Nu zowel OpenAI als Anthropic zich voorbereiden op een beursgang later dit jaar, staat er veel op het spel. Zij zouden wel eens de grenzen kunnen opzoeken bij de rapportage van hun kengetallen. De onderlinge concurrentiestrijd wordt steeds heftiger, vooral in hoe het publiek – beleggers – naar hun activiteiten kijkt.
De bedrijven beconcurreren elkaar nu ook op de mate van de omzet die jaarlijks terugkeert. OpenAI beschuldigde Anthropic ervan te hoge kengetallen te hebben opgegeven in een interne memo die in handen kwam van The Verge. Omdat de manier van rapporteren voor de jaarlijks terugkerende omzet bij particuliere bedrijven zo ondoorzichtig is, is het makkelijk om die aan te vechten.
In een memo stelt Denise Dresser, hoofd omzet (Chief Revenue Officer) bij OpenAI dat Anthropics overeenkomst met Amazon en Google over de omzetverdeling (beide zijn strategische investeerders en partners voor distributie via de cloud) boekhoudkundig zo is verwerkt dat Anthropics belangrijkste cijfers kunstmatig zijn opgeblazen. Zonder dat effect zou Anthropics omzettempo, de run rate, veel lager uitkomen, zegt zij.
Hoewel volgens Dresser OpenAI’s kengetallen veel beter aansluiten bij wat er haar „als beursgenoteerd bedrijf zou worden verwacht“, is dat nog niet helemaal het geval.
„Beide bedrijven zitten in een wedloop om de ARR-cijfers te verhogen in de aanloop naar hun beursgang. En geen van beide rapporteert op een manier die controle door een van de Big Four-accountantsbureaus zou doorstaan“, zegt Harrison Rolfes, een senior onderzoeksanalist bij PitchBook, die gespecialiseerd is in deze bedrijven.
Afgelopen jaar hebben beide bedrijven een enorme groei doorgemaakt en kwam er meer kritiek op hun bedrijfsvoering. Een jaar geleden had Anthropic naar verluidt een jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van ongeveer 1 miljard dollar, terwijl die van OpenAI 6 miljard dollar bedroeg. Destijds werd de omzet van OpenAI een onbereikbaar doel gevonden voor Anthropic.
Maar de situatie is veranderd. Anthropic heeft nu naar verluidt een jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van 8 miljard dollar en op de zakelijke markt wordt het beschouwd als een grotere en duurzamere partij dan zijn concurrent. Hoewel OpenAI aanvankelijk succes boekte met AI- en videotoepassingen voor consumenten, heeft het de laatste tijd veel nevenactiviteiten afgebouwd, zoals de app voor autonome beelden en video’s, Sora. In Dressers memo wordt uit de doeken gedaan hoe het bedrijf zijn focus verschuift naar de zakelijke markt.
„OpenAI’s verkoopstrategie heeft een ‘Anthropic-probleem’ en Dressers memo is daar de erkenning van, maar is vermomd als informatie over zijn concurrentiepositie,“ zegt Rolfes.
De beursintroductie van deze twee bedrijven is naar verwachting de grootste ooit. OpenAI wordt nu op een waarde van ongeveer 852 miljard dollar geschat en die van Anthropic op 380 miljard dollar. Beide streven naar verwachting een veel hogere waardering na wanneer ze naar de beurs gaan. Beleggers zullen de cijfers nauwkeurig bestuderen.
