Meta: Meta lanserar en lösning för företag som öppnar upp ytterligare en väg att tjäna pengar på AI-investeringar

Viktiga Morningstarbetyg för Meta

• Vårt
  uppskattade verkliga värde
  : 850 USD
• Morningstar Rating
  : ★★★
• Morningstar Economic Moat Rating
  : Bred
• Morningstar Uncertainty Rating
  : Hög

Meta META meddelade den 28 september att man lanserar en ny företagsplattform. CJ Desai från MongoDB kommer att ansluta sig till företaget som Chief Enterprise Platform Officer för att leda satsningen. Meta-aktien föll med 4 % efter tillkännagivandet.

Varför det är viktigt: Vi anser att Metas satsning på företagsmarknaden är oprövad, eftersom konsumentprodukterna fortfarande står i centrum för företaget. Med det sagt håller företagsplattformen Metas intäktsmöjligheter öppna och hjälper företaget att säkra olika intäktskanaler för att tjäna pengar på artificiell intelligens.

• Under Desais tio månader långa anställning hos MongoDB uppvisade företagets produkt Enterprise Advanced en accelererad tillväxt, men vi tolkar detta som ett resultat av en långsiktig efterfrågan på marknaden. Innan MongoDB byggde Desai även upp ett omfattande nätverk för marknadsintroduktion av företagsprodukter i sin roll som ledare hos Cloudflare och ServiceNow.
• Trots det uppmärksammade nyförvärvet ser vi fortsatt annonser, nya produkter och eventuellt abonnemang som betydligt mer lockande områden för Meta att tjäna pengar på AI jämfört med marknadsandelar inom företagssegmentet – ett område där företaget har liten eller ingen erfarenhet alls.

Sammanfattning: Vi behåller vårt uppskattade verkliga värde på 850 USD för Meta, som har en bred vallgrav. Aktierna ser för närvarande ut att vara undervärderade. Marknadens negativa reaktion på tillkännagivandet tyder på att investerarna, precis som vi, inte är särskilt entusiastiska över Metas utsikter på företagsmarknaden.

• Vi inkluderar inga företagsintäkter i vårt uppskattade verkliga värde, så vi ser potentiella företagsintäkter som en möjlighet till uppsida. Den överväldigande majoriteten av Metas företagsvärde hänger fortfarande på reklam, ett område där vi tror att AI-drivna förbättringar kan öka kassaflödena avsevärt.

Pessimisterna säger: En tydlig kostnad för satsningen på företagsplattformen kan vara ökade rörelsekostnader, eftersom företaget bygger upp sälj- och supportteam för företagsmarknaden utan att inledningsvis ha intäkter som täcker dessa kostnader. Vi förväntar oss att få mer detaljer om dessa satsningar i företagets kommande kvartalsrapport.