Les meilleurs FNB d’actions mondiales à acheter

Les fonds d’actions mondiales offrent aux investisseurs canadiens un moyen efficace d’intégrer une large gamme d’expositions géographiques au sein d’un seul placement. Nous avons sélectionné les fonds qui, selon nos analystes, ont les meilleures chances de surperformer.

Les fonds de cette catégorie doivent investir dans des titres cotés partout dans le monde, de sorte que leur capitalisation boursière moyenne soit supérieure au seuil des petites et moyennes capitalisations, et ils doivent investir plus de 10 % et moins de 90 % de leur portefeuille d’actions au Canada ou aux États-Unis. Les fonds qui ne répondent à aucune des exigences des autres catégories d’actions géographiques et qui ne sont soumis à aucune restriction formelle quant à leurs destinations d’investissement seront classés dans cette catégorie.

Les 8 meilleurs FNB d’actions mondiales à acheter en 2026

Pour identifier les meilleurs FNB d’actions mondiales à acheter, nous avons sélectionné les fonds ayant obtenu une

Or et couverts à 100 % par les analystes. Tous les FNB de cette liste relèvent de la Actions mondiales et disposent d’au moins 100 millions de $ CA d’actifs. Toutes les données sont en date du 26 juin.

1. JPMorgan Global Select Equity Active ETF JGLO
2. iShares MSCI World Index ETF XWD
3. Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC
4. iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index ETF XAW
5. iShares MSCI Min Vol Global Index ETF XMW
6. Fidelity Global Innovators ETF FINN
7. Vanguard All-Equity ETF Portfolio VEQT
8. Fidelity Global Equity+ Fund FGEP

Morningstar s’attend à ce que ces fonds surperforment leurs pairs sur un cycle de marché complet. Cependant, même si tous les fonds de notre liste appartiennent à la même catégorie, ils peuvent appliquer des stratégies différentes et, par conséquent, présenter des comportements distincts les uns des autres. Les investisseurs doivent effectuer quelques recherches pour comprendre exactement dans quoi un fonds particulier investit avant de l’acheter.

Voici un aperçu rapide de chacun des meilleurs FNB d’actions mondiales. N’oubliez pas de consulter le rapport complet de chaque fonds pour plus de détails.

JPMorgan Global Select Equity Active ETF

• Taille du fonds: 156,1 millions de $ CA
• Fonds indiciel : Non
• RFG: N/A
• Cote Morningstar: N/A

Ce fonds de 156,1 millions de $ CA a été lancé en juillet 2025.

JPMorgan Global Select Equity Active ETF constitue un choix très intéressant dans la catégorie Morningstar des grandes capitalisations mixtes et mérite des cotes élevées aux piliers « People » et « Process ».

La stratégie est dirigée par Helge Skibeli, un vétéran de J.P. Morgan comptant près de quatre décennies d’expérience, secondé par le cogestionnaire Christian Pecher. M. Skibeli a occupé des postes de direction dans la recherche sur les actions asiatiques, américaines et mondiales, faisant de la recherche fondamentale le pilier de sa carrière. Son ancienneté et sa capacité avérée à intégrer les conclusions de la recherche constituent ici des atouts majeurs.

Surtout, les gestionnaires de portefeuille s’appuient sur les ressources considérables de J.P. Morgan en matière d’analyse fondamentale, l’une des équipes les plus solides et les plus expérimentées du secteur. Environ 80 analystes couvrent chacun, en moyenne, entre 20 et 35 entreprises, et apportent à eux tous 21 ans d’expérience dans le secteur. Ce réseau d’analystes est au cœur de l’avantage concurrentiel de la stratégie en matière de sélection des titres.

La stratégie s’appuie sur un processus de sélection des titres rigoureux et ascendant, soutenu par cette vaste plateforme de recherche mondiale. Les analystes, qui couvrent plus de 2 500 entreprises, classent les actions en quatre catégories : « premium », « qualité », « standard » ou « en difficulté », et fixent des objectifs de rendement attendus sur cinq ans afin d’orienter la construction du portefeuille.

Les gestionnaires se concentrent sur les titres « premium » et « qualité », en adoptant une approche axée sur les valorisations et guidée par leurs convictions au sein d’un portefeuille composé de 65 à 95 titres, avec une flexibilité modérée au niveau des pays ou des secteurs et un taux de rotation généralement élevé (50 % à 100 %). Le portefeuille privilégie les entreprises à grande et très grande capitalisation financièrement saines, avec une exposition minimale aux petites capitalisations.

Sous la direction de Skibeli, de décembre 2015 au 28 février 2026, la stratégie a généré de solides résultats. La série de fonds d’actions C ACC Clean a généré un rendement annualisé de 12,8 %, surpassant à la fois la moyenne de la catégorie des actions « mixtes » mondiales (9,3 %) et l’indice MSCI World (12,3 % en USD). Les rendements ont affiché une volatilité légèrement plus élevée, mais celle-ci a généralement été récompensée par des performances ajustées au risque supérieures à celles de ses pairs.

L’année 2025 a été relativement difficile, en raison d’une sélection de titres peu judicieuse. En particulier, la sous-pondération de titres très performants tels qu’Alphabet et Broadcom a pesé de manière significative sur la performance, tout comme les vents contraires au sein du panier des valeurs de la santé, notamment ceux liés à Novo Nordisk et UnitedHealth.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le JPMorgan Global Select Equity Active ETF.

iShares MSCI World Index ETF

• Taille du fonds: 1,7 milliard de $ CA
• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,48
• Cote Morningstar: ★★★★★

Ce fonds de 1,7 milliard de $ CA a progressé de 24,49 % au cours de l’année écoulée, surclassant ainsi la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 20,13 %. Le fonds BlackRock, lancé en juin 2009, a progressé de 21,82 % au cours des trois dernières années et de 14,13 % au cours des cinq dernières années.

iShares MSCI World Index ETF vise à couvrir l’ensemble des actions des marchés développés à l’échelle mondiale, à l’exception des plus petites capitalisations, mais ses frais pourraient être moins élevés.

Ce fonds réplique l’indice MSCI World, qui cible les actions à grande et moyenne capitalisation des marchés développés. La pondération selon la capitalisation boursière réduit naturellement la rotation et les coûts de transaction en reflétant l’opinion collective du marché quant à la valeur relative d’une action. Cela signifie que les actions performantes occupent une part plus importante du portefeuille, ce qui peut parfois concentrer le fonds sur des actions onéreuses ou des segments de marché ayant particulièrement bien performé.

Depuis son lancement en 2009, l’allocation du fonds en actions américaines est passée de moins de 50 % à plus de 70 % des actifs à la fin de 2025. Cette évolution reflète la performance et la croissance exceptionnelles des grandes capitalisations américaines par rapport au reste du monde. Ce phénomène n’est toutefois pas propre à ce fonds, et la plupart de ses concurrents ont également vu leur allocation américaine augmenter. La pondération selon la capitalisation boursière amplifie cet effet, mettant davantage en avant les actions américaines à grande capitalisation. Fin janvier 2026, les 10 plus grandes positions de ce portefeuille étaient des sociétés basées aux États-Unis.

L’exclusion des sociétés des marchés émergents et des petites capitalisations n’entraîne que des différences modestes par rapport aux fonds comparables, puisque la pondération selon la capitalisation boursière privilégie déjà les plus grandes valeurs mondiales. La plupart des pondérations sectorielles reflètent la norme de la catégorie Morningstar, mais le fonds a tout de même tendance à privilégier les entreprises technologiques, ce secteur regroupant certaines des plus grandes valeurs américaines.

Le fonds a surperformé la moyenne de la catégorie des actions mondiales de grande capitalisation mixtes de plus de 2,5 points de pourcentage en taux annualisé et a affiché une performance ajustée au risque plus solide sur les dix dernières années, jusqu’en décembre 2025. Une grande partie de ce succès tient à l’accent mis sur les actions de grande capitalisation et les actions américaines, ces deux catégories ayant dominé les rendements mondiaux pendant la majeure partie de la dernière décennie. Néanmoins, avec environ 30 % de son portefeuille investi en actions internationales, le fonds affiche de bons résultats lorsque les marchés non américains surperforment, comme ce fut le cas en 2025.

Lire le rapport complet de Morningstar sur leiShares MSCI World Index ETF.

Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF

• Taille du fonds: 3,4 milliards de $ CA
• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,22
• Cote Morningstar: ★★★★★

Ce fonds de 3,4 milliards de $ CA a enregistré une hausse de 27,58 % au cours de l’année écoulée, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 20,13 %. Lancé en juin 2014, le fonds Vanguard a progressé de 22,48 % au cours des trois dernières années et de 13,12 % au cours des cinq dernières années.

Vanguard FTSE Global All-Cap ex Canada Index ETF couvre la quasi-totalité des marchés hors du Canada à un prix raisonnable.

Le fonds réplique l’indice FTSE Global All-Cap ex Canada China A Inclusion. Son portefeuille diversifié comprend des actions de toutes tailles issues des marchés développés et émergents hors du Canada. Il effectue une pondération selon la capitalisation boursière, ce qui reflète l’opinion consensuelle du marché quant à la valeur relative de chaque action tout en limitant la rotation du portefeuille. La pondération selon la capitalisation boursière est difficile à surpasser, car le marché tend à bien évaluer les actions sur le long terme. Cela expose parfois le fonds à des actions surévaluées, mais cela ne remet pas en cause son efficacité à long terme.

Une large diversification atténue l’impact des titres les moins performants sur la performance globale du fonds. L’indice de référence comprend plus de 10 000 titres, et les gestionnaires reproduisent presque intégralement son portefeuille en recourant à quatre fonds négociés en bourse. Les avantages de la diversification s’étendent aux expositions régionales du fonds. Celui-ci couvre la quasi-totalité de la capitalisation boursière mondiale hors du Canada, les actions américaines représentant environ 65 % du portefeuille à la fin décembre 2025.

Les actions des marchés émergents ne représentent généralement qu’un peu plus de 10 % du portefeuille. Ces marchés peuvent être plus volatils, mais leur allocation relativement faible ne devrait pas avoir d’impact significatif sur la performance ou le risque à long terme du fonds. Il en va de même pour les actions de petite capitalisation. Leur inclusion améliore la diversité du fonds, mais elles ne représentent toujours qu’un faible pourcentage du portefeuille en raison de la pondération selon la capitalisation boursière.

Le fonds a régulièrement surperformé ses concurrents. Il a dépassé la moyenne de la catégorie Morningstar des actions mondiales – Canada de 2,56 points de pourcentage annualisés, depuis sa création en juin 2014 jusqu’en décembre 2025. Son RFG de 0,22 % figurait parmi le décile le plus bas de ses concurrents et confère au fonds un avantage durable.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF.

iShares Core MSCI All Country World ex Canada ETF

• Taille du fonds: 4,4 milliards de $ CA
• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,22
• Cote Morningstar: ★★★★★

Ce fonds de 4,4 milliards de $ CA a enregistré une hausse de 27,57 % au cours de l’année écoulée, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie s’établit à 20,13 %. Lancé en février 2015, ce fonds BlackRock a progressé de 22,26 % au cours des trois dernières années et de 13,44 % au cours des cinq dernières années.

iShares Core MSCI All Country World ex Canada ETF couvre la quasi-totalité des actions mondiales hors Canada à un prix raisonnable.

Le fonds réplique l’indice MSCI ACWI ex Canada Investable Market. Son portefeuille diversifié comprend des actions de toutes tailles issues des marchés développés et émergents hors du Canada. Il effectue une pondération selon la capitalisation boursière, ce qui reflète l’opinion consensuelle du marché quant à la valeur relative de chaque action tout en limitant la rotation du portefeuille. La pondération selon la capitalisation boursière est difficile à surpasser, car le marché tend à bien évaluer les actions sur le long terme. Cela expose parfois le fonds à des actions surévaluées, mais cela ne remet pas en cause son efficacité à long terme.

Une large diversification atténue l’impact des titres les moins performants sur la performance globale du fonds. L’indice de référence contient près de 8 000 titres, et les gestionnaires reproduisent presque intégralement sa composition en recourant à six fonds négociés en bourse. Les avantages de la diversification s’étendent à ses expositions régionales. Le fonds couvre la quasi-totalité de la capitalisation boursière mondiale hors du Canada, les actions américaines représentant 64 % du portefeuille à la fin décembre 2025.

Les actions des marchés émergents représentent généralement un peu plus de 12 % du portefeuille. Ces marchés peuvent être volatils, mais leur allocation relativement faible ne devrait pas avoir d’impact significatif sur la performance ou le risque à long terme du fonds. Il en va de même pour les actions à petite capitalisation. Leur inclusion améliore la diversité du fonds, mais elles ne représentent toujours qu’un faible pourcentage du portefeuille en raison de la pondération selon la capitalisation boursière.

Le fonds a régulièrement surperformé ses concurrents. Il a dépassé la moyenne de la catégorie Morningstar d’actions mondiales – Canada de 2,46 points de pourcentage annualisés, depuis sa création en février 2015 jusqu’en décembre 2025. Son RFG de 0,22 % figurait parmi les plus bas de sa catégorie et confère au fonds un avantage durable.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le iShares Core MSCI All Country World ex Canada Index ETF.

iShares MSCI Min Vol Global Index ETF

• Taille du fonds: 168,4 millions de $ CA
• Fonds indiciel : Oui
• RFG: 0,48
• Cote Morningstar: ★★

Au cours de l’année écoulée, le fonds BlackRock a progressé de 6,18 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 20,13 %. Lancé en juillet 2012, ce fonds a enregistré une hausse de 11,38 % au cours des trois dernières années et de 7,48 % au cours des cinq dernières années.

iShares MSCI Global Minimum Volatility Global Index ETF est une stratégie à faible volatilité bien conçue, dont la capacité à résister aux baisses devrait continuer à offrir un profil risque/rendement solide.

L’indice MSCI ACWI Minimum Volatility, l’indice de référence que ce fonds reproduit intégralement, suit un ensemble d’instructions rigoureuses. Il utilise un optimiseur pour constituer un portefeuille défensif à partir de l’indice MSCI All Country World, un indice de référence large couvrant les marchés boursiers mondiaux des grandes et moyennes capitalisations. L’optimiseur prend en compte la volatilité individuelle des actions ainsi que la manière dont leur performance interagit avec celle des autres titres du portefeuille. Cette approche holistique favorise les valeurs stables, mais intègre également certaines actions turbulentes qui évoluent à leur propre rythme. Ces valeurs « libres » peuvent réduire encore davantage la volatilité si elles continuent à évoluer à contre-courant lorsque le reste du portefeuille suit la tendance générale.

Des contraintes globales sur le portefeuille renforcent cette stratégie, même si elles en atténuent légèrement le caractère défensif. Le fonds aligne ses allocations au niveau des actions, des secteurs et des pays sur celles de l’indice de référence. Ces contraintes réduisent la concentration et garantissent que des secteurs tels que la consommation défensive et les services publics — très prisés par les stratégies de faible volatilité plus simples — ne prennent pas le dessus sur le portefeuille. La prise en compte de facteurs de risque tels que la valeur et l’élan évite les paris accidentels sur un style ou un facteur. Ces garde-fous peuvent empêcher le fonds de constituer le portefeuille le plus défensif possible, mais ils garantissent qu’aucun pari involontaire ne compromette l’objectif de faible volatilité. C’est un compromis qui en vaut la peine.

Jusqu’à présent, l’indice a atteint ses objectifs. De son lancement en octobre 2011 jusqu’en mars 2026, ses rendements ont affiché une volatilité inférieure de 28 % à celle de l’indice MSCI ACWI. Les investisseurs ne doivent pas s’attendre à ce que cette stratégie suive le rythme des hausses du marché ni qu’elle surperforme à chaque fois que celui-ci vacille, mais son profil risque/rendement devrait s’avérer satisfaisant sur le long terme. De plus, les frais réduits permettent au fonds indiciel de répercuter la quasi-totalité des rendements de l’indice.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le iShares MSCI Min Vol Global Index ETF.

Fidelity Global Innovators ETF

• Taille du fonds: 2,7 milliards de $ CA
• Fonds indiciel : Non
• RFG: 1,08
• Cote Morningstar: ★★★★★

Au cours de l’année écoulée, le fonds Fidelity International a progressé de 60,96 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie s’est élevée à 20,13 %. Lancé en mai 2023, ce fonds a enregistré une hausse de 45,89 % au cours des trois dernières années.

Fidelity Global Innovators ETF, y compris son fonds négocié en bourse, voit sa cote de Pillier Gestionnaire passer de Supérieure à la moyenne à Élevée, ce qui reflète les nombreux atouts du gestionnaire de portefeuille Mark Schmehl.

Mark Schmehl est le gestionnaire de cette stratégie depuis sa création en 2017. Il s’appuie sur plusieurs décennies d’expérience en investissement et sur une connaissance approfondie des différents secteurs, acquise depuis son arrivée chez Fidelity en 1999. Il gère également d’autres fonds performants, notamment le Fidelity Canadian Growth Company et le Fidelity Special Situations. Son parcours et son expérience répondent parfaitement aux exigences de la stratégie, qui requiert une grande réactivité, une forte conviction et une bonne connaissance de multiples segments du marché. M. Schmehl travaille en étroite collaboration avec la vaste équipe d’analystes expérimentés de Fidelity.

Le processus de M. Schmehl est difficile à reproduire. Il se concentre sur les entreprises dont les caractéristiques fondamentales, jusqu’alors faibles, commencent à s’améliorer, ainsi que sur celles à la pointe de l’innovation et suscitant de grandes attentes. Le fonds privilégie généralement ces dernières, ce qui se traduit par un biais en faveur de l’élan, mais M. Schmehl a démontré son talent pour piloter cette stratégie très dynamique avec la conviction nécessaire. La gestion des risques repose sur son jugement et sa discipline pour vendre rapidement, ce qui a contribué à limiter les baisses. Il n’hésite pas à s’exposer à des valorisations élevées et sous-performera probablement le marché lorsque les actions bon marché seront en vogue.

Fidelity Global Innovators peut investir à l’échelle mondiale, mais les actions américaines ont généralement représenté entre 80 % et 95 % des actifs, ce qui reflète la prise en compte par Schmehl de l’indice de référence de la stratégie, le Nasdaq Composite. Schmehl a toutefois fait preuve de flexibilité, allant au-delà des secteurs de croissance habituels pour investir de manière significative, à certains moments, dans des domaines tels que l’énergie et des régions hors des États-Unis.

Les performances ont été exceptionnelles sous la direction de M. Schmehl. De décembre 2017 à septembre 2025, la série F du fonds a enregistré un rendement annualisé de 24,4 %, bien supérieur à la moyenne de la catégorie Morningstar des actions mondiales (9,0 %), à celle de l’indice Morningstar Global Markets (12,0 %) et à la hausse de 18,6 % de l’indice Nasdaq Composite.

Les investisseurs doivent soigneusement mettre en balance le potentiel de rendements élevés et la forte volatilité ainsi que le risque lié à la gestion active du fonds. Le rôle central de M. Schmehl rend le risque lié à la personne clé particulièrement important ; sous la direction d’un autre gestionnaire, les perspectives de la stratégie pourraient changer de manière significative.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le Fidelity Global Innovators ETF.

Vanguard All-Equity ETF Portfolio

• Taille du fonds: 15,5 milliards de $ CA
• Fonds indiciel : Non
• RFG: 0,25
• Cote Morningstar: ★★★★★

Ce fonds de 15,5 milliards de $ CA a enregistré une hausse de 29,41 % au cours de l’année écoulée, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie s’établit à 20,13 %. Lancé en janvier 2019, le fonds Vanguard a progressé de 23,17 % au cours des trois dernières années et de 13,61 % au cours des cinq dernières années.

Vanguard All-Equity ETF Portfolio offre un ensemble de portefeuilles mondiaux attractifs, gérés efficacement et construits avec soin. Bien qu’ils comportent peu de variables, des équipes prudentes cherchent constamment à les affiner, ce qui garantit des perspectives prometteuses.

Les cinq options de risque – Revenu conservateur, Conservateur, Équilibré, Croissance, Actions – visent respectivement une pondération en actions de 20 %, 40 %, 60 %, 80 % et 100 %, avec un seuil de rééquilibrage fixé à 2 %. Les FNB détiennent sept (quatre pour la catégorie 100 % actions) FNB Vanguard sous-jacents répliquant des indices. Les versions sous forme de fonds communs de placement détiennent directement les FNB de répartition.

Le groupe des indices actions de Vanguard est chargé de la gestion des opérations de négociation et de la gestion des flux de trésorerie pour la série et les FNB actions sous-jacents. Le groupe des titres à revenu fixe est chargé de la gestion des FNB à revenu fixe sous-jacents. La diversité des titres détenus contribue de manière essentielle à maintenir les coûts à un niveau bas. Sa composition, qui mêle des FNB domiciliés aux États-Unis et au Canada, comprend notamment le Vanguard US Total Market ETF et le Vanguard FTSE Canada All Cap ETF. Tous deux ont obtenu la cote de médaillé Or dans le classement Morningstar en juin 2025. Au total, la série affiche un coût de 24 points de base pour l’ensemble des cinq options, ce qui fait de ses frais son atout le plus attractif et son principal avantage par rapport à la plupart de ses concurrents.

La supervision de la répartition des FNB est assurée à la fois par le groupe chargé de la stratégie d’investissement et par le comité de répartition d’actifs. Le premier est une équipe internationale de 70 membres qui mène la recherche en investissement et propose des modifications pour un large éventail de fonds Vanguard. Ces propositions sont approuvées ou rejetées par le comité de répartition d’actifs, un groupe de votants comprenant divers chefs de file de la société.

L’une des conséquences visibles de l’action de ces groupes de supervision est la surpondération persistante des actions canadiennes, avec un objectif de 30 % au sein du volet actions, supérieur à la moyenne de 24 % des fonds équilibrés mondiaux comparables en mai 2025. De même, la composante obligataire vise une allocation canadienne de 60 %, contre 55 % pour la moyenne des fonds comparables.

La série a globalement affiché de bonnes performances, bien qu’avec un niveau de risque plus élevé, la plupart des options à risque présentant des pondérations en actions plus élevées dans chacune de leurs catégories Morningstar. Quatre des cinq fonds ont enregistré des rendements se situant dans le premier quartile au cours des cinq dernières années se terminant en juin 2025 et ont surpassé leurs indices de catégorie respectifs. La seule exception – le Vanguard Conservative Income ETF – présentait une exposition aux actions inférieure à celle de nombreux fonds de sa catégorie Équilibrés mondiaux à revenu fixe.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le Vanguard All-Equity Portfolio.

Fidelity Global Equity + Fund

• Taille du fonds: 10,4 milliards de $ CA
• Fonds indiciel : Non
• RFG: 1,16
• Cote Morningstar: N/A

Ce fonds de 10,4 milliards de $ CA a enregistré une performance de 31,27 % au cours de l’année écoulée, alors que la performance moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 20,13 %. Le fonds Fidelity International a été lancé en mai 2024.

Fidelity Global Equity réunit trois gestionnaires expérimentés, chacun doté d’une approche d’investissement distincte et complémentaire. La stratégie obtient la cote Élevée pour le pilier Gestionnaire la cote Supérieure à la moyenne pour le pilier Processus.

Cette stratégie multigestionnaire répartit ses investissements de manière égale entre des gestionnaires chevronnés dont les processus couvrent tout le spectre des styles d’investissement, ce qui devrait favoriser des rendements stables dans des environnements de marché variés. Hugo Lavallée utilise une approche à contre-courant, axée sur les valeurs de base, identique à celle de Fidelity Greater Canada. Il recherche des entreprises résilientes, dotées d’équipes de direction compétentes et de caractéristiques fondamentales solides, mais confrontées à des difficultés temporaires. Le volet axé sur la croissance de Mark Schmehl cible les entreprises en pleine mutation, en suivant le même processus que Fidelity Global Innovators. Daniel Dupont divise son volet en deux parties. L’une utilise l’approche axée sur la valeur de Fidelity Canadian Large Cap. L’autre, qui représente environ 10 % des actifs totaux du portefeuille, utilise la même stratégie que Fidelity Global Value Long Short, dans le cadre de laquelle il vend à découvert des actions surévaluées.

La stratégie maintient au moins 28 % des actifs du portefeuille en actions canadiennes, ce qui représente une part nettement plus importante que celle de l’indice de la catégorie Morningstar Global Markets. Cette orientation peut booster les rendements lorsque les actions canadiennes sont en tête, mais augmente le risque de sous-performance lorsque les marchés américains et internationaux surperforment. La capacité de la stratégie mérite d’être surveillée, car la croissance rapide des actifs a fait de Fidelity Canadian Large Cap et de Fidelity Greater Canada deux des plus grands fonds d’actions principalement canadiennes, ce qui pourrait limiter la flexibilité des gestionnaires pour négocier des actions de plus petite capitalisation.

Depuis son lancement récent en octobre 2023, la série F de la stratégie a enregistré une performance annualisée de 24,2 % jusqu’en novembre 2025, surpassant de 3,0 points de pourcentage la moyenne de la catégorie Morningstar « Actions mondiales », mais sous-performant de 1,2 point de pourcentage l’indice de la catégorie « Marchés mondiaux » de Morningstar. Les rendements ajustés au risque (mesurés par les ratios de Sharpe et de Sortino) ont suivi la même tendance, mais ont sous-performé l’indice dans une moindre mesure en raison d’une volatilité plus faible. La sélection de titres par M. Schmehl parmi les entreprises liées à l’intelligence artificielle a généré des gains et permis de maintenir une performance compétitive au cours de la période. Le volet géré par M. Dupont a réduit la volatilité, bien que ce dernier, tout comme celui géré par M. Lavallée, ait sous-performé. Néanmoins, l’approche globale et équilibrée de la stratégie devrait récompenser les investisseurs patients sur le long terme.

Lire le rapport complet de Morningstar sur le Fidelity Global Equity + Fund.