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Les meilleurs FNB d’actions de marchés émergents à acheter

Ces FNB obtiennent les meilleures cotes Morningstar en 2026.

L'artwork des marchés émergents

Les actions des marchés émergents peuvent offrir une diversification aux portefeuilles autrement consacrés aux marchés développés comme le Canada et les États-Unis. Cependant, les informations sur les entreprises des marchés émergents peuvent être rares, et investir dans certains marchés émergents peut s’avérer complexe par rapport aux marchés plus importants et plus liquides.

Les fonds négociés en bourse offrent aux investisseurs un moyen simple et efficace d’ajouter un large éventail d’actions des marchés émergents à leurs portefeuilles. Ces FNB bénéficient d’une Cote de médaillé élevée, ce qui signifie que les analystes de Morningstar estiment qu’ils surperformeront leurs pairs à long terme.

Que sont les fonds d’actions de marchés émergents ?

Selon le Comité canadien de réglementation des fonds d’investissement, les fonds de la catégorie des actions de marchés émergents doivent investir au moins 90 % de leurs avoirs en actions dans un portefeuille diversifié de titres provenant de pays émergents. Les fonds qui ont une faible concentration sur un seul pays, un groupe de pays ou une seule région au sein des marchés émergents seront exclus de cette catégorie.

Les six meilleurs FNB d’actions de marchés émergents à acheter en 2026

Afin de trouver les meilleurs FNB d’actions de marchés émergents à acheter, nous avons sélectionné ceux qui ont obtenu une Cote de médaillé Morningstar Bronze, Argent ou Or qui sont couverts à 100 % par les analystes. Tous les FNB de la liste appartiennent à la Catégorie Morningstar Actions de marchés émergents et disposent d’au moins 100 millions de $ CA d’actifs. Toutes les données sont celles du 24 février.

  1. BMO MSCI Emerging Markets Index ETF ZEM
  2. iShares MSCI Min Vol Emerging Markets Index ETF XMM
  3. iShares Core MSCI Emerging Markets IMI Index ETF XEC
  4. iShares MSCI Emerging Markets Index ETF XEM
  5. Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE
  6. iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets Index ETF XSEM

Morningstar s’attend à ce que les fonds d’actions de marchés émergents hautement cotés figurant sur cette liste surperforment leurs pairs sur un cycle de marché complet. Mais même si tous les fonds de notre liste appartiennent à la même catégorie, ils peuvent appliquer des stratégies différentes et donc se comporter différemment les uns des autres. Les investisseurs doivent faire quelques recherches pour comprendre exactement dans quoi un fonds particulier investit avant d’acheter.

Voici un aperçu de chacun des meilleurs FNB d’actions de marchés émergents. N’oubliez pas de consulter le rapport complet d’un fonds pour obtenir plus de détails.

BMO MSCI Emerging Markets Index ETF

Au cours des 12 derniers mois, le fonds BMO a progressé de 40,46 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 38,50 %. Lancé en octobre 2009, le fonds a progressé de 20,66 % au cours des trois dernières années et de 6,85 % au cours des cinq dernières années.

Le FNB BMO MSCI Emerging Markets ETF devrait bénéficier de frais peu élevés et d’un portefeuille diversifié, mais l’indexation est un outil peu efficace pour gérer les risques géopolitiques inhérents aux marchés émergents.

Ce fonds suit l’indice MSCI Emerging Markets, qui regroupe des actions de grande et moyenne capitalisation provenant de 24 marchés émergents, y compris les actions A chinoises et les actions sud-coréennes. Il applique une pondération selon la capitalisation boursière à chaque action, ce qui profite aux investisseurs en reflétant l’opinion collective du marché sur la valeur de chaque action tout en atténuant le taux de rotation et les coûts de transaction. Il arrive parfois que le fonds augmente son exposition aux actions coûteuses lorsque les investisseurs s’enthousiasment pour un secteur du marché, mais cela ne compromet pas son efficacité à long terme. MSCI utilise également des tampons et des filtres de liquidité dans son processus de construction afin de faciliter le suivi du portefeuille.

En général, les marchés émergents sont confrontés à des risques géopolitiques plus importants que leurs homologues développés. Par exemple, MSCI a dû retirer les actions russes de l’indice cible du fonds en février 2022, et le fonds a ramené la valeur de ses actions russes à zéro. L’impact sur la performance a été limité par l’allocation à un chiffre du fonds aux actions russes à la fin janvier 2022. Le fonds ne peut pas non plus éviter bon nombre des géants publics qui prédominent sur les marchés émergents, lesquels ne donnent pas toujours la priorité aux intérêts des actionnaires publics.

Les frais annuels du fonds, qui s’élèvent à 0,27 %, se situent dans le quintile le plus bon marché de la catégorie des actions de marchés émergents et lui ont permis de dépasser facilement la moyenne de sa catégorie. Ces frais peu élevés devraient continuer à lui conférer un avantage à long terme.

Lan Anh Tran, analyste

Lire le rapport complet de Morningstar sur le BMO MSCI Emerging Markets ETF.

iShares MSCI Min Vol Emerging Markets Index ETF

Au cours des 12 derniers mois, le fonds iShares a progressé de 15,90 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 38,50 %. Lancé en juillet 2012, le fonds a progressé de 12,20 % au cours des trois dernières années et de 5,62 % au cours des cinq dernières années.

Les FNB MSCI Emerging Markets Minimum Volatility ETF, iShares MSCI Minimum Volatility Emerging Markets Index ETF et iShares Edge MSCI Emerging Markets Minimum Volatility UCITS ETF sont des stratégies à faible volatilité bien conçues dont la capacité à résister aux baisses devrait continuer à générer des profils risque/rendement exceptionnels.

L’indice MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index, que ces fonds reproduisent intégralement, suit un ensemble d’instructions méticuleuses. Il utilise un optimiseur pour constituer un portefeuille défensif à partir de l’indice MSCI Emerging Markets Index, un large ensemble d’actions de grande et moyenne capitalisation provenant de pays en développement. L’optimiseur tient compte de la volatilité individuelle des actions et de la manière dont leur performance interagit avec les autres titres détenus. Cette vision holistique favorise les opérateurs stables comme Taiwan Mobile et President Chain Store, mais elle englobe également certaines actions turbulentes qui suivent leur propre rythme. Par exemple, le détaillant indien Trent Limited est plus volatil que la plupart des autres, mais ses performances uniques lui ont permis d’intégrer le portefeuille au début de l’année 2024.

Jusqu’à présent, l’indice a atteint ses objectifs. Ses rendements ont été environ 25 % moins volatils que ceux de l’indice MSCI Emerging Markets Index sur les 10 années allant jusqu’en avril 2025. Cela a permis de maintenir sa performance ajustée au risque à un niveau proche de celui de l’indice parent, malgré des rendements plus faibles. Les investisseurs ne doivent pas s’attendre à ce que ces fonds suivent le rythme lorsque le marché est en hausse ou qu’ils excellent à chaque fois qu’il vacille, mais leur profil risque/rendement devrait être satisfaisant sur le long terme.

Ryan Jackson, analyste principal

Lire le rapport complet de Morningstar sur le FNB iShares MSCI Min Vol Emerging Markets Index ETF.

iShares Core MSCI Emerging Markets IMI ETF

Ce fonds de 3,8 milliards de $ CA a progressé de 36,30 % au cours des 12 derniers mois, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 38,50 %. Lancé en avril 2013, le fonds iShares a progressé de 20,28 % au cours des trois dernières années et de 6,94 % au cours des cinq dernières années.

Le principal atout du FNB iShares Core MSCI Emerging Markets IMI ETF est son faible niveau de frais, ce qui en fait une option solide pour les investisseurs qui souhaitent s’exposer aux actions de marchés émergents. Cela dit, la complexité inhérente aux marchés émergents peut offrir aux meilleurs gestionnaires actifs des opportunités d’ajouter de la valeur et limiter notre conviction dans cette approche passive.

Le fonds suit la performance de l’indice MSCI Emerging Markets Investable Market Index. Cet indice vise à refléter les actions à grande, moyenne et petite capitalisation de 24 pays émergents. Avec plus de 3 000 composantes, l’indice couvre environ 99 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant libre de chaque pays. L’inclusion des petites capitalisations permet une plus grande diversification et une exposition plus large.

Les performances récentes du MSCI Emerging Markets IMI ont varié d’un pays à l’autre. Si l’on se concentre sur les pays les plus exposés (en dollars américains), les actions coréennes ont enregistré un rendement de 93 %, dépassant de loin le rendement des actions taïwanaises, qui s’est établi à 38 % en 2025. À l’inverse, l’Inde n’a enregistré qu’un rendement de 0,4 % pour l’année. La Chine, le plus grand pays de l’indice avec une pondération d’environ 25 % à 30 %, a enregistré un rendement solide de 31,5 %.

Madeleine Black, analyste associée

Lire le rapport complet de Morningstar sur le FNB iShares Core MSCI Emerging Markets IMI Index ETF.

iShares MSCI Emerging Markets Index ETF

Ce fonds de 324,1 millions de $ CA a progressé de 39,06 % au cours des 12 derniers mois, affichant une performance globalement conforme à celle du fonds moyen de sa catégorie, qui a progressé de 38,50 %. Lancé en juin 2009, le fonds iShares a progressé de 20,39 % au cours des trois dernières années et de 6,17 % au cours des cinq dernières années.

Le FNB iShares MSCI Emerging Markets Index ETF reflète fidèlement la plupart des marchés émergents. Cependant, l’indexation est un outil peu efficace pour gérer les risques géopolitiques inhérents aux marchés émergents, et les frais élevés du fonds limitent son attrait.

Ce fonds suit l’indice MSCI Emerging Markets Index, qui regroupe les actions de grande et moyenne capitalisation de 24 marchés émergents, y compris les actions A chinoises et sud-coréennes. Il applique une pondération selon la capitalisation boursière à chaque action, ce qui profite aux investisseurs en reflétant l’opinion collective du marché sur la valeur de chaque action tout en atténuant les coûts de rotation et de négociation. Il arrive parfois que le fonds augmente son exposition aux actions coûteuses lorsque les investisseurs s’enthousiasment pour un secteur du marché, mais cela ne compromet pas son efficacité à long terme. MSCI utilise également des tampons et des filtres de liquidité dans son processus de construction afin de faciliter le suivi du portefeuille.

BlackRock facture des frais de gestion annuels élevés de 0,82 % pour ce fonds négocié en bourse, alors que des offres similaires sont disponibles pour une fraction de ce prix. Néanmoins, ce taux reste inférieur à celui pratiqué par bon nombre de ses concurrents de la Catégorie Morningstar à gestion active, ce qui lui a permis de surperformer la moyenne de la catégorie depuis sa création en 2009 jusqu’en décembre 2025.

Lan Anh Tran, analyste

Lire le rapport complet de Morningstar sur le FNB iShares MSCI Emerging Markets Index ETF.

Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF

Ce fonds de 3,8 milliards de $ CA a progressé de 26,13 % au cours des 12 derniers mois, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 38,50 %. Lancé en novembre 2011, le fonds Vanguard a progressé de 17,34 % au cours des trois dernières années et de 6,09 % au cours des cinq dernières années.

Le large portefeuille et le RFG extrêmement bas du Vanguard Emerging Markets Stock Index devraient lui permettre de surperformer ses pairs de la catégorie sur le long terme. Cependant, le risque géopolitique inévitable des marchés émergents peut entraîner une volatilité indésirable.

Le fonds suit l’indice FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index, qui comprend des actions à grande, moyenne et petite capitalisation provenant de plus de 20 économies émergentes. Son approche avec une pondération selon la capitalisation boursière profite aux investisseurs en reflétant l’opinion collective du marché sur la valeur de chaque action tout en atténuant le taux de rotation et les coûts de transaction. Une marge de sécurité autour de la limite inférieure de capitalisation boursière limite encore davantage les transactions excessives. Il arrive parfois que l’indice augmente son exposition aux actions coûteuses lorsque les investisseurs s’enthousiasment pour un secteur du marché, mais cela ne compromet pas son efficacité à long terme.

Toutes les séries de fonds se situent dans le quintile le moins cher de leur catégorie respective, ce qui leur a permis de surperformer la moyenne de leur catégorie depuis leur création jusqu’en décembre 2025. Ce prix extrêmement bas devrait continuer à offrir un avantage durable.

Lan Anh Tran, analyste

Lire le rapport complet de Morningstar sur le Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF.

iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets Index ETF

Ce fonds de 5,5 milliards de $ CA a progressé de 37,45 % au cours des 12 derniers mois, affichant une performance globalement conforme à celle du fonds moyen de sa catégorie, qui a progressé de 38,50 %. Le fonds iShares, lancé en mars 2019, a progressé de 20,62 % au cours des trois dernières années et de 6,11 % au cours des cinq dernières années.

Le iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets ETF ESGE couvre la majeure partie de l’univers des marchés émergents, malgré quelques légers biais environnementaux, sociaux et de gouvernance. Cependant, l’indexation est un outil peu efficace pour gérer les risques géopolitiques inhérents aux marchés émergents.

Ce fonds suit l’indice MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus Index. L’indice utilise un optimiseur pour maximiser son exposition aux actions ayant des cotes ESG élevées tout en maintenant son erreur de suivi prévue par rapport à l’indice MSCI Emerging Markets à environ 1 %. Il s’agit d’une contrainte stricte, de sorte que le profil de risque et la performance à long terme du fonds correspondent étroitement à ceux de l’indice parent. Afin de lier davantage le portefeuille à l’indice parent, l’optimiseur limite les paris à gestion active du fonds au niveau des secteurs, des pays et des actions individuelles. En conséquence, le fonds peut encore détenir des participations importantes dans des secteurs ou des entreprises que certains investisseurs ESG préfèrent éviter.

Ses frais annuels modiques de 0,25 % contribuent à préserver l’avantage de son portefeuille large et diversifié par rapport à ses pairs de la catégorie. Le fonds a surperformé la moyenne de la catégorie de 92 points de base annualisés depuis sa création en 2016 jusqu’en décembre 2025.

Lan Anh Tran, analyste

Lire le rapport complet de Morningstar sur le FNB iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets Index ETF.

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