De nombreux investisseurs privilégient le compte d'épargne libre d’impôt (CELI) par rapport à son cousin beaucoup plus ancien, le régime enregistré d'épargne-retraite (REER). Bien qu’il n’y ait pas de déduction fiscale pour les cotisations au CELI, ni de date de clôture obligatoire (celle du REER est la fin de l’année au cours de laquelle vous atteignez 71 ans), aucun impôt n’est dû lorsque vous retirez des fonds d’un CELI, et vos droits de cotisation ne disparaissent jamais. Toutefois, le CELI comporte une restriction importante en ce qui concerne les retraits ou les cotisations effectués vers la fin de l’année civile.
Comment fonctionnent les TSFA
Avec un CELI, vous pouvez cotiser jusqu'à 7 000 dollars canadiens au cours de l’année civile 2024, plus les droits de cotisation inutilisés des années précédentes. Comme dans le cas d’un REER, vous pouvez reporter ce montant cumulatif pour une utilisation ultérieure. Par exemple, si vous n’avez jamais cotisé à un CELI, en 2017, vous pouvez immédiatement verser jusqu'à 95 000 $ CA dans un compte, en supposant que vous aviez 18 ans ou plus lorsque le programme a été mis en place en 2009. Ce total est basé sur des limites annuelles qui ont été augmentées au fil des ans. Le gouvernement fédéral peut augmenter le plafond annuel en fonction du taux d’inflation. Le plafond restera fixé à 7 000 dollars canadiens en 2025.
Comme pour les REER, les revenus générés par un CELI sont à l’abri de l’impôt. Toutefois, dans le cas d’un REER, il ne s’agit que d’un report, alors que le CELI offre un allègement fiscal permanent. Les intérêts sur les emprunts contractés pour financer une cotisation ne sont pas déductibles d’impôt. Les placements admissibles sont essentiellement les mêmes pour le CELI que pour le REER : actions et autres titres de participation, obligations et autres titres à revenu fixe, fonds communs en bourse, fonds négociés en bourse, liquidités et équivalents et, dans certains cas, actions de sociétés privées.
Vous pouvez également verser des cotisations en nature en utilisant des titres admissibles que vous possédez déjà dans d’autres comptes. Au décès, comme dans le cas d’un REER ou de son successeur après la retraite, un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), les actifs d’un CELI peuvent être transférés au conjoint sans incidence fiscale, et les droits de cotisation à vie du conjoint ne sont pas affectés.
TFSAs et les impôts
Mais les similitudes s’arrêtent là. Les cotisations au CELI ne sont pas déductibles d’impôt. Toutefois, aucun impôt n’est prélevé au moment du retrait, de sorte qu’il n’y a pas de lourde charge fiscale comme lorsque vous retirez du capital et des revenus d’un REER.
De plus, lorsque vous retirez du capital d’un CELI, vos droits de cotisation à vie sont reconstitués à hauteur de ce montant. Ainsi, si vos droits de cotisation actuels sont de 20 000 $CAN et que vous retirez 5 000 $CA, votre plafond cumulatif passera à 25 000 $CA.
Il y a toutefois un hic. Lorsque vous retirez de l’argent d’un CELI, vous devez attendre l’année civile suivante pour remettre cet argent dans votre compte. Si vous avez versé la cotisation maximale pendant l’année en cours et que vous n’attendez pas la nouvelle année pour replacer cet argent dans votre CELI, vous serez réputé avoir versé une cotisation excédentaire et serez assujetti à une pénalité fiscale. Cette pénalité s'élève à 1 % de l’excédent pour chaque mois au cours duquel vous n’avez pas cotisé. (La pénalité est basée sur le solde le plus élevé au cours du mois).
Il existe d’autres restrictions à prendre en compte lorsque l’on adhère à un CELI :
Prêts au conjoint: votre conjoint peut vous donner ou vous prêter de l’argent pour une cotisation au CELI. Ce montant et toute cotisation provenant de vos propres ressources ne peuvent dépasser votre plafond de cotisation. Les sommes prêtées ou données peuvent fructifier en franchise d’impôt dans votre CELI et peuvent être retirées en franchise d’impôt. Toutefois, si vous réinvestissez une partie de ce capital dans un compte non enregistré, il deviendra imposable en vertu des règles générales d’attribution du revenu. Il est préférable d’utiliser cet argent à des fins autres que l’investissement, comme un achat important ou le remboursement d’un prêt hypothécaire. En résumé, si vous utilisez l’argent de votre conjoint pour cotiser à un CELI, évitez de réinvestir les sommes retirées dans un autre compte imposable.
Si vous quittez le Canada : en tant que non-résident, vous pouvez conserver un CELI, mais aucune cotisation supplémentaire ne peut être versée. Bien que les revenus générés par le compte continuent d'être exonérés d’impôt au Canada, ils peuvent être imposés par votre nouveau pays de résidence, par exemple les États-Unis.
Rendre les frais du CELI déductibles de l’impôt sur le revenu : vous pouvez payer les frais de gestion de votre CELI, REER ou autre compte enregistré à partir d’un compte imposable, ce qui rend les frais déductibles d’impôt. Cela doit être organisé avec votre conseiller en placement ou votre institution financière. Les frais payés directement à partir de votre CELI seraient considérés comme un retrait de ce compte, ce qui signifie que ce montant ne serait plus investi et ne travaillerait plus pour vous jusqu'à ce qu’il soit reconstitué au début de l’année suivante.
Si vous effectuez beaucoup de transactions sur votre portefeuille : l’ARC pourrait considérer les opérations actives et à haut risque au sein d’un CELI comme une activité commerciale. Parmi les signaux d’alerte, l’ARC recherche un volume d’opérations élevé, la durée de détention des titres, la profession de l’investisseur, le temps consacré à la recherche et à la négociation de titres, ainsi que son expertise du marché. Le CELI est destiné à aider les contribuables individuels, et non les investisseurs professionnels.
