Sedan årets början har globala tillväxtfonder med stora bolag presterat sämre än den bredare globala aktiemarknaden. Denna kortsiktiga underprestanda bör dock inte överskugga tillväxtstilens långsiktiga attraktionskraft.
För långsiktiga investerare kan perioder av relativ svaghet till och med erbjuda attraktiva möjligheter att investera i några av de bäst förvaltade tillväxtfonderna.
Vad är globala tillväxtfonder med stora bolag?
Globala tillväxtportföljer med stora bolag investerar i tillväxtaktier med stort börsvärde, där minst 20 procent allokeras till Nordamerika och 15 procent till Europa i vid bemärkelse. Tillväxtaktier kännetecknas av höga tillväxttakter vad gäller vinst, omsättning, bokfört värde och kassaflöde, samt höga värderingar i förhållande till vinsten.
De bästa globala tillväxtfonderna med stora bolag att köpa 2026
För att hitta de bästa globala tillväxtfonderna med stora bolag att köpa har vi valt ut de primära andelsklasserna med lägst kostnad som har fått Morningstars guldmedalj och som täcks till 100 procent av analytiker. Alla fonder på listan ingår i Morningstars kategori för globala tillväxtfonder med stora bolag och har en förmögenhet på minst 500 miljoner euro. Alla uppgifter gäller per den 12 juni.
- T. Rowe Price Global Focused Growth Equity Fund
- GQG Partners Global Equity Fund
- Capital Group New Perspective Fund (LUX)
- Schroder ISF Global Innovation
Eftersom analysen har sammanställts utifrån den billigaste andelsklassen för varje fond kan vissa fonder vara listade med andelsklasser som inte är tillgängliga för privata investerare, och vara riktade till institutionella investerare och kräva stora intiala insättningar. De versioner av dessa fonder som riktar sig till enskilda investerare kan ha högre avgifter, vilket minskar avkastningen för andelsägarna. Medalist-betygen kan variera mellan olika andelsklasser inom en och samma fond.
Morningstar förväntar sig att de högt rankade globala tillväxtfonderna med stora bolag på denna lista kommer att prestera bättre än sina konkurrenter under en hel marknadscykel.
Dessa fyra fonder har en sak gemensamt: De har presterat betydligt bättre än genomsnittet i sin kategori under de senaste fem åren.
Här följer en kort översikt över några utvalda fonder bland de bästa globala tillväxtfonderna med stora bolag. Se till att läsa fondens fullständiga rapport för mer information.
T. Rowe Price Funds SICAV – Global Focused Growth Equity Fund
Adam Sabban, fondanalytiker på Morningstar, säger: ”Många förvaltare föredrar ett stabilt marknadsläge, men den här strategins förvaltare är alltid på jakt efter förändring. Förvaltaren David Eiswert har byggt upp en imponerande historik tack vare ett starkt urval av aktier, vältajmade affärer och den mentala flexibiliteten att hinna byta inriktning innan lönsamma trender vänder.”
Under det senaste året steg den aktivt förvaltade fonden T. Rowe Price Funds SICAV – Global Focused Growth Equity Fund med 38,38 procent, medan den genomsnittliga globala tillväxtaktiefonden med stora bolag ökade med 15,84 procent. Fonden presterade bättre än 94 procent av jämförelsegruppens fonder och överträffade sitt jämförelseindex, Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index, med 12,3 procentenheter. Fonden, som förvaltar 4,3 miljarder euro, har stigit med 21,51 procent under de senaste tre åren och presterat bättre än genomsnittet för fonderna i sin kategori, som steg med 12,45 procent. Under de senaste fem åren har T. Rowe Price-fonden stigit med 10,86 procent, medan genomsnittet för fonderna i kategorin ligger på 6,74 procent.
Schroder ISF Global Innovation
Ramanand Kothari, fondanalytiker på Morningstar, säger: ”Schroders International Selection Fund Global Innovation leds av ett starkt portföljförvaltningsteam, som backas upp av företagets goda resurser och trovärdiga investeringsteam. Teamet tillämpar företagets etablerade investeringsstrategi för kvalitet och tillväxt, kompletterad med ett tematiskt ramverk som har utvecklats till ett strukturerat, repeterbart och institutionaliserat sådant.”
Fonden Schroder International Selection Fund Global Innovation, med ett förvaltat kapital på 611,3 miljoner euro, steg med 26,59 procent under det senaste året. Avkastningen för den aktivt förvaltade fonden överträffade den genomsnittliga avkastningen på 15,84 procent för fonderna i kategorin globala tillväxtaktier med högt marknadsvärde och presterade bättre än 81 procent av jämförelsegruppens fonder. Fondens utveckling låg ungefär i linje med dess jämförelseindex, Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index. Under de senaste tre åren steg Schroders-fonden med 18,68 procent, medan den genomsnittliga fonden i samma kategori steg med 12,45 procent. Under de senaste fem åren har fonden stigit med 11,52 procent, jämfört med en uppgång på 6,74 procent för kategorin.
Capital Group New Perspective Fund
Stephen Welch, fondanalytiker hos Morningstar, säger att fonden ”fortsätter att dra nytta av en erfaren ledningsgrupp och ett starkt globalt analytikerteam, trots att den just nu genomgår en sedan länge planerad ledarskapsövergång. Även om strategin förra året förlorade en erfaren förvaltare och kommer att förlora ytterligare en i år, har Capital Group genomfört ledarskapsövergången på ett genomtänkt sätt, och strategin är fortfarande i kompetenta händer.”
Den aktivt förvaltade fonden Capital Group New Perspective Fund steg med 17,74 procent under det senaste året och överträffade därmed genomsnittet för fonder i kategorin globala tillväxtaktier med hög marknadsvärde, som steg med 15,84 procent. Fonden hamnade 8,34 procentenheter efter sitt jämförelseindex, Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index. Fonden, som förvaltar 17,9 miljarder euro, har stigit med 15,81 procent under de senaste tre åren, medan den genomsnittliga fonden i samma kategori har stigit med 12,45 procent. Under de senaste fem åren har Capital Group-fonden stigit med 9,7 procent, jämfört med en uppgång på 6,74 procent för kategorin.
GQG Partners Global Equity Fund
Gregg Wolper, fondanalytiker på Morningstar, säger: ”Rajiv Jain och hans team fortsätter att förlita sig på samma kreativa och framgångsrika ’kvalitetstillväxt’-strategi som han har använt i olika strategier sedan slutet av 1990-talet. Jain söker företag med stabil tillväxt, men endast om de står på en solid finansiell grund och helst visar förmåga att klara av konjunkturnedgångar. Under de senaste åren har Jain blivit mer försiktig när det gäller populära företag vars värderingar han anser vara överdrivna utifrån en realistisk syn på deras framtida tillväxtutsikter. Som ett resultat av detta kan portföljen hamna i delarna ”blend” eller ”value” i stilboxen snarare än i ”growth”. Sektorer eller länder kan vara kraftigt över- eller underviktade.”
GQG Partners Global Equity Fund, med ett förvaltat kapital på 3,5 miljarder euro, steg med 4,31 procent under det senaste året. Avkastningen för den aktivt förvaltade fonden låg under den genomsnittliga avkastningen på 15,84 procent för fonder i kategorin globala tillväxtaktier med hög marknadsvärde, vilket innebär att den presterade sämre än 80 procent av jämförelsegruppens fonder. Fonden hamnade 21,77 procentenheter efter sitt jämförelseindex, Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index. Under de senaste tre åren steg GQG Partners-fonden med 9,87 procent, medan den genomsnittliga fonden i samma kategori steg med 12,45 procent. Under de senaste fem åren har fonden stigit med 9,53 procent, jämfört med en uppgång på 6,74 procent för kategorin.
