Wat houdt de fondscategorie Aandelen Europa Large-Cap Gemengd in?
Europese large-cap blend-portefeuilles zijn qua omvang, groeien prijs redelijk representatief voor de hele Europese aandelenmarkt. Aandelen die behoren tot de circa 70% van de vrij verhandelbare aandelen op de Europese beurs, zijn large caps. De karakterisering ‘gemengd’ (blend) wordt toegekend aan fondsen waarin groei- noch waarde-aandelen overheersen. Deze fondsen beleggen doorgaans in alle Europese economische sectoren. Ten minste 75% van het totale vermogen zit dan in aandelen en ten minste 75% van het aandelenvermogen in Europese aandelen.
De 5 beste fondsen en ETF’s voor Europese aandelen large-cap gemengd om dit jaar te kopen
Om de beste Europese fondsen en ETF’s te vinden voor bedrijven met de grootste beurswaarde large-cap met een gemengde beleggingsstijl, hebben we de goedkoopste aandelen uitgezocht die als Morningstar Medalist Rating Goud hebben en gevolgd worden door onze analisten. Alle fondsen en ETF’s op deze lijst maken deel uit van de Morningstar Categorie Europese large-cap blend en hebben een belegd vermogen van minimaal €100 miljoen. Deze data zijn gedateerd op 3 december.
- Robeco QI European Conservative Equities
- USCore MSCI Europe UCITS ETF EUREA
- US(Lux) Fund Solutions II - USMSCI Europe
- Vanguard European Stock Index Fund
- iShares Europe Equity Index Fund (LU)
Omdat we bij elk fonds uitgegaan zijn van de goedkoopste aandelenklasse zitten er ook fondsen tussen die niet te koop zijn voor particuliere beleggers. Hetzij omdat ze gericht zijn op institutionele beleggers, hetzij omdat de minimale inleg hoog is. Deze fondsen kunnen voor particuliere beleggers hogere kosten met zich meebrengen, waardoor hun rendement lager uitvalt. Bovendien kunnen de Medalist Ratings verschillen per aandelenklasse van een fonds.
Morningstar verwacht dat de Europese large-cap blend-fondsen met de hoogste waardering op deze lijst gedurende een hele marktcyclus beter zullen presteren dan hun concurrenten. Hoewel alle fondsen op onze lijst tot dezelfde categorie behoren, kunnen ze verschillende strategieën hanteren en daardoor verschillend gedrag vertonen. Beleggers moeten hun huiswerk doen om precies te begrijpen waarin een bepaald fonds belegt voordat ze het kopen.
Hieronder volgt een kort overzicht van enkele opvallende Europese large-cap blend-fondsen en ETF’s. Bekijk het volledige rapport van een fonds voor meer details.
USCore MSCI Europe UCITS ETF
- Fondsomvang: € 1 miljard
- Morningstar Medalist Rating: Goud
- Morningstar Rating: n.v.t.
- Lopende kosten: 0,1
Dit fonds met een omvang van € 1 miljard is afgelopen augustus gelanceerd. Lees hier Morningstars volledige rapport over de USCore MSCI Europe UCITS ETF.
Vanguard European Aandeel Index Fund
- Fondsomvang: € 5,4 miljard
- Morningstar Medalist Rating: Goud
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Lopende kosten: 0,08
Dit fonds met een omvang van € 5,4 miljard steeg de afgelopen 12 maanden 14,77%, terwijl het gemiddelde fonds in zijn categorie 11,20% steeg. Het Vanguard-fonds, dat in december 2013 is gelanceerd, steeg gemeten over de afgelopen drie jaar 12,25% en gemeten over de afgelopen vijf jaar 11,34%.
De MSCI Europe Index is een brede benchmark, ontworpen om de prestaties van grote en middelgrote aandelen in 15 ontwikkelde Europese markten te meten. De index geeft ongeveer 85% van de beurswaarde weer van vrij verhandelbare (free float) aandelen in deze landen en biedt breed gespreide blootstelling aan Europese aandelen. Met ongeveer 400 bedrijven omvat de MSCI Europe Index aandelen die zijn geselecteerd op basis van hun beurswaarde, liquiditeit en andere door MSCI bepaalde criteria.
Het gewicht per land binnen de index wordt bepaald door de omvang van elke nationale aandelenmarkt. Het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Zwitserland en Duitsland wegen over het algemeen het zwaarst en vertegenwoordigen samen ongeveer 70% van de index. De rest is verdeeld over andere ontwikkelde Europese landen.
De toewijzing per sector is evenwichtig. Financiële bedrijven maken ongeveer 20% van de index uit, gevolgd door de sectoren industrie, gezondheidszorg en consumptiegoederen, die elk 10% à 15% vertegenwoordigen. De index heeft kleinere allocaties aan de sectoren informatietechnologie, basismaterialen, energie, nutsvoorzieningen, communicatiediensten en onroerend goed.
De Top 10 van de MSCI Europe Index is over het algemeen goed voor ongeveer 20% van de totale index, wat wijst op een gematigde concentratie. Tot de Top 10 behoren doorgaans vooraanstaande Europese blue chip-bedrijven zoals Nestlé, Shell, ASML, SAP, Roche, AstraZeneca, Novo Nordisk en Novartis, uit verschillende sectoren en geografische regio’s.
De index wordt elk kwartaal geherbalanceerd om zodat die een goede afspiegeling blijft van het Europese beurslandschap. De MSCI Europe Index wordt veel gebruikt als benchmark voor Europese aandelenportefeuilles en is een waardevol hulpmiddel voor beleggers die een gespreide blootstelling willen aan ontwikkelde Europese aandelenmarkten. Over het geheel genomen krijgt de index een bovengemiddelde Process Pillar-rating.
Opmerking: De Process Pillar-rating en -analyse kent een analist indirect toe. Als een analist een passief beheerd beleggingsinstrument behandelt dat een bepaalde index volgt, koppelt Morningstar de Process Pillar-rating die aan dat instrument is toegekend aan de betreffende index. Morningstar koppelt vervolgens de Process Pillar die aan een bepaalde index is toegekend aan alle andere passieve strategieën die dezelfde index volgen. Dit zorgt ervoor dat de visie van de analist wordt benut wanneer deze beschikbaar is. Dit bevordert de consistentie bij het analyseren van passieve instrumenten die aan een bepaalde index zijn gekoppeld.
Eugene Gorbatikov, analist
Lees het volledige rapport van Morningstar over het Vanguard European Aandeel Index Fund.
