Les meilleurs FNB d’actions des marchés émergents à acheter

Les FNB axés sur les marchés émergents peuvent contribuer à la diversification des portefeuilles des investisseurs. Nous avons sélectionné les FNB des marchés émergents qui, selon les analystes de Morningstar, ont les meilleures chances de surperformer.

Les fonds de cette catégorie doivent investir au moins 90 % de leurs actifs en actions dans un portefeuille diversifié de titres provenant de pays émergents. Les fonds qui ont une faible concentration sur un seul pays, un groupe de pays ou une seule région au sein des marchés émergents sont exclus.

Actions de marchés émergents Les 9 meilleurs FNB des marchés émergents à acheter en 2026

Pour trouver les meilleurs FNB d’actions de marchés émergents à acheter, nous avons sélectionné ceux ayant obtenu une

de bronze, d’argent ou d’or et bénéficiant d’une couverture d’au moins 25 % par les analystes. Tous les FNB de la liste appartiennent à la des actions de marchés émergents et disposent d’au moins 100 millions de $ CA d’actifs. Toutes les données sont en date du 19 mai.

1. BMO MSCI Emerging Markets Index ETF ZEM
2. iShares MSCI Min Vol Emerging Markets Index ETF XMM
3. iShares Core MSCI Emerging Markets IMI Index ETF XEC
4. iShares MSCI Emerging Markets Index ETF XEM
5. Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE
6. iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets Index ETF XSEM
7. CIBC MSCI Emerging Markets Equity Index ETF CEMI
8. Manulife Multifactor Emerging Markets Index ETF MEME.B
9. Global X MSCI Emerging Markets Index ETF EMMX.U

Morningstar s’attend à ce que les fonds d’actions de marchés émergents les mieux cotés de cette liste surperforment leurs pairs sur un cycle de marché complet. Cependant, même si tous les fonds de notre liste appartiennent à la même catégorie, ils peuvent appliquer des stratégies différentes et, par conséquent, évoluer différemment les uns des autres. Les investisseurs doivent faire leurs recherches pour comprendre exactement dans quoi un fonds particulier investit avant d’acheter.

Voici un aperçu rapide de chacun des meilleurs FNB d’actions de marchés émergents. N’oubliez pas de consulter le rapport complet d’un fonds pour plus de détails.

BMO MSCI Emerging Markets Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,27
• Cote de médaillé Morningstar
  : Bronze
• Cote Morningstar: ★★★

Au cours des 12 derniers mois, le fonds BMO a progressé de 39,58 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 39,03 %. Lancé en octobre 2009, le fonds a progressé de 21,51 % au cours des trois dernières années et de 8,96 % au cours des cinq dernières années.

Le BMO MSCI Emerging Markets ETF devrait bénéficier de frais peu élevés et d’un portefeuille diversifié, mais l’indexation est un outil peu adapté pour gérer les risques géopolitiques inhérents aux marchés émergents.

Le fonds est devenu plus déséquilibré vers le haut ces dernières années, bien qu’il s’agisse d’un problème courant qui touche bon nombre de ses pairs de la catégorie Morningstar en raison de la hausse explosive de quelques valeurs vedettes du marché telles que Taiwan Semiconductor Manufacturing. Avec plus de 800 titres dans son portefeuille, le fonds a historiquement alloué environ 30 % de ses actifs à ses 10 plus grandes positions, mais ce chiffre a grimpé à plus de 37 % à la fin décembre 2025.

En général, les marchés émergents sont confrontés à des risques géopolitiques plus importants que leurs homologues développés. Par exemple, MSCI a dû retirer les actions russes de l’indice de référence du fonds indiciel en février 2022, et le fonds a ramené la valeur de ses actions russes à zéro. L’impact sur la performance a été limité par l’allocation à un chiffre du fonds aux actions russes à la fin janvier 2022. Le fonds ne peut pas non plus éviter bon nombre des géants publics qui prédominent sur les marchés émergents, lesquels ne donnent pas toujours la priorité aux intérêts des actionnaires publics.

Les frais annuels de 0,27 % du fonds le classent dans le quintile le plus bon marché de la catégorie des actions de marchés émergents et lui ont permis de dépasser facilement la moyenne de sa catégorie. Ces frais peu élevés devraient continuer à lui conférer un avantage à long terme.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le BMO MSCI Emerging Markets ETF.

iShares MSCI Min Vol Emerging Markets Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,42
• Cote de médaillé Morningstar
  : Or
• Cote Morningstar: ★★

Au cours des 12 derniers mois, le fonds a progressé de 15,90 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 39,03 %. Lancé en juillet 2012, le fonds a progressé de 11,78 % au cours des trois dernières années et de 7,12 % au cours des cinq dernières années.

IShares MSCI Emerging Markets Minimum Volatility est une stratégie à faible volatilité bien conçue dont la capacité à résister aux baisses devrait continuer à offrir un profil risque/rendement solide.

Des contraintes de portefeuille exhaustives améliorent cette stratégie, même si elles en réduisent légèrement le caractère défensif. Le fonds aligne ses allocations au niveau des actions, des secteurs et des pays sur l’indice de référence. Ces contraintes réduisent la concentration et garantissent que des secteurs tels que la consommation défensive et les services publics — favoris parmi les stratégies à faible volatilité plus simples — ne prédominent pas dans le portefeuille. Le contrôle des facteurs de risque tels que la valeur et l’élan empêche les paris accidentels sur des styles ou des facteurs. Ces garde-fous peuvent empêcher le fonds de constituer le portefeuille le plus défensif possible, mais ils garantissent qu’aucun pari involontaire ne compromette l’objectif de faible volatilité. C’est un compromis valable.

L’indice a jusqu’à présent atteint ses objectifs. Ses rendements ont été 28 % moins volatils que ceux de l’indice MSCI Emerging Markets depuis sa création en octobre 2011 jusqu’en mars 2026. Les investisseurs ne doivent pas s’attendre à ce que cette stratégie suive le rythme lorsque le marché progresse ou qu’elle surpasse le marché à chaque fois qu’il vacille, mais son profil risque/rendement devrait s’avérer satisfaisant sur le long terme. De plus, les frais réduits permettent au fonds indiciel de capter la quasi-totalité des rendements de l’indice.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le iShares MSCI Min Vol Emerging Markets Index ETF.

iShares Core MSCI Emerging Markets IMI Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,28
• Cote de médaillé Morningstar
  : Bronze
• Cote Morningstar: ★★★

Au cours des 12 derniers mois, le fonds a progressé de 38,44 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 39,03 %. Lancé en avril 2013, le fonds a progressé de 21,41 % au cours des trois dernières années et de 9,21 % au cours des cinq dernières années.

Le principal atout du iShares Core MSCI Emerging Markets IMI ETF réside dans ses frais réduits, ce qui en fait une option solide pour les investisseurs cherchant une exposition aux actions de marchés émergents. Cela dit, les complexités inhérentes aux marchés émergents peuvent offrir aux meilleurs gestionnaires actifs des opportunités de créer de la valeur ajoutée et limitent notre conviction dans cette approche passive.

Au niveau des pays, l’indice présente une allocation de longue date à la Chine (20 %-30 %). Depuis 2018, l’indice inclut les actions A chinoises. Les autres principales pondérations par pays concernent l’Inde, Taïwan et la Corée du Sud ; ces quatre premiers pays concentrent environ 75 % du portefeuille sur quatre marchés émergents clés. En termes de secteurs, les technologies de l’information, la finance, la consommation discrétionnaire, les services de communication et l’industrie représentent environ les trois quarts de l’indice.

La performance récente de l’indice MSCI Emerging Markets IMI a varié d’un pays à l’autre. Si l’on se concentre sur ses principales expositions par pays (en dollars américains), les actions coréennes ont affiché un rendement de 93 %, dépassant de loin celui des actions taïwanaises, qui s’est établi à 38 % en 2025. À l’inverse, l’Inde n’a enregistré qu’un rendement de 0,4 % sur l’année. La Chine, premier pays de l’indice avec une pondération d’environ 25 % à 30 %, a enregistré un solide rendement de 31,5 %.

Cela dit, la large exposition du fonds négocié en bourse et sa structure de frais compétitive en font une option attrayante pour les investisseurs, mais les performances variables des pays suggèrent qu’il existe une marge de manœuvre pour les gestionnaires actifs d’apporter une valeur ajoutée grâce à des approches plus nuancées et flexibles ; cela vaut au fonds une cote « Moyenne » pour le pilier « Processus ».

Le fonds est géré par BlackRock ; la technologie de pointe de la société, sa présence mondiale et son équipe de soutien étendue lui valent une cote « Au-dessus de la moyenne » pour le pilier Gestionnaire.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le iShares Core MSCI Emerging Markets IMI Index ETF.

iShares MSCI Emerging Markets Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,83
• Cote de médaillé Morningstar
  : Bronze
• Cote Morningstar: ★★★

Ce fonds de 404,6 millions de $ CA a progressé de 39,46 % au cours des 12 derniers mois, affichant une performance globalement comparable à celle de la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 39,03 %. Le fonds BlackRock, lancé en juin 2009, a progressé de 21,29 % au cours des trois dernières années et de 8,48 % au cours des cinq dernières années.

Le FNB iShares MSCI Emerging Markets Index reflète fidèlement la majeure partie de l’univers des marchés émergents. Cependant, l’indexation est un outil peu adapté pour gérer les risques géopolitiques inhérents aux marchés émergents, et les frais élevés du fonds limitent son attrait.

La grande diversité du portefeuille du fonds devrait contribuer à atténuer l’impact d’un marché ou d’une action en particulier. Avec plus de 1 200 titres dans son portefeuille, le fonds a tendance à allouer moins de 25 % de ses actifs à ses 10 principales positions. Ce chiffre a grimpé à un peu plus de 30 % à la fin décembre 2025, certains de ses principaux titres ayant bénéficié de la hausse alimentée par l’intelligence artificielle l’année dernière, comme Taiwan Semiconductor Manufacturing ou Samsung Electronics.

En général, les marchés émergents sont confrontés à des risques géopolitiques plus importants que leurs homologues développés. Par exemple, MSCI a dû retirer les actions russes de l’indice de référence du fonds en février 2022, et le fonds a ramené la valeur de ses actions russes à zéro. L’impact sur la performance a été limité par l’allocation à un chiffre du fonds aux actions russes à la fin janvier 2022. Le fonds ne peut pas non plus éviter bon nombre des géants publics qui prédominent sur les marchés émergents, lesquels ne donnent pas toujours la priorité aux intérêts des actionnaires publics.

BlackRock facture des frais de gestion annuels élevés de 0,82 % pour ce fonds négocié en bourse, alors que des produits similaires sont disponibles pour une fraction de ce prix. Néanmoins, ce taux reste inférieur à celui pratiqué par bon nombre de ses pairs de la catégorie Morningstar à gestion active, ce qui lui a permis de surperformer la moyenne de la catégorie depuis sa création en 2009 jusqu’en décembre 2025.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le iShares MSCI Emerging Markets Index ETF.

Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,25
• Cote de médaillé Morningstar
  : Bronze
• Cote Morningstar: ★★★

Ce fonds de 4 milliards de $ CA a progressé de 21,84 % au cours des 12 derniers mois, sous-performant la moyenne de sa catégorie, qui a augmenté de 39,03 %. Le fonds « Vanguard », lancé en novembre 2011, a progressé de 16,79 % au cours des trois dernières années et de 7,31 % au cours des cinq dernières années.

La composition diversifiée du portefeuille du fonds Vanguard Emerging Markets Stock Index et son RFG extrêmement bas devraient lui permettre de surperformer ses concurrents du secteur sur le long terme. Toutefois, le risque géopolitique inhérent aux marchés émergents peut entraîner une volatilité indésirable.

Toutes les séries de fonds se situent dans le quintile le moins cher de leur catégorie respective, ce qui a permis à chacune d’entre elles de surperformer la moyenne de sa catégorie depuis leur création jusqu’en décembre 2025. Ce coût extrêmement bas devrait continuer à constituer un avantage durable.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF.

iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,34
• Cote de médaillé Morningstar
  : Bronze
• Cote Morningstar: ★★

Au cours des 12 derniers mois, le fonds BlackRock a progressé de 39,41 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 39,03 %. Lancé en mars 2019, ce fonds a enregistré une hausse de 21,66 % au cours des trois dernières années et de 8,46 % au cours des cinq dernières années.

Le iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets ESGE couvre la majeure partie de l’univers des marchés émergents malgré quelques légères orientations environnementales, sociales et de gouvernance. Cependant, l’indexation est un outil peu adapté pour gérer les risques géopolitiques inhérents aux marchés émergents.

Le portefeuille qui en résulte comprend environ un quart des titres de l’indice de référence, mais avec une composition similaire. Ses expositions sectorielles ne s’écartent pas beaucoup de la moyenne de sa catégorie Morningstar, à l’exception d’une légère surpondération des titres financiers. Ses pondérations par pays sont similaires à celles de l’indice et à la moyenne de la catégorie, la Chine recevant la pondération la plus élevée avec un peu moins de 30 % de son portefeuille.

Ses faibles frais annuels de 0,25 % contribuent à préserver l’avantage de son portefeuille large et diversifié par rapport à ses pairs de la catégorie. Le fonds a surperformé la moyenne de la catégorie de 92 points de base annualisés depuis sa création en 2016 jusqu’en décembre 2025.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le iShares ESG Aware MSCI Emerging Markets Index ETF.

CIBC MSCI Emerging Markets Equity Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,28
• Cote de médaillé Morningstar
  : Bronze
• Cote Morningstar: ★★★

Ce fonds de 192,8 millions de $ CA a enregistré une hausse de 39,36 % au cours des 12 derniers mois, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie s’établit à 39,03 %. Le fonds CIBC, lancé en septembre 2021, a progressé de 21,32 % au cours des trois dernières années.

Environ 75 % du portefeuille est concentré en Chine, en Inde, à Taïwan et en Corée du Sud, la Chine représentant à elle seule environ un tiers. En termes de secteurs, on observe une forte prédominance des technologies de l’information et des services financiers, qui représentent chacun environ 20 % à 25 % du portefeuille. Les biens de consommation discrétionnaire et les services de communication occupent également une part importante. Au niveau des titres, le portefeuille est relativement diversifié, les 10 principales positions constituant environ 20 % à 30 % de l’ensemble des positions, ce qui reflète une approche équilibrée de l’exposition aux titres individuels.

MSCI classe la Corée du Sud parmi les pays émergents, tandis que d’autres indices de référence majeurs, comme le FTSE Emerging Index, la considèrent comme un marché développé. Il en résulte une différence notable, la pondération de la Corée du Sud dans cet indice MSCI étant d’environ 10 %.

La cote et l’analyse du Pilier Processus de cette série de fonds sont héritées d’une série de fonds passive couverte par un analyste qui suit le même indice : Fidelity Index Emerging Markets P Acc (SecID : F00000SKX8).

Lire le rapport complet de Morningstar sur le CIBC MSCI Actions de marchés émergents ETF.

Manulife Multifactor Emerging Markets Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,74
• Note Cote de médaillé Morningstar
  : Bronze
• Cote Morningstar: ★★★

Au cours des 12 derniers mois, le fonds Manulife a progressé de 35,66 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 39,03 %. Lancé en décembre 2018, ce fonds a enregistré une hausse de 19,92 % au cours des trois dernières années et de 9,54 % au cours des cinq dernières années.

Environ 75 % du portefeuille est concentré en Chine, en Inde, à Taïwan et en Corée du Sud, la Chine représentant à elle seule environ un tiers. En termes de secteurs, on observe une forte prédominance des technologies de l’information et des services financiers, qui représentent chacun environ 20 % à 25 % du portefeuille. Les biens de consommation discrétionnaire et les services de communication constituent également des parts importantes. Au niveau des titres, le portefeuille est relativement diversifié, les 10 principales valeurs représentant environ 20 % à 30 % de l’ensemble des positions, ce qui reflète une approche équilibrée de l’exposition aux titres individuels.

MSCI classe la Corée du Sud parmi les pays émergents, tandis que d’autres indices de référence majeurs, comme le FTSE Emerging Index, la considèrent comme un marché développé. Il en résulte une différence notable, la pondération de la Corée du Sud dans cet indice MSCI étant d’environ 10 %.

Remarque : la cote et l’analyse du Pilier Processus de cette série de fonds sont héritées d’une série de fonds passive couverte par un analyste qui suit le même indice : Fidelity Index Emerging Markets P Acc (SecID : F00000SKX8).

Lire le rapport complet de Morningstar sur le Manulife Multifactor Emerging Markets ETF.

Global X MSCI Emerging Markets Index ETF

• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,28
• Cote de médaillé Morningstar
  : Bronze
• Cote Morningstar: N/A

Au cours des 12 derniers mois, le fonds Global X a progressé de 37,96 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 39,03 %. Le fonds a été lancé en mai 2024.

L’indice MSCI Emerging Markets est un indice ajusté au flottant et qui utilise une pondération selon la capitalisation boursière, couvrant les sociétés à grande et moyenne capitalisation de 24 marchés émergents. Avec environ 1 200 à 1 400 composantes, l’indice couvre environ 85 % des actions facilement disponibles dans chaque pays représentatif. L’indice est révisé chaque trimestre. Les composantes doivent répondre à divers indicateurs d’éligibilité, notamment des indicateurs minimaux de liquidité, de capitalisation boursière ajustée au flottant et de participation étrangère.

MSCI a achevé toutes les phases précédemment prévues de son processus d’intégration des actions A chinoises. À ce jour, les actions A chinoises à grande et moyenne capitalisation ont été ajoutées à ses indices principaux avec un facteur d’intégration de 20 % depuis novembre 2019. Cela signifie que les actions A chinoises sont soumises à une pondération de 20 % de leur capitalisation boursière ajustée au flottant dans l’indice. Toute intégration supplémentaire d’actions A chinoises fait l’objet de discussions en cours.

Outre l’augmentation de la pondération de la Chine, l’univers de l’indice MSCI Emerging Markets a connu une série d’autres ajouts et retraits. L’Arabie saoudite (et la plus grande OPA au monde, celle de Saudi Aramco) et l’Argentine ont été incluses en 2019, mais l’Argentine a été retirée à nouveau après révision en 2021. Plus récemment, la Russie a été déclassée de son statut de marché émergent, ce qui a effectivement supprimé son exposition de 2 % de l’indice. Si les événements d’inclusion peuvent parfois offrir un potentiel de nombreuses opportunités d’alpha liées à des événements (en particulier autour de l’inclusion dans l’indice), ils restent principalement des risques extrêmes pour les investisseurs passifs compte tenu de l’approche d’investissement pondérée selon la capitalisation boursière de l’indice.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le Global X MSCI Emerging Markets ETF.