Vad bör investerare leta efter när de väljer de bästa utdelningsaktierna att köpa i dag?
På Morningstar anser vi att de bästa utdelningsaktierna inte enbart är de med högst direktavkastning eller bäst kortsiktig kursutveckling. Vi rekommenderar att investerare ser bortom avkastningsnivå och kortsiktig prestation och i stället väljer aktier med hållbara utdelningar och köper dem när de är undervärderade.
“Det är verkligen viktigt att vara selektiv när det gäller att köpa utdelningsaktier och jaga avkastning”, förklarar Dan Lefkovitz, strateg för Morningstar Indexes. “Att leta efter de mest avkastningsrika områdena på marknaden kan ofta leda dig till oroliga områden och utdelningsfällor - företag som har en snygg avkastning som i slutändan är ohållbar. Man måste se till att utdelningen är hållbar och tillförlitlig framöver.”
David Harrell, redaktör för Morningstar DividendInvestor, föreslår att fokusera på bolag med ledningsgrupper som stödjer deras utdelningsstrategier och gynna bolag med konkurrensfördelar, eller ekonomiska vallgravar.
“Ett vallgravsbetyg garanterar naturligtvis inte utdelningar, men vi har sett några mycket starka korrelationer mellan ekonomiska vallgravar och utdelningarnas hållbarhet”, säger Harrell.
Investerare som letar efter bra utdelningsaktier att köpa kan överväga att lägga till undervärderade, högkvalitativa utdelningsaktier i sina portföljer.
10 bästa utdelningsaktierna att köpa
För att hitta de bästa utdelningsaktierna vänder vi oss till Morningstar Dividend Yield Focus Index. Utdelningsaktierna på denna lista är bland indexets bästa komponenter, har ekonomiska vallgravar och handlas i intervallet 4 och 5 stjärnor per 6 februari 2026.
- Medtronic MDT
- Blackstone BX
- Duke Energy DUK
- Mondelez International MDLZ
- EOG Resources EOG
- American Electric Power AEP
- Air Products and Chemicals APD
- Kimberly-Clark KMB
- General Mills GIS
- Paychex PAYX
Här följer lite information om varje billig utdelningsaktie, tillsammans med några viktiga Morningstar-mått. Alla uppgifter gäller fram till den 6 februari 2026.
Medtronic
- Morningstar-betyg: 4 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Smal
- Framtida utdelningsavkastning: 2,76 %
- Bransch: Medicinteknik
Medtronic toppar vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa och handlas 8 % under vårt motiverade värde på 112 USD. Som världens största renodlade tillverkare av medicintekniska produkter är bolaget en viktig partner för sina sjukhuskunder tack vare sin diversifierade produktportfölj som riktar sig mot ett brett spektrum av kroniska sjukdomar, förklarar Morningstars seniora aktieanalytiker Debbie Wang. Bolaget strävar efter att återföra minst 50 % av sitt årliga fria kassaflöde till aktieägarna, men andelen har de senaste åren legat mellan 60 % och 70 %, enligt Wang. Medtronic är en så kallad utdelningsaristokrat, vilket innebär att bolaget har höjt sin utdelning i minst 25 år i följd.
Granska Medtronics utdelningshistorik.
Blackstone
- Morningstar-betyg: 4 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Bred
- Framtida utdelningsavkastning: 3.65%
- Bransch: Kapitalförvaltning
Blackstone återvänder till denna månads lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa; aktien handlas 26 % under vårt motiverade värde på 175 USD. Som en av världens största alternativa kapitalförvaltare har Blackstone byggt upp ett team med decennier av branscherfarenhet inom att vitalisera bolag genom kostnadsbesparingar, förvärv och andra strategiska initiativ, säger Morningstars seniora analytiker Greggory Warren.
Granska Blackstone utdelningshistorik.
Duke Energy
- Morningstar-betyg: 4 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Bred
- Framtida utdelningsavkastning: 3,50 %
- Bransch: Reglerad elförsörjning
Duke Energy-aktien handlas 7 % under vårt motiverade värde på 131 USD. Som ett av de största reglerade energibolagen i USA har Duke byggt upp en smal ekonomisk vallgrav tack vare gynnsamma regulatoriska miljöer där stora delar av den reglerade verksamheten bedrivs samt bättre än genomsnittliga ekonomiska förutsättningar i bolagets kärnregioner, förklarar Morningstars seniora analytiker Andrew Bischof. Bolagets balansräkning är stark och vi förväntar oss en årlig utdelningstillväxt på cirka 4 % över tid.
Granska Duke Enerys utdelningshistorik.
Mondelez International
- Morningstar-betyg: 5 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Bred
- Framtida utdelningsavkastning: 3,33 %
- Bransch: Konfektyr
Mondelez International är ett av fyra bolag med bred ekonomisk vallgrav på vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa. ”Mondelez har konsekvent visat sitt engagemang för att minska komplexiteten i verksamheten genom att effektivisera leverantörsbasen, avyttra olönsamma varumärken och fortsätta uppgradera sina produktionsanläggningar”, menar Morningstars direktör Erin Lash.Vi prognostiserar att bolaget i genomsnitt kommer att höja utdelningen med höga ensiffriga tal fram till räkenskapsåret 2034. Vi bedömer att denna ledande utdelningsaktie är värd 73 USD, och aktien handlas 18 % under den nivån.
Se Mondelez utdelningshistorik.
EOG Resources
- Morningstar-betyg: 4 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Smal
- Framtida utdelningsavkastning: 3,59 %
- Bransch: Olja och gas (E&P)
EOG Resources är det enda energibolaget på vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa denna månad. Aktien handlas 18 % under vårt motiverade värde på 139 USD. Bolaget strävar efter att återföra 70 % av det fria kassaflödet till aktieägarna genom utdelningar och aktieåterköp. ”Till skillnad från vissa konkurrenter som återköper aktier vid värderingstoppar när kassaflödet är starkt, återför EOG även kapital genom extrautdelningar”, säger Morningstars direktör Josh Aguilar. EOG:s balansräkning är stark och bolaget bör inte ha några svårigheter att täcka både sina fasta och rörliga utdelningar.
Granska EOG Resources utdelningshistorik.
American Electric Power
- Morningstar-betyg: 4 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg:Smal
- Framtida utdelningsavkastning: 3,15 %
- Bransch: Reglerad elförsörjning
American Electric Power är ett av två energibolag på denna månads lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa. ”Vi bedömer AEP:s utdelning som säker och förväntar oss att utdelningsandelen förblir mellan 50 % och 60 %”, noterar Morningstars Bischof. Aktien handlas 5 % under vårt motiverade värde på 127 USD. Han förväntar sig att utdelningstillväxten kommer att släpa efter vinsttillväxten eftersom bolaget styr kassaflödet mot tillväxtinvesteringar.
Granska American Electric Powers utdelningshistorik.
Air Products and Chemicals
- Morningstar-betyg: 4 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Bred
- Framtida utdelningsavkastning: 2,56 %
- Bransch: Specialkemikalier
Air Products and Chemicals har den lägsta direktavkastningen på vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa. Aktien handlas 8 % under vårt motiverade värde på 309 USD. Svagare projekt har tyngt resultaten, säger Morningstars analytiker Krzysztof Smalec. Bolagets balansräkning är dock solid och vi bedömer att utdelningarna är hållbara. Air Products and Chemicals är dessutom en utdelningsaristokrat.
Granska Air Products and Chemicals utdelningshistorik.
Kimberly-Clark
- Morningstar-betyg: 4 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Smal
- Framtida utdelningsavkastning: 4,91 %
- Bransch: Hushålls- och hygienprodukter
Ett av tre defensiva konsumentbolag på vår lista över de bästa utdelningsaktierna att investera i är Kimberly-Clark, som handlas 22 % under vårt motiverade värde på 133 USD. Bolagets portfölj av välkända varumärken inom hygien och mjukpapper, inklusive Huggies, Depend och Kleenex, genererar betydande överskottskassaflöden, enligt Morningstars Lash. På lång sikt förväntas utdelningen växa med medelhöga ensiffriga tal årligen. Kimberly-Clark är också en utdelningsaristokrat.
Granska Kimberly-Clarks utdelningshistorik.
General Mills
- Morningstar-betyg: 5 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Smal
- Framtida utdelningsavkastning: 5,10 %
- Bransch: Förpackade livsmedel
General Mills är det tredje och sista defensiva konsumentbolaget på vår lista. Med en portfölj av varumärken som Nature Valley, Cheerios, Yoplait och Pillsbury bedömer vi att bolaget har en smal ekonomisk vallgrav. Avtagande konsumtion har påverkat de senaste resultaten, men vi förväntar oss att bolagets starka varumärken levererar över tid, menar Morningstars seniora analytiker Kristoffer Inton. Vi bedömer att aktien är värd 60 USD och den handlas 20 % under den nivån.
Granska General Mills utdelningshistorik.
Paychex
- Morningstar-betyg: 4 stjärnor
- Morningstar Economic Moat-betyg: Bred
- Framtida utdelningsavkastning: 4,38 %
- Bransch: Programvara – applikationer
Paychex avslutar vår lista över de bästa utdelningsaktierna att köpa. Denna ledande aktör inom löne- och HR-system har byggt upp en bred ekonomisk vallgrav, säger Morningstars direktör Eric Compton. Bolaget siktar vanligtvis på en utdelningsandel mellan 70 % och 80 % av nettovinsten. Utdelningstillväxt är dessutom bolagets näst viktigaste kapitalallokeringsinitiativ, tillägger Compton.
Granska Paycheck utdelningshistorik.
Vad är Morningstar Dividend Yield Focus Index?
Morningstar Dividend Yield Focus Index, som är en delmängd av Morningstar US Market Index (som representerar 97% av aktiemarknadens värde), följer de 75 bästa högavkastande aktierna som uppfyller våra krav på kvalitet och finansiell hälsa.
Hur väljs aktierna ut till indexet? Endast värdepapper vars utdelningar är kvalificerad inkomst ingår; fastighetsinvesteringsfonder kastas ut. Företag screenas sedan för kvalitet med hjälp av Morningstar Economic Moat Rating och Morningstar Uncertainty Rating. Specifikt måste företagen få en Moat Rating på smal eller bred och en Uncertainty Rating på låg, medel eller hög; företag med mycket höga eller extrema osäkerhetsbetyg utesluts. Indexet innehåller en skärm för finansiell hälsa med hjälp av ett avstånd till standardmått, som använder marknadsinformation och redovisningsdata för att avgöra hur sannolikt ett företag är att fallera på sina skulder; det är ett mått på balansräkningens styrka.
De 75 aktier med högst avkastning som klarar kvalitetsgranskningen ingår i indexet och komponenterna viktas enligt den totala utdelning som bolaget betalar till investerarna.
De bästa utdelningsaktierna: fler idéer att överväga
Investerare som vill hitta fler billiga utdelningsaktier att undersöka närmare kan göra följande:
- Granska den fullständiga listan över utdelningsaktier som ingår i Morningstar Dividend Yield Focus Index. De utdelningsaktier som har fått 4 eller 5 stjärnor i Morningstars betyg är enligt våra mått undervärderade.
- Använd vårt verktyg Morningstar Investor Screener för att hitta de bästa utdelningsaktierna enligt dina specifika kriterier. Du kan söka efter aktier baserat på deras utdelningsavkastning, värderingsmått såsom pris/vinst och mycket mer.
- Använd Morningstar Investor för att skapa en bevakningslista över de bästa utdelningsaktierna och skapa en vy som gör det enkelt att följa värderingar, betyg och utdelningsavkastning för aktierna på din lista.
- Titta på vår videoserie om utdelningsaktier, med David Harrell som programledare, för att få idéer att överväga.
- Bokmärk vår sida om utdelningar för att hålla dig uppdaterad om Morningstars senaste innehåll om utdelningsaktier.
