On croit à tort qu‘un régime enregistré d’épargne-retraite (REER) est un produit commercialisé par les banques, les sociétés de fonds et d’autres institutions financières. En fait, il s’agit d’une structure juridique qui vous permet de détenir une gamme d’investissements émis par un certain nombre d’institutions.
Le type d’investissement REER le plus courant est le dépôt en espèces sous forme de compte bancaire, de dépôt à terme ou de certificat de placement garanti. Le deuxième type le plus courant est le fonds communs de placement, qui peut être acheté directement auprès d’une société de fonds. Mais pour de nombreux investisseurs, le REER autogéré est la solution idéale, car il vous permet de détenir de nombreux autres types d’investissements, ce qui vous donne davantage de possibilités d’améliorer vos rendements ajustés au risque et d’atteindre vos objectifs à long terme.
De plus, si vous êtes marié ou si vous vivez en union libre, vous devriez considérer les avantages d’une contribution d’un conjoint au REER de l’autre afin de produire des flux de revenus égaux après la retraite, minimisant ainsi les impôts sur vos revenus combinés.
REER autogéré
Il s’agit d’un compte fiduciaire qui vous permet de conserver vos placements REER en un seul endroit et d’avoir accès à une gamme complète d’investissements. Il y a un coût sous la forme de frais fiduciaires annuels, généralement de 100 $ CA ou plus, mais généralement beaucoup moins élevés si vous avez un compte auprès d’un courtier à escompte. En outre, les frais sont généralement supprimés pour les comptes qui dépassent un certain montant. Les robots-conseillers peuvent facturer des frais minimes basés sur les actifs sous gestion du compte.
Notez que tous les frais liés au REER, y compris les frais de gestion et de transaction, ne sont pas déductibles d’impôt. Selon la nature des frais facturés par une institution financière donnée, un plan autogéré peut s’avérer judicieux pour un REER d’une valeur de 40 000 $ CA ou plus, par exemple.
Les investissements suivants, basés au Canada, sont admissibles aux REER autogérés :
- Liquidités (comptes d’épargne, dépôts à terme, CPG, obligations d’épargne du Canada ou des provinces, bons du Trésor)
- Obligations ou débentures (émises par les gouvernements fédéral, provinciaux ou municipaux, ou par des sociétés cotées en bourse), ainsi que certains autres titres de créance de bonne qualité.
- Hypothèques assurées par le gouvernement (sous réserve de restrictions)
- Actions émises par des sociétés cotées sur une bourse canadienne
- Autres titres, tels que les options sur actions, cotés sur une bourse désignée (les contrats à terme ne sont pas éligibles)
- Fonds communs de placement et fonds distincts (qui répondent aux règles d’admissibilité)
- Lingots d’or et d’argent
- Certaines actions de petites entreprises
Investissements étrangers dans les REER
Depuis près de vingt ans, il n‘y a plus de restriction en matière de contenu étranger pour les REER, ce qui signifie qu’en théorie, un portefeuille peut être entièrement composé de titres non canadiens. (Jusqu’en 2005, le contenu étranger était limité, à l’origine à seulement 10 % de la valeur d’un portefeuille). Ces avoirs étrangers peuvent prendre la forme de fonds communs de placement domiciliés au Canada qui investissent à l’étranger, tels que des fonds d’actions américaines, d’actions internationales et d’actions des marchés émergents. Toutefois, la liste des titres étrangers détenus directement dans un REER est limitée, principalement aux actions cotées sur des bourses spécifiques et aux obligations émises par certains gouvernements étrangers.
Le gouvernement fédéral n’impose plus de limite sur les placements étrangers dans les REER ou les CELI. Les investisseurs peuvent investir où ils le souhaitent, à condition que le placement soit admissible.
Cotisations à un REER autogéré
Vous pouvez cotiser en nature à un REER autogéré en transférant un placement d‘un compte non enregistré. Ce transfert s‘effectue à la valeur marchande des actions. Notez toutefois que vous déclencheriez un gain en capital car, en tant que fiducie, un compte REER autogéré est considéré comme une entité distincte. De plus, vous ne pouvez pas déduire une perte en capital lorsque vous effectuez un apport en nature. Vous pouvez toutefois vendre les actions que vous souhaitez transférer sur le marché, verser le produit en espèces, puis racheter les actions 30 jours ou plus tard (ce qui vous permet de respecter les dispositions relatives à l’évitement de l’impôt de l’Agence du revenu du Canada).
REER de conjoint
Le concept de base de l’investissement dans le cadre d’un REER consiste à maximiser vos rendements au fil du temps, grâce à la capitalisation à long terme en report d’impôt, et à la possibilité de payer un taux d’imposition moins élevé sur ces économies après la retraite que celui que vous auriez payé sur cet argent pendant que vous travailliez.
En affectant une partie ou la totalité de votre cotisation REER au compte de votre conjoint à faible revenu, vous pouvez créer deux flux de revenus de retraite égaux. En théorie, cela se traduira par un impôt sur le revenu combiné moins élevé lorsque l’argent sera retiré par le biais d’un fonds enregistré de revenu de retraite ou d’une rente enregistrée.
Un REER de conjoint permet à l‘un des conjoints de cotiser au régime de l’autre et de demander la déduction correspondante dans sa propre déclaration de revenus. Vos cotisations à un REER de conjoint n’affectent pas les droits de cotisation à un REER de votre conjoint. Il peut également cotiser chaque année jusqu’à son plafond. Ainsi, le cotisant bénéficie d’une précieuse déduction fiscale et le bénéficiaire peut se constituer une épargne REER.
Les REER de conjoint et d’autres stratégies efficaces de fractionnement du revenu peuvent également contribuer à éliminer ou à réduire le montant de la récupération du revenu de la Sécurité de la vieillesse. Pour la période allant de juillet 2025 à juin 2026, toute personne dont le revenu dépasse environ 90 997 $ CA au cours de l’exercice 2024 devra rembourser au moins une partie de ses prestations de la SV. Plus votre revenu est élevé, plus la récupération sera importante. La SV doit être entièrement remboursée au gouvernement si le revenu est d’environ 148 451 $ CA ou plus (ou d’environ 154 196 $ CA pour les personnes âgées de 75 ans et plus). Pour la période allant de juillet 2026 à juin 2027, les personnes dont le revenu dépasse 93 454 $ CA au cours de l’exercice 2025 devront rembourser au moins une partie de leurs prestations de SV.
Si vous êtes plus âgé que votre conjoint, vous pouvez continuer à verser des cotisations déductibles à un REER de conjoint après l‘année de vos 71 ans (date limite normale de liquidation d’un REER). Vous pouvez continuer à verser des cotisations de conjoint jusqu’à la fin de l’année où le conjoint bénéficiaire atteint 71 ans.
Les sommes versées à un REER de conjoint sont soumises à une règle d’attribution de trois ans. Cette règle empêche le conjoint ayant les revenus les plus élevés de cotiser et de retirer les fonds peu de temps après au taux d’imposition les plus bas de son conjoint. Si une cotisation est retirée d’un REER de conjoint au cours de l’année civile où la cotisation a été versée (ou au cours des deux années civiles précédentes), le conjoint cotisant doit payer de l’impôt sur le montant retiré.
En cas de divorce ou de rupture du mariage, indépendamment des cotisations REER du conjoint, tous les actifs de pension accumulés entre les conjoints seraient combinés et partagés à parts égales, conformément au droit provincial de la famille. En cas d’harmonie conjugale, les REER de conjoint et la souplesse d’investissement des régimes autogérés peuvent constituer la base d’une retraite confortable.
