Man kan lugnt säga att 2025 har gett oss många överraskningar, men hittills har aktiemarknaderna klarat sig ganska bra totalt sett. Sedan bottennoteringen i april har den amerikanska aktiemarknaden haft en varaktig uppgång och slutade tredje kvartalet 8 % högre.
Under en marknadsuppgång tror många investerare att de bör dra nytta av den positiva utvecklingen. När avkastningen är lockande är det naturligt att tänka att man bör engagera sig mer på marknaden eller leta efter strategiska möjligheter innan det är för sent. Tyvärr är dessa automatiska reaktioner på positiva marknadsresultat exempel på beteendemässiga fördomar. Vår mänskliga tendens till flockbeteende får oss att följa massan och hoppa på populära investeringar. Och rädslan för att missa något kan få oss att köpa innan vi förlorar vår chans. I dessa situationer kan våra beteendemässiga fördomar vara ett problem, eftersom våra instinkter kan övertyga oss om att bortse från traditionella och beprövade investeringslektioner och istället följa våra känslor och magkänsla.
Sådana beteenden kan också vara problematiska på lång sikt, eftersom dessa reaktioner på positiva händelser är reaktioner på saker som redan har hänt, inte nödvändigtvis en plan för vad som kan hända i framtiden.
I stället för att låta spänning och känslor leda oss på fel väg under en marknadsuppgång kan investerare dra nytta av bättre tider genom att använda dem för att förbereda sig för framtida marknadsvolatilitet.
Lås in en plan för marknadsvolatilitet
Det kan verka malplacerat att tänka på marknadsvolatilitet under en uppgång eller på stabila marknader, men det är faktiskt den perfekta tiden att förbereda sig för framtida volatilitet.
När investerare inte planerar för marknadsvolatilitet kan de tvingas fatta svåra beslut under emotionell stress när de ser sina livsbesparingar fluktuera med marknadens upp- och nedgångar. Man kan med säkerhet säga att många av oss inte fattar de bästa besluten under sådan stress.
Under lugnare perioder är det mer sannolikt att vi befinner oss i rätt mentalt tillstånd för att lägga grunden för framtida beslut som vi kan behöva fatta under volatila perioder.
Investerare bör fastställa en handlingsplan innan volatiliteten slår till. Att skapa en plan för marknadsvolatilitet kan hjälpa till att förhindra beteendemässiga misstag under marknadsturbulens och ge dig en karta att följa när du fattar beslut under osäkra marknadsförhållanden.
Vad bör ingå i en plan för marknadsvolatilitet?
För att hjälpa investerare att skapa en plan för marknadsvolatilitet har vi konsulterat experter. Vi har samlat erfarenheter från finansiella rådgivare som har guidat kunder genom svåra marknadsförhållanden. Utifrån deras erfarenheter, utmaningar och lärdomar har vi tagit fram bästa praxis som investerare och rådgivare kan använda för att utveckla en plan för att förvalta marknadsvolatilitet.
Här är några lärdomar som du kan implementera i din volatilitetsplan.
Samla pålitliga, välgrundade källor
Rådgivarna noterade att under perioder av marknadsvolatilitet ville många kunder bara förstå vad som hände på marknaden och vände sig till sin rådgivare som en pålitlig källa.
Som engagerad investerare kommer du förmodligen att ha en del frågor under volatila perioder. Notera i din plan vilka källor du kommer att förlita dig på, till exempel specifika branschproffs som du följer, vissa finansorganisationer och/eller en finansiell rådgivare. Oavsett vilka källor du väljer, se till att de tillhandahåller korrekt, djupgående och väl avvägd information. Under volatila perioder tenderar vi att lägga större uppmärksamhet på negativ och provocerande information. Att ha en fast plan för vilka källor du ska vända dig till kan hjälpa dig att undvika att falla offer för provocerande budskap.
Börja med en påminnelse
I osäkra tider är det lätt att fastna i kortsiktigt tänkande. För att fatta välgrundade finansiella beslut måste vi ta hänsyn till deras långsiktiga konsekvenser. För att förlänga din tidshorisont för beslutsfattande bör du inleda alla samtal om investeringar med att påminna dig själv om dina långsiktiga planer. Rådgivarna i vårt urval noterade att många kundsamtal innefattade en strategisk genomgång av kundens finansiella situation innan några beslut fattades, vilket uppmuntrade kunderna att först överväga sin hela finansiella situation.
För att införliva en sådan knuff i din plan för marknadsvolatilitet, inkludera en process för målsättning. Genom att aktivt engagera dig i målsättningen kan du lyfta fram dina långsiktiga ambitioner och ha dem i åtanke när du fattar beslut under turbulenta tider.
Definiera dina investeringsprinciper
Rådgivarna i vårt urval noterade att både de och deras kunder kände sig trygga när de hade fastställt sina investeringsprinciper i förväg i svåra tider. Efter att ha granskat dem kom rådgivarna och deras kunder ihåg att dessa principer hade tjänat dem väl under åren och att chansen var stor att saker och ting återigen skulle utvecklas till deras fördel om de höll fast vid dem.
Innan marknaden blir volatil, ta dig tid att skriva ner dina egna investeringsprinciper. Dessa personliga riktlinjer bör definiera det ramverk du använder när du fattar dina investeringsbeslut. Vilka faktorer tar du till exempel hänsyn till innan du gör förändringar i dina investeringar? Vad avgör om ett köp är ”bra” eller ”dåligt”? Dessa principer kan vara så detaljerade eller vaga som du behöver, och de kan (och bör) komma från en mängd olika källor och erfarenheter. Du kan ta efter investeringsgiganter som Warren Buffett eller andra pålitliga källor som Morningstars Dan Lefkovitz.
Som historien har visat är frågan inte om marknadsvolatilitet kommer att inträffa, utan när den kommer att inträffa. Under perioder av relativ lugn på finansmarknaderna är en av de bästa sakerna en investerare kan göra att förbereda sig för framtida volatilitet.
