Les fonds communs de placement qui investissent dans des obligations canadiennes constituent un élément central de la plupart des portefeuilles. Morningstar Manager Research peut aider les investisseurs à identifier les stratégies les plus susceptibles de surperformer à long terme.
Afin de sélectionner les fonds les plus performants de cette catégorie, nous avons recherché ceux qui avaient enregistré les meilleurs rendements au cours des dernières périodes d’un, trois et cinq ans. Cinq fonds canadiens à revenu fixe ont été retenus à l’issue de cette sélection.
- Dynamic Active Core Bond Private Pool
- Fidelity Systematic Canadian Bond Index ETF FCCB
- Manulife Smart Core Bond ETF BSKT
- Phillips, Hager & North Total Return Bond Fund
- PIMCO Canadian Core Bond Fund
Performance des fonds obligataires canadiens
Au cours des 12 derniers mois, la performance moyenne des fonds de la catégorie Morningstar de fonds de revenu fixe canadien a reculé de 0,66 %. Sur une base annualisée, les fonds obligataires canadiens ont progressé de 4,49 % au cours des trois dernières années et sont restés stables au cours des cinq dernières années. Parallèlement, l’indice Morningstar Canada Core Bond a reculé de 0,88 % au cours des 12 derniers mois, a progressé de 4,35 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 0,02 % par an au cours des cinq dernières années.
Que sont les fonds canadiens à revenu fixe ?
Selon le Canadian Investment Funds Standards Committee, les fonds de la catégorie des titres à revenu fixe canadiens doivent investir au moins 90 % de leur portefeuille de titres à revenu fixe en dollars canadiens, avec une durée moyenne supérieure à 3,5 ans et inférieure à 9 ans. De plus, ces fonds doivent investir principalement dans des titres à revenu fixe de qualité supérieure, de sorte que la qualité du crédit moyenne de l’ensemble du portefeuille soit de qualité supérieure (cote BBB ou équivalente, voire supérieure) et que pas plus de 40 % des actifs du portefeuille soient investis dans des titres à revenu fixe à rendement élevé.
Sélection des fonds canadiens à revenu fixe les plus performants
Pour identifier les meilleurs fonds canadiens à revenu fixe, nous avons examiné les données de rendement des dernières années, sur des horizons d’un, trois et cinq ans, à partir des informations disponibles dans Morningstar Direct. Nous avons sélectionné les fonds ouverts et les fonds négociés en bourse domiciliés au Canada figurant dans les 33 % supérieurs de leur catégorie, en nous basant sur leurs séries de fonds les moins coûteuses pour ces périodes. Nous avons également filtré les fonds ayant obtenu une cote de médaillé Morningstar (Bronze, Argent ou Or). Nous avons exclu les fonds dont les actifs sous gestion étaient inférieurs à 100 millions $ CA. Il en est ressorti cinq placements.
La sélection ayant été effectuée sur la base de la série de fonds la moins chère de chaque fonds, certains peuvent être répertoriés avec des séries de fonds inaccessibles aux investisseurs particuliers, ou s’adresser à des investisseurs institutionnels et exiger des montants minimums d’investissement élevés. Les versions destinées aux investisseurs particuliers de ces fonds peuvent comporter des frais plus élevés, ce qui réduit les rendements pour les actionnaires. Les cotes de médaillé peuvent varier selon les séries de fonds d’un même fonds.
Dynamic Active Core Bond Private Pool
- Série de fonds : Dynamic Active Core Bond Private Pool F
- : BronzeCote de médaillé Morningstar
- Cote Morningstar: ★★★★
Au cours de l’année écoulée, le fonds Dynamique a reculé de 0,58 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a baissé de 0,66 %. Lancé en juin 2014, le fonds a progressé de 4,76 % au cours des trois dernières années et a enregistré une hausse de 0,33 % au cours des cinq dernières années.
Fidelity Systematic Canadian Bond Index ETF
- Symbole boursier : FCCB
- : ArgentCote de médaillé Morningstar
- Cote Morningstar: ★★★★
Ce fonds de 4,6 milliards $ CA a perdu 0,29 % au cours de la dernière année, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a reculé de 0,66 %. Le fonds Fidelity International, lancé en septembre 2019, a progressé de 5,03 % au cours des trois dernières années et a enregistré une hausse de 0,42 % au cours des cinq dernières années.
Manulife Smart Core Bond ETF
- Symbole boursier : BSKT
- : BronzeCote de médaillé Morningstar
- Cote Morningstar: ★★★★
Au cours de la dernière année, le fonds Manuvie a reculé de 0,43 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a baissé de 0,66 %. Lancé en novembre 2020, ce fonds a progressé de 4,96 % au cours des trois dernières années et a enregistré une hausse de 0,57 % au cours des cinq dernières années.
Phillips, Hager & North Total Return Bond Fund
- Série de fonds : PH&N Total Return Bond Fund F
- : ArgentCote de médaillé Morningstar
- Cote Morningstar: ★★★★
Ce fonds de 12,7 milliards $ CA a reculé de 0,42 % au cours de la dernière année, soit moins que la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a baissé de 0,66 %. Le fonds RBC, lancé en juin 2007, a progressé de 4,68 % au cours des trois dernières années et de 0,20 % au cours des cinq dernières années.
PIMCO Canadian Core Bond Fund
- Série de fonds : PIMCO Canadian Core Bond F
- : OrCote de médaillé Morningstar
- Cote Morningstar: ★★★★★
Ce fonds de 1,4 milliard $ CA a reculé de 0,23 % au cours de l’année écoulée, soit une baisse inférieure à celle de la moyenne des fonds de sa catégorie, qui s’est affaiblie de 0,66 %. Le fonds PIMCO, lancé en janvier 2011, a progressé de 5,31 % au cours des trois dernières années et a enregistré une hausse de 0,38 % au cours des cinq dernières années.
