Metriche chiave di Morningstar iShares AI Innovation Active ETF IART
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Pilastro Processo: Nella media
- Pilastro Persone: Sopra la media
- Pilastro Società di gestione: Sopra la media
L’ETF iShares AI Innovation Active è una strategia di nicchia che beneficia di una leadership esperta.
Il lead manager, Tony Kim, vanta oltre 30 anni di esperienza nell’analisi delle aziende tecnologiche e ha sviluppato un proprio sistema per organizzare e monitorare l’universo di riferimento. Questo quadro aiuta Kim a standardizzare le aziende di diversi settori per facilitarne il confronto. Tim ha creato un team di sette persone, tra cui un co-gestore e un data scientist; ogni membro del team è responsabile della comprensione dell’intero settore tecnologico.
Questa strategia si concentra esclusivamente sulle aziende che svolgono un ruolo nello sviluppo dell’IA. Kim e il suo team hanno suddiviso lo stack dell’IA in tre categorie: infrastruttura, «intelligenza» e app e servizi. Adotta un approccio globale e senza limiti di capitalizzazione per individuare le aziende operanti nel campo dell’IA. Le società legate all’infrastruttura sono suddivise in attori di primo piano come Hitachi 6501, aziende di elaborazione dati come Nvidia NVDA e infrastrutture cloud come Microsoft MSFT. La categoria intelligenzavsi concentra su aziende con vantaggi in termini di dati o modelli, come Meta Platforms META o Thomson Reuters TRI. Nell’ambito delle app e dei servizi, il team predilige le aziende incentrate sulla sicurezza, come Cloudflare NET, e quelle che forniscono strumenti avanzati come Twilio TWLO.
Il risultato è un portafoglio mirato e ad alta crescita, che lo rende vulnerabile a un rischio maggiore e a rendimenti irregolari. Gli investitori devono aspettarsi che questo fondo registri buoni risultati quando il mercato abbraccia il tema dell’IA e gli asset più rischiosi, mentre potrebbe incontrare difficoltà in mercati più difensivi.
Le performance di iShares AI Innovation Active
L’ETF è stato lanciato alla fine di ottobre 2024, quindi non ha ancora una storia di rendimenti significativa. Dal suo lancio fino ad agosto 2025, il suo guadagno cumulativo del 28,6% ha superato la maggior parte della concorrenza. Ha battuto nettamente il 19,2% del Russell 3000 Growth, il 22,7% della media della categoria Azionari settore tecnologia di Morningstar e il 28,0% del Morningstar Global Artificial Intelligence Select Index.
Tuttavia, si è dimostrato volatile. In tale periodo, la sua deviazione standard del 32,9%, un indicatore di volatilità, è risultata nettamente superiore al 22,5% del Russell 3000 Growth, al 25,1% della categoria e al 30,5% dell’indice Morningstar IA. Durante il calo di mercato del primo trimestre del 2025, ha perso il 32%, in linea con l’indice Morningstar IA. Nel successivo rally, da aprile ad agosto, l’ETF ha guadagnato il 62,5%, superando tutti i concorrenti, grazie alle posizioni su Astera Labs ALAB, SoftBank 9984 e Cloudflare.
La competenza di Kim rende questo prodotto un’opzione valida per gli investitori che cercano un’esposizione all’IA.
Nota: l’analisi sintetica di questa classe di azioni è tratta da una classe di azioni coperta dagli analisti nell’ambito della stessa strategia: iShares A.I. Innovation and Tech Act ETF.
