Med tanke på att både OpenAI och Anthropic planerar börsintroduktioner senare i år står mycket på spel, och företagen kan komma att försöka tänja på gränserna när de redovisar sina finansiella nyckeltal. Den spända relationen mellan företagen trappar upp, särskilt när det gäller allmänhetens – och investerarnas – uppfattning om deras verksamheter.
Rivaliteten har spridit sig till en ny arena: årliga återkommande intäkter. OpenAI anklagade Anthropic för att ha överdrivit sina intäktssiffror i ett internt memo som The Verge fått tillgång till. Eftersom privata företags rapporteringsmetoder för ARR är så otydliga är det lätt att kritisera siffrorna.
OpenAI:s intäktschef Denise Dresser hävdar att Anthropics intäktsdelningsavtal med Amazon och Google – som båda är strategiska investerare och molndistributionspartner – redovisas på ett sätt som artificiellt blåser upp företagets totala siffror. Hon menar att om man räknar bort detta ser Anthropics löpande intäkter betydligt lägre ut.
Trots Dressers påstående att OpenAI:s nyckeltal i mycket högre grad överensstämmer med vad företaget ”skulle förväntas uppfylla som börsnoterat bolag”, är man inte riktigt där ännu.
”I grund och botten befinner sig båda företagen i ett kapplöpning om att redovisa ARR inför sina börsintroduktioner, och inget av dem redovisar på ett sätt som skulle klara en revision utförd av en av de fyra stora revisionsbyråerna”, säger Harrison Rolfes, senior forskningsanalytiker på PitchBook med fokus på dessa företag.
Under det senaste året har båda företagen upplevt en enorm tillväxt, vilket har lett till ökad uppmärksamhet och granskning av detaljerna i deras verksamheter. För ett år sedan uppgick Anthropics årliga återkommande intäkter (ARR) enligt uppgift till cirka 1 miljard dollar, medan OpenAI:s uppgick till 6 miljarder dollar. Vid den tidpunkten ansågs det omöjligt för Anthropic att komma ikapp OpenAI:s intäkter.
Men läget har förändrats. Anthropic har inte bara uppnått en årlig återkommande intäkt (ARR) på 8 miljarder dollar, utan anses allmänt ha byggt upp en större och mer hållbar företagsverksamhet än sin konkurrent. Medan OpenAI inledningsvis nådde framgångar med AI- och videoapplikationer riktade direkt till konsumenter, har företaget på senare tid avvecklat många av sina sidoprojekt, däribland sin app för generativ bild- och videoproduktion, Sora. I Dressers memo beskrivs företagets fokusförskjutning mot företagsverksamheten.
”OpenAI:s satsning på företagsförsäljning har ett Anthropic-problem, och Dressers memo är ett internt erkännande av detta, förklätt till konkurrensinformation”, sade Rolfes.
Företagens börsintroduktioner förväntas bli bland de största någonsin. OpenAI värderas för närvarande till cirka 852 miljarder dollar, medan Anthropic värderas till 380 miljarder dollar. Båda förväntas sträva efter betydligt högre värderingar när de börsnoteras. Investerarna kommer att granska siffrorna noggrant.
