Susan Dziubinski: Goedendag. Ik ben Susan Dziubinski, en co-presentator van de podcast The Morning Filter. Onlangs belichtte Dave Sekera, hoofdstrateeg Amerikaanse markt bij Morningstar, enkele aandelen die in zijn ogen interessant waren en ondanks hun recente koersstijging, nog steeds tegen aanzienlijke korting op Morningstars Fair Value Estimate verhandeld werden. Sekera had het toen over Clorox CLX, Mondelez International MDLZ en Constellation Brands STZ.
Maar er zijn nog een paar aandelen die het recent beter hebben gedaan dan de markt en volgens ons nog steeds behoorlijk ondergewaardeerd zijn vergeleken met Morningstars Fair Value Estimate. Onze analisten denken dat de volgende drie aandelen nu aantrekkelijk zijn, gezien hun huidige koers:
Deze drie aandelen zijn koopwaardig zolang het nog koopjes zijn
Onze eerste aandelenfavoriet is Diageo DEO, wereldwijd gemeten naar zijn omzet de grootste distilleerder. Wij denken dat het over een brede Economic Moat beschikt gezien zijn merkenportfolio, waaronder Guinness, Captain Morgan en Crown Royal. De lagere alcoholconsumptie heeft de omzet negatief beïnvloed, maar dat beschouwen wij als een cyclische tegenslag, in plaats van een structurele. We verwachten dat de nieuwe CEO de herpositionering van de portefeuille en de kostenbesparingsplannen versneld zal uitvoeren. Het aandeel Diageo is in onze ogen nog steeds ondergewaardeerd, zelfs na de goede prestaties die het dit jaar tot nu toe behaalde.
Ons advies: lees hier Morningstars hele rapport over Diageo
Onze tweede favoriet is Yum China YUMC, de grootste restaurantketen in China, dat een brede Economic Moat heeft opgebouwd met zijn merkenportfolio, waaronder KFC, Taco Bell en Pizza Hut. De meest recente cijfers laten een versnelde omzetgroei zien van de zogeheten same-store sales [de omzet in bestaande winkels, exclusief winkels die het laatste jaar geopend zijn, red.] en een voortdurende vergroting van de winstmarge-uitbreiding. Wij vinden dat Yum China goed gepositioneerd is om van het brede herstel te profiteren dat zichtbaar is in de Chinese restaurantsector. Het aandeel Yum China presteert dit jaar beter dan de markt, maar is in onze ogen nog steeds ondergewaardeerd, vergeleken met onze Fair Value Estimate van 76 dollar.
Ons advies: lees hier Morningstars hele rapport over Yum China
Het derde aandeel dat door ons is uitverkoren, is Comcast CMCSA, waarschijnlijk het bekendst vanwege zijn kernactiviteit: kabeltelevisie. De portfolio van het bedrijf omvat ook mediabedrijven als NBC, Universal ,themaparken en Sky. Comcast krijgt van Morningstar een beperkte Economic Moat-rating, vooral op basis van zijn activiteiten op het gebied van kabel-tv. Wij verwachten dat Comcast een dominante aanbieder van breedbandinternet zal blijven in de VS. De laatste cijfers zijn weliswaar zwak, maar zoals de gestegen aandelenkoers dit jaar heeft laten zien, had de markt erger verwacht. Zelfs na deze koersstijging is het aandeel Comcast in onze ogen nog steeds ondergewaardeerd ten opzichte van onze Fair Value Estimate van 41 dollar.
Ons advies: lees hier Morningstars hele rapport over Comcast
Wilt u meer ideeën over aantrekkelijke aandelen? U kunt elke week luisteren naar The Morning Filter, vanaf welk platform u ook podcasts luistert. En check op Morningstar.nl.
Morningstar-directeur Mike Hodel, senior analist Ivan Su en analist Verushka Shetty zijn verantwoordelijk voor het onderzoek dat aan de selectie van bovenstaande drie aandelen ten grondslag ligt.
Bekijk ook twee van de meest koopwaardige ondergewaardeerde small-caps van Susan Dziubinski.
