Många investerare – särskilt pensionärer – förlitar sig på aktieutdelningar som källor till passiv inkomst. ”Den största attraktionen med utdelningsaktier under pensionstiden är att man får pengarna direkt”, säger Christine Benz, direktör för personlig ekonomi och pensionsplanering på Morningstar. ”Att lösa in en utdelningscheck (eller få utdelningen insatt på sitt konton) är helt enkelt enklare än att behöva gräva i sin portfölj för att ta reda på vad man ska sälja.”
Om du förlitar dig på utdelningsaktier som pensionsinkomst bör du se till att fokusera på utdelningssäkerhet och kursstabilitet (eller ännu bättre, värdestegringspotential), inte bara på höga utdelningsavkastningar.
”Hur lockande de än må vara, är de mest lockande avkastningarna på aktiemarknaden ofta en illusion”, förklarar Dan Lefkovitz, strateg vid Morningstar Indexes. ”Höga utdelningsavkastningar återfinns ofta inom riskfyllda sektorer, branscher och företag.” Följaktligen kan investerare i aktier med hög utdelning tvingas acceptera mindre tillförlitliga utdelningar och större kursfluktuationer.
De 3 aktierna med hög utdelning som du bör köpa för en pålitlig passiv inkomst
Ur Morningstars perspektiv anser vi att dessa är tre av de bästa utdelningsaktierna inför pensionen. Vi anser att de erbjuder det bästa av alla världar: hög avkastning, värdestegringspotential och stabil utdelning.
Här följer mer information om vart och ett av dessa pålitliga utdelningsaktier som lämpar sig för att köpa och behålla. Alla uppgifter gäller per den 24 juli 2026.
Clorox CLX
- Morningstar Rating för aktier: 5 stjärnor
- Förväntad utdelningsavkastning: 5,19 %
- Utdelning per aktie: 1,24 USD
- 5-årig utdelningstillväxt per aktie: 1,70 %
- Utdelningsfrekvens: Kvartalsvis
Clorox är den mest undervärderade aktien på vår lista över pålitliga utdelningsaktier på lång sikt; aktierna handlas 38 % under vårt uppskattade verkliga värde på 155 USD. Detta företag med breda konkurrensfördelar har ställts inför en rad utmaningar under de senaste åren, bland annat en avmattning i försäljningsvolymerna efter pandemin, en kraftigt stigande kostnadsinflation och ett dataintrång, säger Morningstars direktör Erin Lash. Trots allt detta har företaget fortsatt att investera i konsumentinriktad innovation, marknadsföring och sin kompetens, vilket vi anser stärker dess konkurrensfördel.
Clorox har dessutom höjt sin utdelning varje år (om än i blygsam omfattning) trots dessa utmaningar. Clorox är faktiskt en så kallad ”utdelningsaristokrat”, vilket innebär att bolaget har höjt sin utdelning i 25 år eller mer. Lash förväntar sig en årlig utdelningstillväxt på mellan 1 och 5 procent under det kommande decenniet, vilket på längre sikt kommer att resultera i en utdelningsandel på omkring 60 procent.
Granska Clorox utdelningshistorik.
PepsiCo PEP
- Morningstar Rating för aktier: 4 stjärnor
- Förväntad utdelningsavkastning: 4,33 %
- Utdelning per aktie: 1,48 USD
- 5-årig utdelningstillväxt per aktie: 7,51 %
- Utdelningsfrekvens: Kvartalsvis
Bland de aktierna som ger långsiktig utdelning för passiv inkomst är det Pepsi som har uppvisat den högsta utdelningstillväxten under de senaste fem åren. Även om detta företag med bred vallgrav har ställts inför motvind på grund av att konsumenterna drar åt svångremmen och att smakpreferenserna förändras mot hälsosammare alternativ, anser vi att företagets insatser för att förbättra sitt värdeerbjudande till konsumenterna börjar bära frukt, säger Kris Inton, senioranalytiker på Morningstar.
Pepsi är en ”utdelningskung”, vilket innebär att företaget har höjt sin utdelning i minst 50 år i rad. Inton förväntar sig att företagets utdelningsandel kommer att stabiliseras på en nivå i den lägre delen av 70-talet under det kommande decenniet, samtidigt som utdelningen växer med en årlig takt på några procentenheter. Aktien i detta utdelningsstarka bolag, som erbjuder en pålitlig inkomst, handlas för närvarande 19 % under Morningstars uppskattade verkliga värde på 169 USD.
Granska PepsiCos utdelningshistorik.
Realty Income O
- Morningstar Rating för aktier: 4 stjärnor
- Förväntad utdelningsavkastning: 4,96 %
- Utdelning per aktie: 0,24 USD
- 5-årig utdelningstillväxt per aktie: 2,77 %
- Utdelningsfrekvens: Månadsvis
Som fastighetsfond (REIT) är Realty Income skyldigt att dela ut 90 % av sina intäkter som utdelning till aktieägarna. Bolagets långsiktiga hyresavtal ger en pålitlig, om än långsamt växande, ström av hyresintäkter: ”Bolagets verksamhetsområde och operativa nyckeltal gör utdelningen till en av de mest stabila inkomstkällorna för investerare”, säger Kevin Brown, senioranalytiker på Morningstar.
Detta fastighetsinvesteringsbolag (REIT), som kallar sig ”The Monthly Dividend Company”, har höjt sin utdelning i mer än 25 år i rad, vilket gör att det räknas som en ”utdelningsaristokrat”. Liksom de flesta REIT-bolag har Realty Income ett bra år, men aktien handlas fortfarande 9 % under vårt uppskattade verkliga värde på 72 USD.
Granska Realty Incomes utdelningshistorik.
Jämförelse av aktier med hög utdelning: CLX, PEP och O
De bästa aktierna med hög utdelning för en pålitlig passiv inkomst: Så här valde vi ut dem
För att sammanställa vår lista har vi fokuserat på några viktiga egenskaper.
- Aktierna erbjuder utdelningsavkastningar som ligger över marknadsgenomsnittet: Vi ställde krav på 4 % eller mer.
- Bolagets aktie handlas långt under Morningstars . Ur vår synvinkel är värderingen viktig även för investerare som använder utdelningsaktier för att generera regelbunden inkomst. Vi anser att det är en bättre strategi att försöka maximera den totala avkastningen, inte bara inkomsten. Därför har vi inriktat vår analys på aktier med hög utdelning ochuppskattade verkliga värdepå 4 eller 5, vilket innebär att vi anser att de är undervärderade.Morningstar Ratings
- Företagsledningen har fått betyget ”Exemplary” i Morningstars kapitalallokeringsbetyg. Detta betyg sammanfattar hur väl företagsledningen har förvaltat sitt kapital och speglar hur sund balansräkningen är, hur effektiva investeringarna i företaget har varit samt om företagets utdelningar är lämpliga. Följaktligen bör ett företag med betyget ”Exemplary” i kapitalallokeringsbetyget, som prioriterar utdelningar, kunna erbjuda stabila utdelningar.
Top 10 Dividend Stocks to Buy in 2026
Ett annat sätt att investera i aktier med hög utdelning inför pensionen
Börshandlade fonder som investerar i utdelningsaktier kan utgöra enkla helhetslösningar för investerare som söker en pålitlig inkomst, av flera skäl:
- Utdelnings-ETF:er består av en portfölj med utdelningsaktier och ger därmed omedelbar diversifiering.
- Utdelnings-ETF:er är i allmänhet kostnadseffektiva.
- Utdelnings-ETF:er är lätta att köpa och sälja; många av de bästa utdelnings-ETF:erna förvaltas av välkända förvaltare som erbjuder handelsplattformar.
De investerare som vill få exponering mot utdelningsaktier via en ETF kan hitta en lista över bra alternativ i artikeln ”De bästa ETF:erna med hög utdelning för passiv inkomst”.
Hur man utför analysen för att hitta fler aktier med hög utdelning att köpa och behålla
Investerare som är intresserade av utdelningsaktier kan använda vårt verktyg Morningstar Investor Screener för att hitta aktier med utdelningsavkastning över genomsnittet som erbjuder en pålitlig potential för utdelningsintäkter. För att skapa din urvalslista bör du använda följande filter:
Tillväxt i utdelning per aktie (10 år): Klicka på knappen + Filter till vänster i Screener och sök sedan efter den önskade datapunkten. Ställ in det intervall du vill fokusera på, till exempel större än eller lika med 5 %, antingen genom att ange ett värde eller genom att dra i skjutreglaget.
Utdelningsavkastning (löpande): Bläddra till längst ner till vänster i Screener och ange ditt intervall, till exempel större än eller lika med 4 %.
Morningstar Rating för aktier: Även om detta inte har något direkt samband med utdelningar, kan du genom att filtrera så att endast aktier med 4 eller 5 stjärnor (undervärderade) visas hitta förbisedda utdelningsaktier med uppgångspotential.
Du kan fortsätta att använda knappen + Filter för att ytterligare anpassa skärmen efter de kriterier som är viktiga för dig.
