Verso la trimestrale, le azioni Meta sono sottovalutate dal mercato?

Meta Platforms pubblicherà i conti del primo trimestre 2026 il prossimo 29 aprile. Ecco il parere di Morningstar su cosa aspettarsi dalla trimestrale dell’azienda americana.

Metriche chiave di Morningstar per Meta Platforms

• Fair value estimate
  : USD 850
• Morningstar Rating
  : ★★★★
• Economic Moat
  : Ampio
• Morningstar Uncertainty Rating
  : Alto

Cosa tenere d’occhio nei risultati del primo trimestre di Meta

• Riteniamo che questo sarà l’ennesimo trimestre eccezionale per il settore pubblicitario, con una crescita vicina al 30%. Secondo gli analisti del settore, il 2026 potrebbe essere il primo anno in cui le vendite pubblicitarie di Meta supereranno quelle di Alphabet GOOGL su base netta.
• Attendiamo con interesse ulteriori informazioni sulla strategia e sugli investimenti dell’azienda nel campo dell’IA. Riteniamo che gli investitori dovrebbero cercare una chiara spiegazione di come l’IA apporti benefici al settore pubblicitario in generale, sia attraverso il targeting pubblicitario, i suggerimenti sui contenuti e/o la fornitura di strumenti per i creativi.
• Stiamo inoltre seguendo con grande attenzione i commenti sull’andamento dell’utilizzo di Muse Spark fino ad oggi, nonché eventuali aggiornamenti sui tempi relativi ai futuri modelli della classe Muse. Per quanto riguarda l’IA, ci aspettiamo ulteriori commenti sui piani dell’azienda relativi ai chip personalizzati e sul loro ruolo nell’infrastruttura di calcolo complessiva di Meta.
• Riteniamo che il titolo Meta sia sottovalutato e intravediamo un potenziale di rialzo per gli investitori. Riteniamo che l’azienda sia in una posizione competitiva vantaggiosa, soprattutto in quanto continua ad ampliare i propri investimenti nell’IA a sostegno del proprio settore pubblicitario.

Il fair value di Meta Platforms

Con un Morningstar Rating di 4 stelle, riteniamo che il titolo Meta sia moderatamente sottovalutato rispetto alla nostra stima del fair value di 850 dollari per azione, il che implica un multiplo P/E di 30 volte per il 2026 e un multiplo EV/EBITDA di 14 volte. Prevediamo che le vendite di Meta cresceranno a un tasso di crescita annua del 18% nei prossimi cinque anni, trainate principalmente da un aumento del ricavo medio per utente, con un contributo anche dalla crescita del numero di utenti.

Per saperne di più sulla stima del fair value di Meta Platforms, clicca qui.

Questo articolo è stato redatto da Jillian Moore.