Desde principios de año, los fondos de renta variable de crecimiento de gran capitalización a nivel mundial han registrado un rendimiento inferior al del mercado bursátil mundial en general. Sin embargo, este rendimiento inferior a corto plazo no debería ocultar el atractivo a largo plazo del estilo de inversión de crecimiento.
Para los inversores a largo plazo, los periodos de relativa debilidad pueden incluso ofrecer oportunidades atractivas para invertir en algunos de los fondos de crecimiento mejor gestionados.
¿Qué son los fondos de renta variable de crecimiento de gran capitalización a nivel mundial?
Las carteras de crecimiento de gran capitalización a nivel mundial invierten en acciones de crecimiento con una gran capitalización bursátil, destinando al menos un 20 % a Norteamérica y un 15 % a Europa ampliada. Las acciones de crecimiento se caracterizan por unas elevadas tasas de crecimiento en términos de beneficios, ventas, valor contable y flujo de caja, así como por unas valoraciones elevadas en relación con los beneficios.
Los mejores fondos de renta variable de crecimiento de gran capitalización a nivel mundial para invertir en 2026
Para identificar los mejores fondos de crecimiento de gran capitalización global en los que invertir, hemos seleccionado las clases de acciones principales de menor coste que hayan obtenido el Medalist Rating Gold de Morningstar y cuenten con una cobertura analítica del 100%. Todos los fondos de la lista pertenecen a la categoría de Morningstar «crecimiento de gran capitalización global» y cuentan con un patrimonio mínimo de 500 millones de euros. Todos los datos corresponden al 12 de junio.
- T. Rowe Price Global Focused Growth Equity Fund
- GQG Partners Global Equity Fund
- Capital Group New Perspective
- Schroder ISF Global Innovation
Dado que la lista se ha elaborado a partir de la clase de acciones de menor coste de cada fondo, es posible que algunos figuren con clases de acciones a las que los inversores particulares no tengan acceso, o que estén dirigidos a inversores institucionales y requieran inversiones mínimas elevadas. Las versiones de dichos fondos destinadas a inversores particulares pueden conllevar comisiones más elevadas, lo que reduciría la rentabilidad para los partícipes. Los Medalist Ratings pueden variar entre las distintas clases de acciones de un mismo fondo.
Morningstar prevé que los fondos de crecimiento de gran capitalización global mejor valorados de esta lista obtengan un rendimiento superior al de sus homólogos a lo largo de un ciclo de mercado completo.
Estos cuatro fondos tienen algo en común: han obtenido unos resultados notablemente superiores a la media de su categoría en los últimos cinco años.
A continuación le ofrecemos un breve resumen de algunas de las opciones más destacadas de los mejores fondos de crecimiento de gran capitalización a nivel mundial. No olvide consultar el informe completo de cada fondo para obtener más detalles.
T. Rowe Price Global Focused Growth Equity Fund
Adam Sabban, analista de fondos de Morningstar, afirma: «Muchos gestores de inversiones prefieren un entorno de mercado estable, pero el responsable de esta estrategia siempre está en busca de cambios. El gestor David Eiswert ha logrado un excelente historial gracias a una sólida selección de valores, operaciones oportunas y la flexibilidad mental necesaria para alejarse de las tendencias rentables antes de que se deterioren».
Durante el último año, el fondo de gestión activa «T. Rowe Price Funds SICAV - Global Focused Growth Equity Fund» subió un 38,38 %, mientras que la media de los fondos de renta variable de crecimiento de gran capitalización a nivel mundial registró una subida del 15,84 %. El fondo superó al 94 % de sus homólogos y superó a su índice de referencia, el Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index, en 12,3 puntos porcentuales. El fondo, con un patrimonio de 4.3 mil millones de euros, ha subido un 21,51 % en los últimos tres años, superando al fondo medio de su categoría, que se revalorizó un 12,45 %. En los últimos cinco años, el fondo de T. Rowe Price ha subido un 10,86 %, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 6,74 %.
Schroder ISF Global Innovation
Ramanand Kothari, analista de fondos de Morningstar, afirma: «El fondo Schroders International Selection Fund Global Innovation está dirigido por un sólido equipo de gestión de carteras, respaldado por el equipo de inversión de la empresa, que cuenta con amplios recursos y goza de gran credibilidad. El equipo aplica el enfoque de inversión de «calidad y crecimiento» consolidado por la empresa, complementado con un marco temático que ha evolucionado hasta convertirse en un enfoque estructurado, repetible e institucionalizado».
El fondo Schroder International Selection Fund Global Innovation, con un patrimonio de 611,3 millones de euros, subió un 26,59 % durante el último año. La rentabilidad de este fondo de gestión activa superó la del 15,84 % registrada por el fondo medio de la categoría de renta variable de crecimiento de gran capitalización a nivel mundial, superando al 81 % de sus competidores. El fondo se comportó más o menos en línea con su índice de referencia, el Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index. En los últimos tres años, el fondo de Schroders subió un 18,68 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 12,45 %. En los últimos cinco años, el fondo ha subido un 11,52 %, frente a la subida del 6,74 % registrada por la categoría.
Capital Group New Perspective
Stephen Welch, analista de fondos de Morningstar, afirma que el fondo «sigue beneficiándose de un equipo directivo de gran experiencia y de un amplio grupo de analistas a nivel mundial, incluso mientras se lleva a cabo una transición de liderazgo planificada desde hace tiempo. Aunque la estrategia perdió a un gestor veterano el año pasado y este año se producirá otra salida, Capital Group ha llevado a cabo la transición de liderazgo con gran tacto, y la estrategia sigue en buenas manos».
El fondo Capital Group New Perspective, de gestión activa, registró una rentabilidad del 17,74 % durante el último año, superando al fondo medio de la categoría de renta variable de crecimiento de gran capitalización a nivel mundial, que subió un 15,84 %. El fondo quedó por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index, en 8,34 puntos porcentuales. El fondo, con un patrimonio de 17 900 millones de euros, ha registrado una rentabilidad del 15,81 % en los últimos tres años, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 12,45 %. En los últimos cinco años, el fondo de Capital Group ha subido un 9,7 %, frente a una rentabilidad del 6,74 % registrada por la categoría.
GQG Partners Global Equity Fund
Gregg Wolper, analista de fondos de Morningstar, afirma: «Rajiv Jain y su equipo siguen apostando aquí por el mismo enfoque creativo y exitoso de «crecimiento de calidad» que ha utilizado en diversas estrategias desde finales de la década de 1990. Jain busca empresas con un crecimiento fiable, pero solo si cuentan con una base financiera sólida y, preferiblemente, demuestran su capacidad para capear las épocas de ralentización económica. En los últimos años, Jain se ha vuelto más cauteloso con las empresas de moda cuyas valoraciones considera excesivas, basándose en una visión realista de sus perspectivas de crecimiento futuro. Como resultado, la cartera puede situarse en las partes «mixta» o «valor» del cuadro de estilos, en lugar de en la de «crecimiento». Los sectores o países pueden estar muy sobreponderados o infraponderados».
El fondo GQG Partners Global Equity Fund, con un patrimonio de 3.5 mil millones de euros, subió un 4,31 % durante el último año. La rentabilidad de este fondo de gestión activa quedó por debajo del 15,84 % registrado por el fondo medio de la categoría de renta variable global de gran capitalización y crecimiento, con un rendimiento inferior al del 80 % de sus homólogos. El fondo quedó 21,77 puntos porcentuales por debajo de su índice de referencia, el Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index. En los últimos tres años, el fondo de GQG Partners subió un 9,87 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 12,45 %. En los últimos cinco años, el fondo ha subido un 9,53 %, frente a la subida del 6,74 % registrada por la categoría.
