Les fonds négociés en bourse équilibrés constituent un investissement simple, tout-en-un, pour tous ceux qui sont prêts à payer un peu plus cher pour ne pas avoir à gérer des allocations entre différents fonds. Nous avons passé au crible les noms de toutes les catégories de fonds équilibrés pour trouver ceux qui ont reçu une Cote de médaillé Or, Argent ou Bronze, ce qui signifie que les analystes de Morningstar s’attendent à ce qu’ils surpassent l’indice ou la médiane de leur catégorie sur le long terme.
Nous avons mis en évidence les quatre meilleurs FNB équilibrés pour les investisseurs canadiens :
- Vanguard Growth ETF Portfolio VGRO
- Vanguard Balanced ETF Portfolio VBAL
- Vanguard Conservative ETF Portfolio VCNS
- Vanguard Conservative Income ETF Portfolio VCIP
Sélection des meilleurs FNB canadiens équilibrés
Nous avons recherché des FNB ayant une Cote de médaillé Or, Argent ou Bronze entièrement attribuée par un analyste de Morningstar, plutôt qu’indirectement ou de manière quantitative.
FNB équilibrés de Vanguard
Tous les FNB qui ont satisfait aux critères de sélection proviennent d’une série de fonds de répartition d’actifs de Vanguard, qui propose des portefeuilles avec différents niveaux de répartition en actions et en obligations. La série Vanguard comprend cinq fonds : revenu prudent, prudent, équilibré, croissance et actions, qui commencent avec une répartition en actions de 20 % et augmentent par tranches de 20 points de pourcentage jusqu’à 100 %.
Chaque fonds détient sept FNB indiciels Vanguard, à l’exception du fonds d’actions, qui en détient quatre. Les fonds ont chacun un RFG de 0,24 %, à l’exception des fonds prudent et revenu prudent, qui ont chacun un RFG de 0,25 %. Les FNB actions, croissance et équilibré sont cotés Argent, tandis que les FNB prudent et revenu prudent sont cotés Or. Comme il ne s’agit pas d’un FNB équilibré, le FNB Vanguard Actions VEQT, d’une valeur de 11,7 milliards de $ CA, est présenté dans notre aperçu des meilleurs FNB d’actions mondiales pour les investisseurs canadiens.
« Les FNB de répartition d’actifs de Vanguard offrent un ensemble de portefeuilles mondiaux attrayants, gérés de manière efficace et construits de manière optimale », écrit Michael Dobson, analyste de la recherce sur les gestionnaires chez Morningstar. « Plusieurs groupes se combinent pour apporter une valeur ajoutée qui va au-delà de l’avantage significatif de la série en termes de coûts. » Voici un aperçu des meilleurs FNB équilibrés. Un tableau présentant leurs performances récentes figure à la fin de cet article.
Portefeuille FNB de croissance Vanguard
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : ★★★★★
Le FNB Vanguard, d’une valeur de 9 milliards de $ CA, est composé à 80 % d’actions de croissance et à 20 % de titres à revenu fixe.
Sur son volet actions, 30 % sont investis dans des actions canadiennes, 45 % dans des actions américaines et 25 % dans des actions d’autres pays. Sa part en titres à revenu fixe est composée à 66 % d’obligations d’État, contre 34 % en moyenne pour la catégorie, et à 21 % d’obligations d’entreprises, contre 34 % en moyenne pour la catégorie.
Le fonds se classe dans le premier quintile de la catégorie des fonds équilibrés mondiaux d’actions pour les périodes de trois et cinq ans, et dans le 17e centile pour la période d’un an.
Portefeuille FNB équilibré Vanguard
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : ★★★★
Le FNB Vanguard, d’une valeur de 4,8 milliards de $ CA, représente le portefeuille traditionnel composé à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations. La répartition en actions du fonds est actuellement légèrement supérieure, à 61 %, tandis que la répartition en obligations s’établit à 38 %.
La répartition en actions du fonds est de 45 % pour les actions américaines et de 30 % pour les actions canadiennes, toutes deux à moins de 5 points de la moyenne de la catégorie. Son portefeuille obligataire s’écarte davantage de la moyenne, avec une allocation de 67 % en obligations d’État, contre 36 % pour la moyenne de la catégorie, et de 21 % en obligations d’entreprises, contre 41 % pour la moyenne de la catégorie.
Le fonds se classe dans le premier quintile de la catégorie des fonds équilibrés mondiaux neutres sur la base des performances sur trois et cinq ans, et dans le 13e centile pour les rendements mobiles sur un an.
Portefeuille FNB prudent Vanguard
- Cote de médaillé : Or
- Cote Morningstar : ★★★★
Le FNB Vanguard, d’une valeur de 800 millions de $ CA, est composé à 60 % d’obligations et à 40 % d’actions. Il détient 44 % de ses actions dans des titres américains et 30 % dans des titres canadiens, ce qui correspond à peu près à la moyenne de la catégorie.
Le fonds détient 67 % de ses actifs en obligations d’État, ce qui est nettement supérieur à la moyenne de 35 % pour sa catégorie. Son allocation de 21 % en obligations de sociétés est légèrement supérieure à la moitié de la moyenne de la catégorie.
La performance sur cinq ans du fonds le place dans le 14e centile de la catégorie des fonds équilibrés mondiaux à revenu fixe, tandis que sa performance sur trois ans le place dans le 7e centile.
Vanguard Conservative Income ETF Portfolio
- Cote de médaillé Morningstar : Or
- Cote Morningstar : ★★
Avec une répartition de 20 % en actions et de 80 % en obligations, le FNB Vanguard, d’une valeur de 260 millions de $ CA, est le plus prudent et le moins sujet à l’aversion au risque de la série. La partie actions de son portefeuille est composée à 44 % d’actions américaines et à 29 % d’actions canadiennes, ce qui correspond aux moyennes de la catégorie.
Le fonds est composé à 67 % d’obligations d’État, ce qui est nettement supérieur à la moyenne de 36 % de la catégorie, et à 21 % d’obligations d’entreprises, soit un peu plus de la moitié de la moyenne des fonds de sa catégorie.
Il s’agit du seul fonds de sa série à sous-performer sa catégorie, se classant dans le quartile inférieur de la catégorie des fonds équilibrés mondiaux à revenu fixe sur la base des performances sur trois et cinq ans. Il se classe dans le 65e centile sur la base des performances sur un an.
