Det viktigaste i korthet
- Investerare som inte vill lägga ner mycket tid kan använda en fond med flera tillgångsslag för att dra nytta av volatiliteten utan större ansträngning.
- Mer engagerade investerare kan överväga att använda sina likvida medel för att upprätthålla sina målfördelningar.
- När marknaderna är volatila kan det vara ett bra tillfälle att göra förändringar i portföljen som kan ge skattefördelar i framtiden, särskilt när det gäller dina pensionskonton.
Susan Dziubinski: Jag heter Susan Dziubinski och är medvärd för podden The Morning Filter. Investerare har verkligen upplevt en hel del volatilitet på marknaden i år, och det kan bli mer framöver, men volatilitet är inte alltid något dåligt. Det finns faktiskt sätt för investerare att använda volatiliteten till sin fördel. Hur då? Låt oss ta reda på det med min kollega Christine Benz. Christine är Morningstars chef för personlig ekonomi och pensionsplanering, medvärd för podcasten The Long View och författare till boken How to Retire. Christine, kul att se dig.
Christine Benz: Susan, vad roligt att träffa dig.
Hur investerare kan dra nytta av marknadsvolatiliteten
Dziubinski: Okej. Vi befinner oss ju på en volatil marknad, och du har idag presenterat några strategier för olika typer av investerare. Låt oss börja med en strategi för de investerare som verkligen vill hålla sig borta. De vill inte lägga sig i. De vill inte ha en massa separata delar att förvalta, och de gör sällan några förändringar. Vad bör dessa investerare som vill hålla sig borta tänka på i en volatil marknad?
Benz: Tja, den bästa strategin för dem som vill delegera – och jag älskar sådana personer – är att överväga att använda någon form av allt-i-ett-fond med flera tillgångsslag, kanske en målfond eller en fond som håller en fast tillgångsfördelning. Och det fina med sådana instrument i ett läge som detta är att din fond köper in just det som inte har gått särskilt bra. Du kanske inte känner för att gå ut och köpa aktier under de där nedgångsdagarna. Men vet du vad? Din fond gör det åt dig. Det är helt enkelt en utmärkt strategi att ha i bakfickan. Om man vill försöka stänga ute marknaden men ändå veta att man gör rätt, så tar all-in-one-fonderna verkligen hand om det tunga arbetet åt en.
Öka pensionsinbetalningarna i tider av volatilitet
Dziubinski: Du nämner en annan strategi för dessa passiva investerare – även om jag tror att det förmodligen är en strategi som även andra investerare kan använda sig av under perioder av marknadsvolatilitet – som handlar om inbetalningarna till pensionssparandet. Berätta mer om det.
Benz: Det är kanske lite fegt att vara aggressiv på en nedåtgående marknad, men tanken är att om du kan hitta ett sätt att höja dina inbetalningar lite grann, så är det ett utmärkt sätt att dra nytta av marknadens volatilitet. Du får mer pengar att arbeta för dig på marknaden. Och det positiva med det – och anledningen till att det kan ses som en feg strategi – är att du inte tar en stor summa kontanter och placerar den på marknaden på en gång. Du åtar dig bara att göra högre inbetalningar i framtiden, vilket kommer att bidra till din långsiktiga pensionssparande, och det kommer också att hjälpa dig att dra nytta av marknadens volatilitet och se till att du utnyttjar den.
Praktiska investeringsstrategier vid marknadsvolatilitet
Dziubinski: Låt oss gå vidare lite grann och kanske titta på investerare som är lite mer aktiva. Kanske vill de inte överlåta sina investeringsbeslut till en enda all-in-one-fond. Vilka strategier kan dessa investerare överväga på en volatil marknad?
Benz: Just det. Jag träffar fortfarande människor som har en betydande andel kontanter i sin portfölj – kanske för att de fått en oväntad inkomst och inte riktigt tyckte att det var rätt tillfälle att investera pengarna, eller kanske för att de tog ut pengar från aktier eftersom de var oroliga och inte velat sätta in dem igen. Om du kan få dina kontanter att arbeta för dig och kanske i linje med din målfördelning av tillgångar, är det en utmärkt strategi och ett utmärkt sätt att dra nytta av volatiliteten. Jag vet att vi har många aktiva aktieinvesterare på sajten som också tittar på dessa videor. Du pratar alltid om att ha bevakningslistor med aktier och hålla koll på var företagen befinner sig i förhållande till dina kursmål för dem. Så om du är en investerare som gillar bevakningslistor, håller koll på dina potentiella innehav och ser om dina företag når dina kursmål, är det en annan bra strategi om du vill vara lite mer aktiv.
Portföljstrategier för att dra nytta av volatila marknader
Dziubinski: Du säger också att volatila marknader kan vara ett bra tillfälle att göra förändringar i portföljen som i förlängningen kan ge skattemässiga fördelar, särskilt när det gäller pensionssparandet. Berätta mer om det.
Benz: Just det. Det här är några av mina favoritstrategier. Visst, vi har ännu inte sett tillräckligt med volatilitet för att de flesta av dessa strategier ska vara motiverade, men Roth-konverteringar medför vanligtvis en skattekostnad, och hur mycket skatt du blir skyldig beror på hur mycket du har konverterat samt ditt anskaffningsvärde för dessa positioner i förhållande till försäljningspriset. Om du kan göra dessa konverteringar när marknaden är nedåtgående, kommer det att resultera i en lägre skatt än om du gör dessa konverteringar när marknaden är uppåtgående. Det är något att tänka på om du har traditionella skatteuppskjutna saldon, vare sig det är i en IRA eller en 401(k). Det kan ofta vara klokt att överväga att göra åtminstone några konverteringar under dessa nedgångar på marknaden. Jag vill dock påpeka att även om du fortfarande arbetar och befinner dig i dina bästa inkomstår, är dessa år vanligtvis inte de bästa för att göra konverteringar.
Det är framför allt efter pensioneringen som det kan vara mycket lönsamt att överväga omvandlingar. En annan strategi jag vill lyfta fram, Susan, är det som kallas att ta ut de obligatoriska minimibeloppen i form av aktier. Om du alltså har innehav i din portfölj som du vill behålla, kanske för att du av någon anledning anser att de är billiga, kan du flytta över dem i form av aktier. Och detta förutsätter att din IRA-plattform tillåter detta, du kan flytta dem i natura till ditt mäklarkonto, till ditt skattepliktiga mäklarkonto. Så det finns ingen skattefördel. Skatterna på den obligatoriska minimidistributionen blir vad de blir. Den potentiella skattefördelen kan dock komma senare, om den tillgången därefter stiger mycket i värde. Om du tycker att den är bra och billig i din IRA, ta ut den och placera den i det beskattningsbara mäklarkontot. Om den därefter stiger mycket i värde kommer den skatt du ska betala, förutsatt att du har haft den i minst ett år, att vara enligt skattesatsen för långsiktiga kapitalvinster, vilket är 15 % för de flesta investerare. Det gör alltså att du kan betala skatt på det obligatoriska uttaget (RMD) till en relativt låg nivå om du anser att positionen är billig. Det är en slags nischstrategi, men en som särskilt aktiva aktieinvesterare kan överväga.
Smarta tips för beskattningsbara konton
Dziubinski: Okej. Och till sist nämner du att det finns vissa saker som investerare kan göra i sina skattepliktiga konton under en volatil marknad, som skulle vara kloka drag. Vilka är de?
Benz: Det mest uppenbara här är att titta på försäljning för att realisera skattemässiga förluster och se om du har positioner som för närvarande handlas under ditt anskaffningsvärde. Om du är en bredmarknadsinvesterare, det vill säga om du köper börshandlade fonder eller fondandelar som täcker hela marknaden, kommer du förmodligen inte att ha så många uppenbara kandidater för försäljning för att realisera skattemässiga förluster. Enskilda aktieinvesterare kan ha fler möjligheter, eller om du har mer nischade positioner, till exempel om du har en ETF med stor tillväxt som du just köpt i år och du köpte en stor position. Där kan du ha vissa möjligheter att göra skatteförlustförsäljning. Det handlar alltså om att jämföra ditt anskaffningsvärde med aktiens aktuella försäljningspris och se om du kan hitta några positioner att sälja, och du kan använda dessa skattemässiga förluster för att kvitta upp till 3 000 i ordinarie inkomst eller kapitalvinster om du har sådana på andra håll i din portfölj under 2026. Det är alltså en bra strategi att överväga i nedåtgående marknader.
Dziubinski: Ja, Christine, det här är alla utmärkta strategier för volatila marknader. Tack för att du tog dig tid, och det är alltid trevligt att träffa dig.
Benz: Det är alltid trevligt att träffa dig också, Susan. Tack.
Dziubinski: Tack. Jag heter Susan Dziubinski. Glöm inte att lyssna på ”The Morning Filter” och ”The Long View” varje vecka, oavsett var du hämtar dina poddar. Tack för att du tittade.
Se videon ”5 kostsamma misstag att undvika på dagens oförutsägbara marknad” för mer information från Christine Benz och Susan Dziubinski.
