Det viktigaste i korthet
- Endast tre av de tio mest valda aktivt förvaltade globalfonderna får stanna, samtidigt som utbudet i en av PPM-systemets viktigaste kategorier krymper markant.
- Sex av de tio bäst presterande fonderna under de senaste fem åren försvinner från fondtorget.
- Fonder med omkring 127 miljarder kronor i förvaltat kapital försvinner från fondtorget, vilket innebär att 62 % av kapitalet i kategorin kommer att allokeras om.
Det reformerade premiepensionssystemet kommer att innebära att det nuvarande utbudet av 45 aktivt förvaltade globala fonder minskas till endast 14, vilket resulterar i att sex av de tio globalfonder som presterat bäst under de senaste fem åren försvinner.
Aktivt förvaltade globala aktiefonder är en av de största, och därmed viktigaste, kategorierna inom premiepensionens fondtorg. Samtidigt har flera av de mest valda, och de med störst förvaltat kapital, antingen inte deltagit i upphandlingen eller inte fått tilldelning. Det innebär att cirka 127 miljarder av totalt 204 miljarder kommer att omfördelas.
Mest valda globalfonden försvinner
I upphandlingen utvärderas fonderna utifrån flera parametrar och Fondtorgsnämnden betygsätter avgiften, resurser, fond, filosofi och process, historisk avkastning såväl som implementation, intern styrning och riskkontroll.
En fond som inte lyckades ta sig igenom nålsögat var AMF Aktiefond Världen, som med sina 159 323 fondval är den mest valda globalfonden i kategorin. AMF Aktiefond Global kommer däremot fortsatt vara valbar – en fond som drygt 20 000 sparare har valt och som förvaltar ett kapital om cirka 4 miljarder.
Totalt kommer sju av de tio mest valda fonderna att försvinna, med populära alternativ som Indecap Guide 2, Lannebo Global och Skagen Global som inte längre kommer vara valbara.
Den globalfond som förvaltar absolut mest kapital på premiepensionstorget, och även är en av de tio mest valda fonderna totalt sett, är Swedbank Robur Aktiefond Pension - en fond som däremot får vara kvar på torget. Fonden förvaltar drygt 44 miljarder på premiepensionstorget, och är även den fond som har haft den högsta årliga avkastningen i kategorin de senaste fem åren, med sparare som fått se sitt kapital växa med i snitt 15,8% per år.
Sex av de tio bästa globalfonderna senaste 5 åren försvinner från PPM
På Fondtorget har de bästa globalfonderna, inom kategorierna global och global och Sverige, de senaste 5 åren varit följande:
Att Nordea World Fund inte skulle vara kvar på Fondtorget gick att anta redan innan tilldelningsbeslutet, då fonden har en prestationsbaserad avgift vilket inte tillåts av myndigheten i upphandlingen. Fonden har haft en genomsnittlig uppgång på 15,2% de senaste fem åren.
AP7 Aktiefond är en del av det statliga förvalet på fondtorget, och var således inte med i upphandlingen. Fonden har stigit 13,4% i snitt de senaste fem åren.
Medan den fjärde bästa fonden, Spiltan Globalfond Investmentbolag, lämnade in ett anbud och därmed var med i upphandlingen valde Länsförsäkringar att inte delta med den femte bästa fonden Global Vision A med hänvisning till affärsmässiga skäl. Fonderna har haft en genomsnittlig avkastning på 13,1% respektive 12,4%.
”Vi har deltagit i upphandlingen och gjort vårt yttersta, men kan konstatera att vi tyvärr inte blev utvalda inom denna fondkategori. Vi tycker naturligtvis att det är tråkigt att premiepensionssparare inte längre kan välja Spiltan Globalfond Investmentbolag i denna kategori på plattformen, men också att det generellt blir färre fonder att välja bland för kunderna”, säger Lars Melander, vd Spiltan Fonder.
Fondtorgsnämnden har tidigare gjort det klart att investeringsfilosofi och processen samt avgiften är de mest tongivande faktorerna i upphandlingsprocessen. Den historiska avkastningen tas med i beaktning, men tenderar att ha en ytterst liten vikt i utvärderingen.
Nästan en miljon sparare berörs av PPM-upphandlingen av Globalfonder
Upphandlingen berör ungefär 910 000 pensionssparare med ett samlat kapital om cirka 200 miljarder kronor per den 31 december 2025. De fonder inom kategorin som inte fått tilldelning kommer att avvecklas från fondtorget efter att beslutet vunnit laga kraft. Sparare med fonder som tas bort från fondtorget ges möjlighet att göra ett nytt val. Man behöver dock inte göra någonting utan flyttas automatiskt till en likvärdig, upphandlad fond, om inget val görs.
Upphandlingsprocessen kommer att pågå under flera år, och under övergångsperioden kommer fondtorget att innehålla både gamla och nya fonder. Den första upphandlingen startade under sommaren 2023 och totalt förväntas antalet fonder minska från dagens cirka 400 till mellan 150 och 200 när alla upphandlingar är klara.
