Depuis plus d’un demi-siècle, les régimes enregistrés d’épargne-retraite constituent le principal instrument d’épargne à long terme des Canadiens. Le principal attrait des REER réside dans le report d’impôt à long terme qu’ils offrent, ce qui rend essentiel de commencer à cotiser dès que possible au début de sa carrière professionnelle.
Cependant, nous ne prenons souvent au sérieux l’épargne-retraite qu’à partir de la quarantaine. À ce stade, avec un revenu plus élevé et la retraite dans seulement deux ou trois décennies, la règle générale en matière de planification financière consiste à verser chaque année la cotisation maximale autorisée. Cela comprend votre droit de cotisation inutilisé et les montants supplémentaires ajoutés chaque année à votre limite cumulative.
Cependant, il existe des stratégies à envisager pendant ces années de cotisation privilégiées, jusqu’à environ 60 ans, lorsque la retraite approche et que le REER peut devenir moins prioritaire en matière d’investissement, ou que vous pourriez même être prêt à commencer à retirer vos économies.
Qu’est-ce qu’un REER ?
Un REER est un instrument d’épargne-retraite à imposition différée qui vous permet de déduire le montant de vos cotisations dans votre déclaration de revenus et de faire fructifier votre placement à l’abri de l’impôt jusqu’au moment où vous effectuez des retraits. Vous payez de l’impôt sur les retraits à votre taux marginal maximal, qui est vraisemblablement inférieur à celui qui s’applique pendant vos années de travail.
Une cotisation admissible à une déduction pour une année donnée peut être versée au plus tard 60 jours après la fin de cette année. Le plafond annuel de cotisation correspond à 18 % de votre revenu gagné l’année précédente, jusqu’à concurrence d’un montant annuel maximal. Pour l’année d’imposition 2025, vous avez donc jusqu’au 2 mars 2026 pour cotiser soit 18 % de votre revenu de 2024, soit 32 490 $ CA, le montant le moins élevé étant retenu. (Veuillez noter que la date limite pour les REER est normalement le 1er mars, soit 60 jours après la fin de l’année précédente, mais comme cette date tombe un dimanche en 2026, la date limite est reportée au lundi suivant.)
Le plafond annuel des cotisations à un REER est augmenté chaque année en fonction du taux d’inflation ; pour 2026, il sera de 33 810 $ CA. Les cotisations inutilisées peuvent être reportées sur les années suivantes, ce qui vous permet de constituer un droit de cotisation auquel vous pourrez accéder lorsque vous disposerez des fonds nécessaires ou que vous pourrez mieux profiter de la déduction fiscale.
Que se passe-t-il avec votre REER lorsque vous atteignez l’âge de 71 ans ?
Un REER doit être converti en fonds enregistré de revenu de retraite ou en rente enregistrée avant la fin de l’année au cours de laquelle vous atteignez l’âge de 71 ans. Vos économies demeurent investies dans le FERR ou la rente et sont imposées lorsque vous effectuez des retraits.
L’objectif principal des investisseurs dans un REER est d’épargner autant d’argent que possible en vue de la retraite, en profitant du report d’impôt. Cependant, deux éléments doivent être pris en considération lorsque vous déterminez le montant à cotiser chaque année à votre REER :
- Votre taux d’imposition sera-t-il réellement inférieur après votre départ à la retraite par rapport à celui que vous payez actuellement ?
- Serait-il plus avantageux pour vous de bénéficier de la déduction fiscale au cours d’une année ultérieure ?
Il n’est pas forcément judicieux de cotiser le maximum à votre REER si vous prévoyez avoir constitué un portefeuille de placements considérable (à la fois dans un REER et à l’extérieur) au moment de votre retraite. Par exemple, si vous prévoyez recevoir un héritage important, vous ne paierez pas nécessairement moins d’impôt sur vos futurs retraits de REER que si vous aviez investi à l’extérieur d’un REER. Selon votre situation particulière, il pourrait être judicieux d’investir à l’extérieur d’un REER et de payer chaque année l’impôt sur les intérêts, les dividendes et/ou les gains en capital qui en découlent, car ces deux derniers types de revenus sont imposables à des taux préférentiels.
Dans de tels cas, un REER pourrait ne pas être nécessairement la meilleure option après impôt. D’une part, les pertes en capital ne seront pas reconnues, et les dividendes et les gains en capital seront imposés au taux plein lorsque vous effectuerez un retrait de votre régime.
Quels types de placements devrais-je détenir dans un REER ?
Le report d’impôt à long terme peut toujours justifier de conserver des placements en capital et des placements qui versent des dividendes dans un REER.
Les personnes mariées ou en union de fait devraient envisager les avantages de créer deux sources de revenu après la retraite (fractionnement du revenu) grâce à un REER de conjoint. En général, le conjoint qui gagne le revenu le plus élevé cotise au REER de son partenaire et demande la déduction dans sa propre déclaration de revenus. L’objectif est d’obtenir deux fonds de retraite relativement égaux qui seront imposés à des taux moins élevés lorsque l’argent sera retiré du FERR de chaque conjoint.
Quels que soient vos revenus futurs prévus, il est judicieux de tirer pleinement parti d’un compte d’épargne libre d’impôt. Vous pouvez investir jusqu’à 7 000 $ CA dans un CELI pour 2026 et conserver les cotisations inutilisées pour l’avenir. Les plafonds annuels augmenteront au cours des prochaines années, en fonction de l’inflation. Bien que vous ne puissiez pas déduire les cotisations au CELI, aucun impôt n’est payable (sur le revenu ou le capital initial) lorsque vous retirez de l’argent. De plus, les montants équivalents à ces retraits sont rétablis dans votre plafond de cotisation global au CELI l’année suivant le retrait.
Si vous adhérez à un régime de retraite à cotisations déterminées (ou à cotisations définies) parrainé par votre employeur, il pourrait être judicieux d’envisager cette option avant un REER. Cela dépendra des limites du régime, mais en général, il est avantageux de profiter de ces régimes si votre employeur verse une cotisation équivalente à la vôtre. De plus, les frais facturés par le conseiller en placement pour un régime de retraite d’employeur peuvent être inférieurs à ceux que vous payez pour votre REER.
Dans quels cas est-il préférable de ne pas opter pour un REER ?
Si votre revenu imposable est inférieur à ce que vous prévoyez gagner au cours d’une année future, il pourrait être avantageux de renoncer à cotiser à un REER et de payer dès maintenant des impôts à un taux relativement bas sur le revenu qui aurait autrement été protégé par la déduction. Vous bénéficierez également de taux d’imposition réduits sur les dividendes et les gains en capital. Votre facture fiscale pourrait être inférieure à ce que vous auriez payé si vous aviez placé cet argent dans un REER et l’aviez fait imposer intégralement plus tard à un taux d’imposition potentiellement plus élevé. Cependant, il est recommandé de faire le calcul pour déterminer si vous vous situez dans une tranche d’imposition suffisamment élevée pour qu’il soit avantageux à long terme de cotiser à un REER et de demander la déduction qui en résulte.
Une autre raison de ne pas cotiser pour une année donnée est d’ordre pratique : vous n’en avez pas les moyens. En particulier les années où vos enfants engendrent des dépenses importantes en raison de leurs activités sportives ou artistiques, puis de leurs études postsecondaires, l’épargne-retraite n’est peut-être pas votre priorité immédiate. N’oubliez pas que les cotisations inutilisées à un REER sont reportées pour être utilisées une année ultérieure.
Report de la déduction au titre du REER
Vous êtes autorisé à verser votre cotisation maximale, mais vous pouvez reporter l’utilisation de la déduction correspondante à une année future où vos revenus seront plus élevés. Ainsi, même si vous avez les moyens de verser une cotisation importante à votre REER, il peut être avantageux de reporter les déductions. L’argent que vous cotisez continuera de fructifier à l’abri de l’impôt dans votre régime, et vous pourrez demander la déduction pour la cotisation plus tard, lorsque cela sera plus avantageux sur le plan fiscal.
Dans certains cas, à ce stade de votre carrière, vous pourriez avoir l’opportunité de travailler à l’étranger. Bien que vous ne puissiez pas cotiser à un REER pendant une année où vous n’êtes pas résident canadien (déterminé en fonction de votre lieu de résidence au 31 décembre), vous pouvez conserver votre compte auprès d’une institution financière canadienne. Toutefois, si vous prévoyez être non-résident pendant une période prolongée, d’un point de vue fiscal, il pourrait être avantageux de liquider votre REER. L’Agence du revenu du Canada prélève une retenue d’impôt forfaitaire, qui pourrait s’avérer inférieure à l’impôt que vous pourriez payer sur les retraits de votre FERR après votre retraite, lorsque vous serez de retour au Canada.
