Pour les investisseurs canadiens, les actions mondiales peuvent jouer un rôle clé dans la diversification, en réduisant la dépendance vis-à-vis du marché intérieur et la concentration sectorielle. Plutôt que de naviguer parmi des dizaines de marchés étrangers et de titres individuels, les fonds négociés en bourse mondiaux offrent un moyen simple d’obtenir une exposition diversifiée à des entreprises du monde entier.
Ces FNB médaillés investissent principalement dans des actions des marchés développés du monde entier, ainsi que dans certains marchés émergents. Quatre des FNB qui ont passé le filtre sont des fonds indiciels et trois sont à gestion active, avec des offres provenant de sociétés telles que BlackRock, Vanguard et Fidelity.
Dans le cadre de cet article, nous mettons en lumière sept des meilleurs FNB d’actions mondiales pour les investisseurs canadiens :
- iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index ETF XAW
- Vanguard FTSE Global All-Cap ex Canada Index ETF VXC
- iShares MSCI Minimum Volatility Global Index ETF XMW
- iShares MSCI World ETF XWD
- Fidelity Global Innovators ETF FINN
- Vanguard All-Equity ETF Portfolio VEQT
- Capital Group Global Equity Select ETF (Canada) CAPG
Sélection des meilleurs FNB canadiens d’actions mondiales
Nous avons recherché des FNB avec des Cote de médaillé Or, Argent ou Bronze qui sont attribuées à 100% par les analystes de Morningstar, plutôt qu’indirectement ou quantitativement.
Voici un aperçu détaillé de nos choix. Un tableau présentant leurs performances récentes se trouve à la fin de cet article.
iShares Core MSCI All Country World ex-Canada Index ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Or
- Cote Morningstar : ★★★★★
Le iShares Core MSCI All Country World ex-Canada Index ETF, d’une valeur de 3,8 milliards $ CA, offre une exposition peu coûteuse à un large indice d’actions mondiales hors Canada, avec un ratio de frais de gestion de 0,22 %.
Pour ce faire, il suit l’indice MSCI ACWI ex Canada Investable Market Index (un indice regroupant plus de 8 000 actions) en combinant six FNB iShares américains et canadiens : le iShares Core S&P 500 ETF IVV, le iShares Core MSCI EAFE IMI ETF XEF, le iShares Core MSCI Emerging Markets IMI ETF XEC, le iShares Core S&P Total US Stock Market ETF ITOT, le iShares Core S&P Mid-Cap ETF IJH et le iShares Core S&P Small-Cap ETF IJR. Ces six fonds sont tous dotés d’une Cote de médaillé Or ou Argent.
« Le fonds iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index ETF est un fonds d’actions étrangères exceptionnel qui applique l’une des commissions les plus basses de la catégorie Morningstar des actions mondiales », écrit Daniel Sotiroff, analyste de recherche senior chez Morningstar.
Le rendement annualisé sur trois ans du fonds iShares, qui s’élève à 19,2 %, est inférieur au rendement de 20,0 % de l’indice Morningstar Global Markets sur la même période.
Vanguard FTSE Global All-Cap ex-Canada Index ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Or
- Cote Morningstar : ★★★★★
Le FNB Vanguard FTSE Global All-Cap ex-Canada Index, d’une valeur de 3,0 milliards $ CA, offre une exposition peu coûteuse à un large indice d’actions mondiales hors Canada et affiche un RFG de 0,22 %.
Le fonds Vanguard suit l’indice FTSE Global All-Cap ex-Canada China A Inclusion, qui comprend plus de 10 000 actions du monde entier. Pour ce faire, il détient quatre FNB américains et canadiens de Vanguard, qui ont tous des Cotes de médaillé Bronze, Argent ou Or : le Vanguard Large-Cap ETF VV, le Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index VIU, le Vanguard FTSE Emerging Markets ETF VWO, et le Vanguard Small-Cap ETF VB.
« Le Vanguard FTSE Global All-Cap ex Canada Index ETF constitue un excellent choix pour une exposition aux actions cotées à l’extérieur du Canada”, déclare Sotiroff. “Son vaste portefeuille et son ratio de frais de gestion très bas devraient être difficiles à battre. »
Le rendement de 19,3 % du fonds Vanguard au cours des trois dernières années est inférieur au rendement de 20,0 % de l’indice Morningstar Global Markets sur la même période.
iShares MSCI Minimum Volatility Global Index ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : ★★
Le FNB iShares MSCI Minimum Volatility Global Index, d’une valeur de 192 millions $ CA, suit l’indice MSCI ACWI Minimum Volatility. « Il utilise [un modèle mathématique appelé] optimiseur pour découper un portefeuille défensif à partir de l’indice MSCI All Country World, un large indice de référence qui couvre le marché boursier mondial des grandes et moyennes capitalisations », explique Ryan Jackson, analyste principal des stratégies passives pour Morningstar.
Pour suivre l’indice, il détient le iShares MSCI Global Minimum Volatility Factor ETF ACWV, un FNB américain doté d’une Cote Morningstar médaillée d’Argent. La stratégie de volatilité minimale vise à ajouter une inclinaison défensive au fonds par rapport à d’autres FNB indiciels mondiaux. Jusqu’à présent, cette stratégie a été couronnée de succès. « Ses rendements ont été environ 30 % moins volatils que ceux du MSCI ACWI sur une période de 10 ans allant jusqu’à mars 2025 », explique M. Jackson. « Cela lui a permis d’offrir une meilleure performance ajustée au risque que l’indice parent sur cette période. »
iShares MSCI World Index ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Or
- Cote Morningstar : ★★★★★
Ce fonds de 1,5 milliard $ CA suit l’indice MSCI World, une pondération selon la capitalisation boursière de plus de 1 000 actions de grandes et moyennes capitalisations des marchés développés. Pour ce faire, il détient trois FNB américains et canadiens : le iShares Core S&P 500 ETF, le iShares MSCI EAFE ETF EFA, et le iShares S&P/TSX 60 ETF XIU, tous dotés des Cotes de médaillé Bronze, Argent ou Or. Il diffère du iShares Core MSCI All Country World ex-Canada Index ETF en ce qu’il contient des actions canadiennes, mais pas d’actions de marchés émergents ou de petites capitalisations.
« Le iShares MSCI World Index ETF n’est pas le fonds d’actions mondiales le plus complet qui soit, mais il capture la majeure partie du marché mondial pour des frais relativement faibles”, explique M. Sotiroff. Le ratio des frais de gestion du fonds est de 0,48 %. » « La performance à long terme du fonds a été exceptionnelle. Il a battu la moyenne de la catégorie des actions mondiales de 3,2 points de pourcentage annualisés sur 10 ans jusqu’en décembre 2024 », explique M. Sotiroff. Cependant, il ajoute : « Bien qu’il reste relativement bon marché, il existe des alternatives similaires dont les frais sont nettement inférieurs. »
Le rendement total annualisé de 19,9 % sur trois ans du fonds le place dans le 14e centile des fonds d’actions mondiales canadiens, et a égalé le rendement de 20,0 % de l’indice des marchés mondiaux au cours de la même période.
Fidelity Global Innovators ETF
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : S.O.
Le Fidelity Global Innovators ETF, d’une valeur de 1,5 milliards $ CA, est un fonds à gestion active composé de 103 actions du monde entier.
« Mark Schmehl se concentre sur deux côtés du marché : les entreprises dont les fondamentaux sont faibles mais qui commencent à s’améliorer et les entreprises à la pointe de l’innovation dont les attentes sont élevées », explique Luke Richardson, analyste de la recherche en gestion chez Morningstar.
Le FNB est assez récent, mais son gestionnaire applique la même stratégie dans un fonds communs de placement traditionnel depuis 2017. Le fonds communs de placement de 22,3 milliards $ CA a enregistré un rendement de 41,9 % au cours des trois dernières années, ce qui le place dans le 1er centile des fonds de la catégorie des actions mondiales, et bien au-dessus du rendement de 20,2 % de l’indice Global Markets Index sur cette période.
Le fonds est fortement concentré sur les actions américaines, avec 75 %, contre une moyenne de 60 % pour la catégorie des actions mondiales.
Vanguard All-Equity ETF Portfolio
- Cote de médaillé Morningstar : Argent
- Cote Morningstar : ★★★★★
Le portefeuille Vanguard All-Equity ETF, d’une valeur de 11,3 milliards de $ CA, fait partie d’une série de fonds d’allocation comportant différents niveaux d’actions et d’obligations. Alors que les autres fonds de la série détiennent à la fois des actions et des obligations, le portefeuille Vanguard All-Equity ETF ne détient que des actions.
Bien qu’il s’agisse techniquement d’un fonds à gestion active, il investit par le biais d’allocations dans quatre FNB indiciels canadiens afin de créer un portefeuille d’actions mondial : le Vanguard US Total Market ETF, le Vanguard FTSE Canada All Cap ETF VCN, le Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF et Vanguard FTSE Emerging Markets All-Cap ETF. Ces quatre FNB ont obtenu une cote de médaillé, d’argent ou de bronze.
Le rendement total annualisé sur trois ans du fonds, qui s’élève à 19,6 %, le place dans les 5 premiers de la catégorie des fonds d’actions mondiaux, mais en dessous du rendement de 20,0 % de l’indice Morningstar Global Markets Index.
Capital Group Global Equity Select ETF (Canada)
- Cote de médaillé Morningstar : Bronze
- Cote Morningstar : S.O.
Un autre fonds relativement nouveau est le fonds Capital Group Global Equity Select ETF (Canada), d’une valeur de 200 millions de $ CA, géré de manière active, qui a été lancé le 22 octobre 2024. Cependant, ce fonds suit une stratégie similaire à celle du fonds Capital Group Global Equity (Canada), d’une valeur de 14,9 milliards de $ CA, qui remonte à 2002.
« La stratégie repose sur une structure de gestion par compartiments, chacun des six gestionnaires étant responsable d’une partie du portefeuille », écrit M. Richardson. « Depuis juin 2025, Carl Kawaja est chargé d’allouer les fonds aux différents gestionnaires et de gérer les entrées et les sorties. Les gestionnaires ont des philosophies d’investissement différentes, ce qui leur permet de s’en tenir à leurs choix les plus convaincants et devrait améliorer la diversification du portefeuille. »
