Det viktigaste i korthet:
- Utbudet av aktivt förvaltade globalfonder minskar från 45 till 14 på premiepensionens fondtorg.
- Överlag har de upphandlade fonderna fått höga Morningstarbetyg.
- Upphandlingen påverkar cirka 910 000 sparare med totalt 200 miljarder kronor i kapital.
Fondtorgsnämnden har presenterat vilka aktivt förvaltade globalfonder som ska finnas som val i det omgjorda premiepensionssystemet. Inför tilldelningsbeslutet meddelade myndigheten att det nuvarande utbudet på 45 aktivt förvaltade fonder ska bantas till maximalt 14.
”Fondutbudet före upphandlingen var daterat och har haft svag avkastning historiskt. Nu får spararna ett kvalitetskontrollerat utbud som är i linje med vad som efterfrågas på marknaden i dag. Det är vi mycket nöjda med”, säger Erik Fransson, kanslichef för Fondtorgsnämnden.
De 14 fonder som valts ut av Fondtorgsnämnden är:
Sex av fonderna fanns sedan tidigare på fondtorget medan åtta är nya. Exempelvis kommer pensionssparare nu kunna välja Columbia Threadneedle (Lux) Global Focus, Fidelity Funds Global Equity Income ESG Fund eller JPMorgan Funds – Global Sustainable Equity Fund. Bland de som försvinner finns å andra sidan populära fonder såsom AMF Aktiefond Världen, med en förmögenhet på 29,4 miljarder kronor inom PPM och drygt 160 000 sparare, eller Indecap Guide 2C som drygt 84 000 sparare har valt och som har en förmögenhet på 33,6 miljarder kronor inom premiepensionssystemet.
”Intresset för att delta i upphandlingen har varit synnerligen stort och vi har därmed haft god möjlighet att i utvärderingen identifiera de fonder som bäst lever upp till lagkraven. Samtliga upphandlade fonder håller hög kvalitet och erbjuds nu spararna till attraktiva avgifter”, säger Mats Dillén, ordförande i Fondtorgsnämnden.
Den genomsnittliga årliga avgiften för fonderna i kategorin har i och med upphandlingen minskat med 50 % från 0,371 till 0,186 %. Enligt en jämförelse av historisk avkastning inom kategorin under de senaste tre åren, fram till och med den 30 september 2024, mätt i USD, visar att fonderna på det anslutna fondtorget haft en genomsnittlig årlig avkastning om 5,5 % efter rabatterad avgift. Under samma tidsperiod har de upphandlade fonderna haft en genomsnittlig årlig avkastning om 8,8 % efter upphandlad avgift, konstaterar Fondtorgsnämnden.
Överlag höga betyg för upphandlade globalfonder
Bland de upphandlade fonderna noteras överlag höga stjärnbetyg, vilket indikerar att fonderna levererat en riskjusterad avkastning i toppskiktet inom kategorin historiskt. Notera dock att Morningstars stjärnbetyg härrör fondernas andelsklasser utanför premiepensionstorget, som har en högre avgift än den upphandlade avgiften.
Fyra fonder har tilldelats det högsta stjärnbetyget, med AMF Aktiefond Global, Swedbank Robur Aktiefond Pension, CT – Global Focus Fund och Jupiter Merian World Equity Fund som alla har fem stjärnor. Swedbanks och Jupiters fond har även tilldelats ett positivt medaljbetyg, vilket innebär att Morningstars analytiker har en hög övertygelse om att fonden kommer att överträffa sitt jämförelseindex, eller kategorisnittet, över en hel marknadscykel, vilket oftast innebär en period på minst fem år.
Den fond som har uppvisat den lägsta historiska avkastning är D&G Global All Cap, som därmed tilldelats ett tvåstjärnigt betyg. Fonden fanns tidigare på fondtorget och var den i snitt sjätte sämst presterande fonden de senaste fem åren efter en avkastning på 3,7%. I och med upphandlingen har fondens avgift sänkts från 0,35% till 0,18%. Fonden är även en av de upphandlade fonder som sedan tidigare hade bland de lägsta antalen fondval, med strax över 7 000 sparare som valt fonden.
Två fonder saknar stjärnbetyg eftersom de inte har tillräcklig historik eller annan nödvändig information som Morningstar kräver för betygsättning.
Nästan en miljon sparare berörs av PPM-upphandlingen av globalfonder
Upphandlingen berör ungefär 910 000 pensionssparare med ett samlat kapital om cirka 200 miljarder kronor per den 31 december 2025. De fonder inom kategorin som inte fått tilldelning kommer att avvecklas från fondtorget efter att beslutet vunnit laga kraft. Sparare med fonder som tas bort från fondtorget ges möjlighet att göra ett nytt val. Man behöver dock inte göra någonting utan flyttas automatiskt till en likvärdig, upphandlad fond, om inget val görs.
Upphandlingsprocessen kommer att pågå under flera år, och under övergångsperioden kommer fondtorget att innehålla både gamla och nya fonder. Den första upphandlingen startade under sommaren 2023 och totalt förväntas antalet fonder minska från dagens cirka 400 till mellan 150 och 200 när alla upphandlingar är klara.
