Après de nombreuses années de travail, la plupart d’entre nous attendent la retraite avec impatience. Mais l’incertitude quant à la sécurité financière d’une personne est moins agréable. Combien d’argent est suffisant ? En fonction de votre niveau d’activité, notamment en termes de loisirs et de voyages, de nombreux experts estiment qu’il faut compter entre 60 et 70 % du revenu d’avant la retraite. Vous pouvez peut-être vous en sortir avec moins.
Un pécule suffisant dépendra donc du mode de vie que vous prévoyez, de l’âge auquel vous commencerez à puiser dans votre épargne et de votre souhait de laisser un héritage à votre famille, voire un don à une œuvre de bienfaisance.
Déterminez vos sources de revenus
Indépendamment de l’épargne que vous finirez par constituer, il est important de savoir de quelles sources vous pouvez tirer un revenu de retraite et comment cet argent sera imposé. Pour la plupart des retraités, il s’agit des sources suivantes
- Épargne accumulée dans les pensions de l’État
- Régime de pension d’employeur
- Fonds de revenu viager (FRV)
- Les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER),
- Compte d’épargne libre d’impôt (CELI)
- Autres placements et épargnes en dehors des différents supports fiscaux
Voici une ventilation de vos sources de revenus probables.
Pensions de l’État
Il s’agit de la Sécurité de la vieillesse (SV) et du Régime de pensions du Canada (RPC) - ou, si vous vivez au Québec, du Régime de rentes du Québec (RRQ), qui est presque identique. Vos droits à la SV dépendent de la durée de votre séjour au Canada et de votre niveau de revenu global lorsque vous commencez à percevoir cette pension. Le RPC/RRQ n’est disponible qu’en fonction des cotisations que vous avez versées à ce(s) régime(s) au cours de vos années de travail. (Le RPC et le RRQ sont largement synchronisés, de sorte que si vous avez travaillé à la fois au Québec et à l’étranger au fil des ans, vos relevés de cotisations sont consolidés).
L’âge normal pour demander des prestations de la RPC/RRQ est de 65 ans. Vous pouvez commencer à recevoir des prestations dès l’âge de 60 ans, mais le montant mensuel sera moins élevé. Les paiements diminueront de 0,6 % par mois (ou de 7,2 % par an) jusqu’à une réduction maximale de 36,0 % si vous commencez à 60 ans.
De même, si vous repoussez l’âge de votre pension (à partir de 70 ans), vous recevrez des mensualités plus importantes. Celles-ci augmenteront de 0,7 % par mois (ou de 8,4 % par an) jusqu’à une augmentation maximale de 42 % si vous commencez à 70 ans.
Pour vous aider à décider quand commencer à percevoir votre pension, consultez la calculatrice du revenu de retraite canadienne.
Vous pouvez demander le RPC ici.
Vous pouvez demander le RRQ ici.
SV et SRG
À partir de 2026, la SV versera un maximum de 742,31 dollars canadiens pour les personnes âgées de 65 à 74 ans et de 816,54 dollars canadiens pour les personnes âgées de 75 ans et plus. Ces montants seront plus élevés si vous retardez le début des versements, ce que vous pouvez faire jusqu’à l’âge de 70 ans. Toutefois, si votre revenu annuel net de toutes sources dépasse 93 454 dollars canadiens en 2025, ou 95 323 $ CA en 2026, vous serez assujetti à l’impôt sur le recouvrement des pensions de la SV, plus communément appelé « récupération ».
Les revenus de la SV perçus entre juillet 2025 et juin 2026 doivent être partiellement remboursés (en fonction de votre niveau de revenu) et entièrement remboursés si votre revenu de 2024 a dépassé 148 451 $ CA (ou 154 196 dollars canadiens pour les personnes âgées de 75 ans et plus). Pour la période suivante (juillet 2026-juin 2027), le seuil de récupération (basé sur le revenu de 2025) sera de 93 454 $ CA, et les prestations seront entièrement remboursées si votre revenu dépasse 152 062 $ CA (157 923 $ CA pour les bénéficiaires de 75 ans et plus). Pour déterminer le montant de vos prestations de SV, consultez l’Estimateur des prestations de la Sécurité de la viellesse en ligne.
Un montant supplémentaire, appelé Supplément de revenu garanti (SRG), est disponible pour les personnes âgées dont le revenu est inférieur à 22 488 dollars canadiens (les seuils de revenu sont plus élevés, à 29 712 $ CA, pour les personnes ayant un conjoint, selon qu’elles reçoivent ou non une pension complète de la SV).
Régime de pension d’employeur
Le service des pensions de votre employeur (ou l’institution financière qui gère le régime) vous fournira des informations sur les prestations (généralement sous forme de paiements périodiques) que vous recevrez, généralement à partir de l’âge de 65 ans. Dans le cas d’un régime de retraite à cotisations déterminées, les paiements seront fixes et garantis (et dans certains cas heureux, indexés sur l’inflation). Les régimes de retraite à cotisations déterminées sont similaires aux REER collectifs des employeurs ; l’administrateur de votre régime vous fournira des informations sur le montant des versements et d’autres détails.
Dans certains cas, l’épargne liée au régime de pension d’employeur peut être placée dans un compte de retraite immobilisé (CRI). Ce type de compte s’apparente à un REER immobilisé, dans lequel vous avez le contrôle de la façon dont l’argent est investi, mais que vous ne pouvez pas retirer avant la retraite, lorsque le CRI est converti en un fonds de revenu viager (FRV) ou, dans certains cas, en un fonds de revenu de retraite immobilisé (FRRI) ou en un fonds de revenu viager restreint (FRVR). Ce dernier fonctionne de la même manière qu’un FERR, comme nous le verrons plus loin.
Comme pour les autres types de revenus de pension, les produits des pensions d’employeur sont entièrement imposables.
CELI
Bien qu’il ne soit pas spécifiquement conçu pour fournir un revenu de retraite, un CELI fait souvent partie de la combinaison. Cependant, il peut durer toute votre vie, y compris les cotisations annuelles continues. À ce titre, il offre un abri fiscal continu, car les retraits sont entièrement exonérés d’impôt. Ne retirez de votre CELI que si vous avez besoin d’argent en plus de ce que vous recevez d’autres sources. Le plafond annuel de cotisation au CELI pour 2026 est de 7 000 $ CA. Combiné aux années précédentes, le plafond de cotisation cumulatif total pour les particuliers qui résidaient au Canada, étaient âgés d’au moins 18 ans en 2009 et n’ont jamais cotisé est de 109 000 $ CA.
Épargne REER
La plupart des Canadiens espèrent que leurs revenus de retraite proviennent de nombreuses années de cotisations importantes à leur REER. Ces cotisations sont déductibles de l’impôt, ce qui signifie que le montant total de votre plan (capital et revenu) croît à l’abri de l’impôt au fil des ans jusqu’à ce que vous retiriez de l’argent, dans la plupart des cas par l’intermédiaire d’un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR). Étant donné que ce retrait a généralement lieu après le départ à la retraite, l’impôt à payer sera théoriquement moins élevé que si vous aviez effectué le retrait au cours d’une année de travail à revenu plus élevé.
Un REER doit être clôturé avant la fin de l’année au cours de laquelle vous atteignez 71 ans. Le produit de la vente peut être encaissé (et entièrement imposé cette année-là, ce qui est un choix très coûteux). Les options viables consistent à transférer le solde du REER dans un FERR ou à acheter une rente enregistrée. Dans les deux cas, l’épargne continue d’être enrichie par un report d’impôt jusqu’à ce que l’argent vous soit versé, auquel cas le produit (capital et revenu) est entièrement imposable.
Avec une rente viagère enregistrée, vous renoncez au contrôle de vos avoirs de retraite en échange d’un paiement garanti, soit un montant fixe, soit un montant indexé, en fonction du niveau des taux d’intérêt au moment de la souscription de la rente et du type de rente. Certaines rentes sont versées à vie, tandis que d’autres prennent fin à un âge donné, par exemple 90 ans.
FERR
La plupart des gens optent pour le FERR, qui leur permet de garder le contrôle sur la façon dont leur épargne est investie et sur le montant des revenus qu’ils peuvent en retirer. La seule différence avec un REER est que vous devez retirer un pourcentage minimum chaque année, et que ce montant augmente chaque année.
Si vous commencez à effectuer des versements au titre d’un FERR l’année où vous avez 71 ans au 1er janvier, le retrait minimum pour cette année-là est de 5,28 % de l’actif total du fonds. Les retraits minimums augmentent progressivement, passant à 5,40 % l’année suivante (sur la base de l’âge de 72 ans au 1er janvier), à 5,53 % l’année suivante, et ainsi de suite.
Si de nombreux retraités optent pour des versements périodiques (généralement mensuels ou trimestriels) afin de gérer leur trésorerie, le moment le plus avantageux sur le plan fiscal consiste à retirer le montant minimum juste avant la fin de l’année, ce qui permet de maximiser le report d’impôt.
N’oubliez pas que les paiements au titre d’un FERR sont entièrement imposables à votre taux marginal d’imposition et que l’institution financière qui détient votre fonds peut retenir l’impôt à la source. Si vous ne retirez que le montant minimum, aucun impôt ne sera retenu à la source. Pour les montants supérieurs, les retenues à la source suivantes s’appliquent :
- Jusqu’à 5 000 $ CA : 10 % retenus (pour les résidents du Québec, un total combiné de 19 % à l’ARC et à Revenu Québec).
- 5 000 à 15 000 $ CA, 20 % (24 % au Québec)
- Plus de 15 000 $ CA, 30 % (29 % au Québec)
