C’est la saison des REER, le moment de l’année où de nombreux Canadiens se concentrent sur leur épargne-retraite. Ce n’est pas la froide réalité du milieu de l’hiver qui est en cause, mais l’imminence de la date limite pour verser une cotisation annuelle à son régime enregistré d’épargne-retraite. Depuis plus de six décennies, le REER facilite l’épargne en offrant un généreux report d’impôt sur les sommes investies dans un plan.
S’il est préférable de commencer à cotiser à un REER le plus tôt possible dans sa vie professionnelle, il devient urgent de le faire dès que l’on atteint la quarantaine. À la cinquantaine, vous devriez avoir investi un montant suffisant pour assurer une croissance à long terme, en ajoutant autant que possible chaque année jusqu’à la retraite.
La tendance des personnes âgées à continuer à travailler au-delà de l’âge traditionnel de la retraite (65 ans), soit parce qu’elles se sentent suffisamment motivées et en bonne santé pour continuer, soit parce qu’elles craignent que leur épargne ne soit pas suffisante, donne à penser que la clôture obligatoire du REER à la fin de l’année au cours de laquelle vous atteignez 71 ans pourrait être prématurée. Toutefois, le report d’impôt se poursuit après la clôture d’un REER si le solde est transféré dans un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) et/ou une rente viagère, les montants n’étant imposés que lorsque les fonds sont retirés. L’inconvénient est qu’une fois le transfert effectué, vous devez progressivement commencer à percevoir des revenus d’un FERR ou d’une rente. Dans le cas d’un FERR, les retraits annuels minimums augmentent avec le temps.
Plafonds annuels de cotisation à un REER
La contribution annuelle maximale à un REER est de 18 % de votre revenu gagné au cours de l’année d’imposition précédente, dans la limite d’un plafond fixé chaque année. (Le “revenu gagné” correspond généralement à votre revenu de travail personnel provenant d’un emploi ou d’un travail indépendant, ainsi qu’au revenu net de la location immobilière, aux prestations d’invalidité du RPC/RRQ et à toute pension alimentaire imposable reçue). Pour 2025, le plafond est de 32 490 $CAN et pour 2026, il est de 33 810 $CAN. Pour cotiser le maximum en 2025, votre revenu gagné en 2024 doit être supérieur à environ 180 000 $CAN ; pour 2026, votre revenu gagné en 2025 doit être d’au moins 188 000 $CAN.
Si vous participez à un régime de pension d’employeur, un facteur d’équivalence (égal approximativement au montant que vous avez versé à ce régime au cours de l’année) réduira le montant de votre cotisation REER.
Si vous versez moins que le montant maximal au cours d’une année, ce montant est reporté pour être utilisé au cours d’une année ultérieure. C’est ce qu’on appelle les droits de cotisation REER. Heureusement, vous pouvez savoir où en est votre plafond REER annuel et vos droits de cotisation globaux en consultant l’avis de cotisation que vous avez reçu après avoir rempli votre déclaration de revenus de l’année dernière.
Le montant que vous versez pour une année est déductible d’impôt, ce qui signifie que la totalité du montant de votre REER fructifie avec un report d’impôt. Lorsque l’argent est finalement retiré, vous payez de l’impôt sur ce montant (à la fois sur le capital et sur le revenu), en théorie à un taux d’imposition plus faible que si vous aviez effectué le retrait au cours d’une année de travail à revenu plus élevé.
La date limite pour verser une contribution donnant droit à une déduction fiscale pour l’année qui vient de s’achever est fixée à 60 jours après la fin de l’année. Pour l’année fiscale 2025, cette date limite est le 2 mars 2026.
Stratégies de cotisation au REER
D’une manière générale, il est préférable d’utiliser pleinement les droits de cotisation à un REER. Cela vous permet de faire fructifier un maximum d’épargne-retraite avec un report d’impôt. Toutefois, en cas d’année de faible revenu (par exemple, si vous avez pris un congé), il est préférable d’attendre l’année suivante, lorsque vos revenus reviendront à leur niveau antérieur, ce qui rendra la déduction fiscale plus intéressante. Bien entendu, votre plafond de cotisation pour cette année de faible revenu sera réduit en raison de la restriction de 18 % du revenu gagné.
Les meilleurs types de placements REER
Sur la base des seuls taux d’imposition, les placements à revenu fixe, tels que les obligations et les dépôts en espèces, semblent mieux placés dans un REER que les placements en actions. En effet, les revenus d’intérêts sont entièrement imposables, alors que les dividendes et les plus-values bénéficient d’allègements fiscaux. Par exemple, un contribuable ontarien ayant un revenu imposable de 120 000 dollars canadiens en 2025 ou 2026 paierait un impôt de 43,4 % sur les revenus d’intérêts, contre 25,4 % sur les dividendes entièrement admissibles au crédit d’impôt pour dividendes et 21,7 % sur les gains en capital réalisés (50 % de l’impôt payé sur les intérêts et les revenus réguliers). Au Québec, le même contribuable paierait respectivement 45,7 %, 29,6 % et 22,9 %/30,5 % d’impôt, avec des écarts similaires dans les autres provinces.
Toutefois, il est préférable de ne pas fonder la décision uniquement sur l’efficacité fiscale. Un REER nécessitera probablement des actions pour atteindre vos objectifs de revenu de retraite. De plus, ces investissements bénéficieront énormément du report d’impôt à long terme du REER, les gains étant composés en franchise d’impôt dans le cadre du plan jusqu’à ce que l’argent soit éventuellement retiré du plan.
Notez que les dividendes versés par les actions étrangères ne donnent pas droit au crédit d’impôt pour dividendes au Canada et doivent donc, dans la mesure du possible, être détenus dans le cadre d’un REER ou d’un autre régime fiscal avantageux.
REER ou CELI ?
L’idéal est d’utiliser au maximum ces deux plans d’épargne. Si cela n’est pas toujours possible, les experts estiment qu’en règle générale, les personnes dont le revenu imposable est supérieur à 60 000 dollars canadiens environ ont intérêt à investir dans un REER. En effet, l’argent investi est déductible de l’impôt sur le revenu et les déductions servent à réduire le montant de l’impôt à payer. Pour les personnes à faible revenu, la déduction est moins utile, car après avoir bénéficié des crédits d’impôt de base, il est peu probable que vous deviez payer beaucoup d’impôt sur le revenu. Dans ce cas, il peut être plus judicieux de placer votre argent dans un CELI.
L’argent de votre REER est destiné à votre retraite. En théorie, lorsque vous retirez ces économies à ce stade de votre vie, vous gagnez moins et vous vous retrouvez dans une tranche d’imposition inférieure. Le résultat attendu est que vous paierez moins d’impôts au cours de votre vie. Toutefois, cela ne vous aidera pas à atteindre vos objectifs à court ou moyen terme, tels que l’achat d’une voiture ou la constitution d’un fonds d’urgence. Dans ces cas, le CELI est généralement un meilleur choix, étant donné que vous pouvez effectuer des retraits en franchise d’impôt et sans pénalités.
Retraits anticipés d’un REER
Le REER est destiné à vous aider à épargner à long terme en vue de la retraite. Toutefois, il n’existe aucune restriction quant aux retraits effectués à tout moment. Sauf en cas d’urgence pouvant entraîner un accès rapide à l’épargne REER, il est préférable de n’effectuer un retrait que si l’impact fiscal est moindre que ce qu’il sera probablement après le départ à la retraite. Ainsi, dans certaines circonstances, il peut être avantageux d’utiliser un REER comme outil d’étalement fiscal. Typiquement, cela peut être le cas dans une année où vos revenus sont inférieurs à ceux que vous prévoyez après votre départ à la retraite. Plus tard dans votre vie professionnelle, il peut être judicieux de profiter d’un taux d’imposition plus faible pendant vos années de préretraite si vous ne travaillez qu’à temps partiel en tant que consultant, dans le cadre d’une réduction de carrière avant la retraite proprement dite.
Les retraits de votre REER (avant et après la retraite) sont toujours entièrement imposables à votre taux marginal d’imposition, quel que soit le type d’investissement détenu dans le plan. Le montant total est soumis à l’impôt (capital initial et revenu). L’institution financière qui détient votre compte prélèvera l’impôt à la source sur les retraits et le remettra à l’Agence du revenu du Canada :
- Montants inférieurs à 5 000 dollars canadiens : 10 % retenus (mais pour les résidents du Québec, un total combiné de 19 % à l’ARC et à Revenu Québec).
- 5 000 à 15 000 dollars canadiens : 20 % (24 % pour les Québécois)
- Plus de 15 000 dollars canadiens : 30 % (29 % au Québec)
Le report d’impôt se poursuit à l’intérieur d’un FERR
Lors de la conversion d’un REER en un FERR ou en une rente viagère enregistrée, aucun impôt n’est dû jusqu’à ce que l’argent soit retiré du FERR ou de la rente. Un REER ou un FERR transféré au REER ou au FERR de votre conjoint à votre décès n’est pas non plus immédiatement imposable. L’impôt sera payé sur les retraits éventuels de cet argent du compte du conjoint.
