Sono stati proclamati il 26 marzo i fondi, gli ETF e le case di gestione che hanno vinto la ventesima edizione dei Morningstar Italy Awards for Investing Excellence 2026. Alla cerimonia, che si è tenuta al Teatro Lirico Giorgio Gaber di Milano, è intervenuto Kunal Kapoor, amministratore delegato globale di Morningstar.
I Morningstar Awards for Investing Excellence premiano i fondi e le società di gestione che, non solo si sono distinti sulla base dei loro rendimenti storici aggiustati per il rischio, ma che, secondo gli analisti, hanno potenzialmente la capacità di servire al meglio gli investitori in futuro.
Per la sezione dei Category Awards hanno concorso cinque categorie: azionari Italia, Europa e internazionali, obbligazionari euro e bilanciati euro. Per quella Fund House, è stato assegnato il premio alla miglior società di gestione.
I vincitori dei Morningstar Category Awards
Scopriamo chi sono i vincitori tra i fondi e le motivazioni del premio, redatte da Francesco Paganelli, principal del Manager Research team di Morningstar.
Azionari Italia
Fidelity Funds - Italy Fund
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar ESG Risk Rating: Medio (3 globi)
- Spese correnti: 1,92%
- Dimensioni fondo: EUR 385 milioni
Alberto Chiandetti ha guidato Fidelity Italy dal 2008 con buoni risultati, adottando un approccio pragmatico, flessibile, e spesso controcorrente. Il gestore adotta una filosofia collaudata, centrata sul cambiamento, mirando a sfruttare l’analisi e ricerca fondamentale per costruire un portafoglio compatto e insieme sufficientemente diversificato di titoli selezionati di società di grandi, medie, e piccole dimensioni.
Azionari Europa
M&G (Lux) Investment Funds 1 - M&G (Lux) European Strategic Value Fund
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Morningstar ESG Risk Rating: Basso (1 globo)
- Spese correnti: 1,65%
- Dimensioni fondo: EUR 6,9 miliardi
Richard Halle vanta una lunga esperienza di investimento e costruisce portafogli diversificati adottando un approccio paziente, disciplinato e ripetibile. Nel tempo ha costruito un track record eccezionale e anche nel 2025 il fondo M&G (Lux) European Strategic Value Fund ha superato oltre l’80% dei concorrenti registrando un rendimento superiore al 30%.
Azionari internazionali
MFS Meridian Funds - Contrarian Value
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Morningstar ESG Risk Rating: Medio (3 globi)
- Spese correnti: 0,85%
- Dimensioni fondo: EUR 2,8 miliardi
Anne Christine Farstad e Zahid Kassam, i responsabili di questa strategia contrarian, si concentrano spesso sulle aree di mercato meno popolari, pur investendo con convinzione. Dalla sua partenza nel 2019, questo fondo ha superato quasi tutti i concorrenti di categoria, grazie a un processo paziente che beneficia del contributo dell’ampio e competente team di analisti di MFS.
Obbligazionari euro
MFS Meridian Funds - Euro Credit Fund
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Rating: ★★★★
- Morningstar ESG Risk Rating: Sotto la media (2 globi)
- Spese correnti: 0,58%
- Dimensioni fondo: EUR 1,3 miliardi
I gestori Pilar Gomez-Bravo e Andy Li guidano con competenza questa strategia obbligazionaria corporate in euro. I due gestori hanno realizzato ottime performance relative dalla partenza del fondo nel 2019, confermandosi ai vertici della propria categoria anche nel 2025. Nel complesso, un team di gestione esperto, supportato da un ampio gruppo di analisti del credito, e un processo d’investimento consolidato rendono MFS Meridian Euro Credit una delle migliori strategie della categoria.
Bilanciati euro
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF V80A
- Morningstar Medalist Rating: Non disponibile
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Morningstar ESG Risk Rating: Sopra la media (4 globi)
- Spese correnti: 0,25%
- Dimensioni fondo: EUR 1 miliardo
Vanguard LifeStrategy 80% Equity ETF si distingue per i costi bassi, la diversificazione e l’ampia copertura del mercato, caratteristiche che nel tempo hanno pagato, permettendo al fondo di superare oltre il 90% dei suoi concorrenti nei tre e cinque anni fino a fine 2025.
La migliore società di gestione
Il Morningstar Asset Manager Award è un riconoscimento assegnato alla società di gestione che non solo dispone di una gamma di fondi con buone performance corrette per il rischio, ma ha dimostrato una particolare attenzione a servire i migliori interessi degli investitori trattando il capitale dei propri clienti come fosse proprio. L’edizione 2026 è stata vinta per il secondo anno da Vanguard, la cui valutazione Morningstar del Parent pillar (società di gestione) è “alta”.
