Las bolsas mundiales han tenido un mes de junio positivo. El índice Morningstar Global Markets Index, que refleja la evolución de los mercados mundiales, ha ganado un 1,3% en euros durante ese periodo. En este contexto hemos querido comprobar cómo lo han hecho los 10 mayores fondos españoles de renta variable disponibles para el pequeño inversor, que son los que figuran en la lista siguiente.
Los mayores fondos de acciones por patrimonio
- Azvalor Internacional
- Caixabank Selección Tendencias Estándar
- Quality Mejores Ideas
- Kutxabank Bolsa EEUU Estándar
- Bestinfond
- BBVA Megatendencia Tecnología
- Magallanes European Equity
- Caixabank Comunicación Mundial
- Bestinver Internacional
- Cobas Selección
Rentabilidad de los mayores fondos españoles en el trimestre
Azvalor Internacional
El fondo Azvalor Internacional FI, de 3.1 mil millones de euros, cayó un 7,2 % en junio. La pérdida registrada por este fondo de gestión activa fue peor que la ganancia del 0,77 % obtenida por el fondo medio de la categoría de renta variable global de capitalización flexible, lo que lo situó en el percentil 98 en cuanto a rendimiento. El fondo quedó por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global All Cap Target Market Exposure Index, en 8,56 puntos porcentuales. En lo que va de año, el fondo Azvalor subió un 15,1 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 11,19 %. Durante el último año, el fondo ha subido un 39,96 %, frente a la subida del 20,59 % registrada por la categoría.
Principales Métricas Morningstar para Azvalor Internacional
- Morningstar Category: RV Global Flex Cap
- Morningstar Rating: ★★★★
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Coste: 1,87%
Caixabank Selección Tendencias
El fondo de gestión activa Caixabank Selección Tendencias FI subió un 2,25 % en junio, superando al fondo medio de la categoría de renta variable global de gran capitalización y crecimiento, que subió un 1,5 %. El fondo se situó en el percentil 47 en cuanto a rentabilidad y superó a su índice de referencia, el Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index, en 1,29 puntos porcentuales. El fondo, con un patrimonio de 2.500 millones de euros, ha subido un 16,29 % en lo que va de año, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 10,16 %. En el último año, el fondo de CaixaBank ha subido un 26,71 %, frente al 16,64 % de la categoría.
Principales Métricas Morningstar para Caixabank Selección Tendencias
- Morningstar Category: RV Global Large Growth
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Medalist Rating: Negative
- Coste: 2,68%
Quality Mejores Ideas
En junio, el fondo de gestión activa Quality Mejores Ideas FI subió un 0,39 %, mientras que la media de los fondos de renta variable global de gran capitalización mixta ganó un 1,22 %. El fondo se situó en el percentil 78 en cuanto a rendimiento y quedó por debajo de su índice de referencia, el Morningstar Global Target Market Exposure Index, en 0,79 puntos porcentuales. El fondo, con un patrimonio de 2 000 millones de euros, ha subido un 14,11 % en lo que va de año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 10,78 %. En el último año, el fondo de BBVA ha subido un 25,59 %, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 20,71 %.
Principales Métricas Morningstar para Quality Mejores Ideas
- Morningstar Category: RV Global Large Blend
- Morningstar Rating: ★★
- Morningstar Medalist Rating: Negative
- Coste: 2,00%
Kutxabank Bolsa EEUU
En junio, el fondo de gestión activa Kutxabank Bolsa EEUU FI subió un 0,91 %, mientras que la media de los fondos de renta variable mixta de gran capitalización de EE. UU. ganó un 1,39 %. El fondo se situó en el percentil 62 en cuanto a rentabilidad y quedó por debajo de su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Market Index, en 0,28 puntos porcentuales. El fondo, de 2.000 millones de euros, ha subido un 10,19 % en lo que va de año, con un rendimiento inferior al de la media de los fondos de su categoría, que subieron un 12,04 %. En el último año, el fondo de Kutxabank ha subido un 20,01 %, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 22,91 %.
Principales Métricas Morningstar para Kutxabank Bolsa EEUU
- Morningstar Category: RV USA Large Blend
- Morningstar Rating: ★
- Morningstar Medalist Rating: Negative
- Coste: 2,00%
Bestinfond
El fondo de gestión activa Bestinfond FI subió un 1,05 % en junio, superando al fondo medio de la categoría de renta variable europea de capitalización flexible, que subió un 0,46 %. El fondo se situó en el percentil 47 en cuanto a rentabilidad y quedó 1,92 puntos porcentuales por debajo de su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index. El fondo, con un patrimonio de 2 000 millones de euros, ha subido un 14,37 % en lo que va de año, mientras que la media de los fondos de su categoría ha subido un 7,68 %. En el último año, el fondo de Bestinver ha subido un 25,19 %, frente al 13,8 % de la categoría.
Principales Métricas Morningstar para Bestinfond
- Morningstar Category: RV Europa Flex Cap
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Coste: 1,80%
BBVA Megatendencia Tecnología
El BBVA Megatendencia Tecnología FI, de 1.800 millones de euros, cayó un 0,11 % en junio. La pérdida registrada por este fondo de gestión activa fue peor que la ganancia del 0,79 % obtenida por el fondo medio de la categoría de renta variable tecnológica, lo que lo situó en el percentil 72 en cuanto a rendimiento. El fondo quedó por debajo de su índice de referencia, el Morningstar Global Technology Index, en 0,91 puntos porcentuales. En lo que va de año, el fondo de BBVA subió un 18,05 %, mientras que la media de los fondos de su categoría subió un 35,43 %. En el último año, el fondo ha subido un 33,78 %, frente a la subida del 56,41 % registrada por la categoría.
Principales Métricas Morningstar para BBVA Megatendencia Tecnología
- Morningstar Category: RV Sector Tecnología
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Medalist Rating: Negative
- Coste: 2,57%
Magallanes European Equity
El fondo de gestión activa Magallanes European Equity FI perdió un 4,37 % en junio, con un rendimiento inferior al de la media de los fondos de la categoría de renta variable europea de capitalización flexible, que subió un 0,46 %. El fondo se situó en el percentil 98 en cuanto a rendimiento y quedó por debajo de su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 7,34 puntos porcentuales. El fondo, con un patrimonio de 1.600 millones de euros, ha subido un 4,7 % en lo que va de año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 7,68 %. En el último año, el fondo Magallanes ha subido un 21,17 %, frente al 13,8 % de la categoría.
Principales Métricas Morningstar para Magallanes European Equity
- Morningstar Category: RV Europa Flex Cap
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Coste: 1,30%
Caixabank Comunicación Mundial
El fondo Caixabank Comunicación Mundial FI, de 1.500 millones de euros, cayó un 3,29 % en junio. La pérdida de este fondo de gestión activa fue peor que la ganancia del 0,79 % registrada por el fondo medio de la categoría de tecnología de renta variable, lo que lo situó en el percentil 83 en cuanto a rendimiento. El fondo quedó 4,09 puntos porcentuales por debajo de su índice de referencia, el Morningstar Global Technology Index. En lo que va de año, el fondo de CaixaBank subió un 16,39 %, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 35,43 %. En el último año, el fondo ha subido un 29,02 %, frente a la subida del 56,41 % registrada por la categoría.
Principales Métricas Morningstar para Caixabank Comunicación Mundial
- Morningstar Category: RV Sector Tecnología
- Morningstar Rating: ★★★
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Coste: 2,07%
Bestinver Internacional
En junio, el fondo de gestión activa Bestinver Internacional FI subió un 1,1 %, mientras que la media de los fondos de renta variable de capitalización flexible europeos ganó un 0,46 %. El fondo se situó en el percentil 46 en cuanto a rentabilidad y quedó por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 1,87 puntos porcentuales. El fondo, con un patrimonio de 1.6 mil millones de euros, ha subido un 16,32 % en lo que va de año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 7,68 %. En el último año, el fondo Bestinver ha subido un 26,29 %, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 13,8 %.
Principales Métricas Morningstar para Bestinver Internacional
- Morningstar Category: RV Europa Flex Cap
- Morningstar Rating: ★★★★
- Morningstar Medalist Rating: Neutral
- Coste: 1,80%
Cobas Selección
En junio, el fondo de gestión activa Cobas Selección FI cayó un 3,32 %, mientras que la media de los fondos de renta variable global de pequeña y mediana capitalización subió un 2,21 %. El fondo se situó en el percentil 94 en cuanto a rendimiento y quedó por debajo de su índice de referencia, el Morningstar Global Markets Small-Mid Cap Index, en 6,97 puntos porcentuales. El fondo, con un patrimonio de 1.400 millones de euros, ha subido un 14,37 % en lo que va de año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 13,48 %. En el último año, el fondo Cobas ha subido un 38,31 %, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 21,71 %.
Principales Métricas Morningstar para Cobas Selección
- Morningstar Category: RV Global Small/Mid-Cap
- Morningstar Rating: No calificado
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Coste: 1,11%
Rentabilidades a Largo Plazo
En la siguiente tabla recogemos los percentiles a 1 año, 3 años y 5 años de los mayores fondos españoles de renta variable. Al evaluar los fondos, los inversores deben centrarse en las rentabilidades de largo plazo a lo largo de varios años y ciclos de mercado. Sin embargo, los rendimientos a corto plazo pueden proporcionar información valiosa sobre los sesgos de las estrategias.
