll mer än sitt jämförelseindex, Morningstar Global Gold Index, med 0,36 procentenheter. Fonden, som förvaltar 11,6 miljarder kronor, har stigit med 83,9 procent under det senaste året, medan genomsnittet för fonderna i kategorin är en uppgång på 86,67 procent. Under de senaste tre åren har Ninety One-fondeni genomsnitt stigit med 36,39 procent, jämfört med en uppgång på 36,78 procent för kategorin.
