Aandelen-ETF’s die bedrijven uit de luchtvaart- en defensiesector volgen, zijn het jaar sterk begonnen en zetten daarmee de stijging van vorig jaar voort, terwijl langdurige conflicten wereldwijd voortduren.
Door de Russische invasie van Oekraïne en de vele conflicten in het Midden-Oosten zijn defensie-uitgaven niet langer alleen een reactie op incidentele geopolitieke ontwikkelingen. Die zullen constant hoog blijven. Daardoor is dit marktsegment geëvolueerd van een cyclische sector waarin de interesse sterk varieert, afhankelijk van de (mate van) geopolitieke spanningen tot een die structureel onderdeel uitmaakt van de beleggingsportefeuille.
Dit jaar hebben defensie-aandelen het beter gedaan dan de wereldwijde aandelenmarkt. Daarmee wordt de rally van vorig jaar voortgezet: toen steeg de koers met 36,8%. De Morningstar Global Aerospace & Defense Index is tot en met 19 maart in euro’s gemeten 7,8% gestegen. Dit contrasteert met de 0,70% stijging van de Morningstar Global Markets Index in dezelfde periode.
De belangrijkste aanjagers van deze rally zijn de Amerikaanse defensiegiganten GE Aerospace ( GE), RTX Corp ( RTX) en Rolls-Royce ( RR), het grootste aan de Britse beurs genoteerde defensie-aandeel op basis van beurswaarde.
De belangrijkste reden om in defensie-aandelen te beleggen is eenvoudig: grotere spanningen wereldwijd leiden tot hogere defensiebegrotingen en daardoor stijgen uiteindelijk de inkomsten van defensiebedrijven. Volgens het gespecialiseerde onderzoeksbureau Forecast International zullen de totale defensie-uitgaven wereldwijd eind dit jaar naar verwacht 2,6 biljoen dollar bedragen. Dat komt neer op een stijging van 8,1% ten opzichte van 2025.
In Europa gevestigde thematische beursgenoteerde fondsen (ETF’s) die in de defensiesector beleggen, staan volop in de belangstelling en trokken tot nu toe dit jaar netto ongeveer 3,0 miljard euro aan.
De 10 defensie-ETF’s die dit jaar het best gepresteerd hebben
Beursgenoteerde fondsen (ETF’s) zijn een eenvoudige, goedkope manier om te beleggen in de defensiesector. Europese beleggers kunnen kiezen uit 19 ETF’s die in deze sector investeren, waarvan de meeste in 2025 zijn gelanceerd. De Top 10 van fondsen die het best gepresteerd hebben sinds begin dit jaar zijn:
- Future of Defence Indo-Pac (exclusief China) UCITS ETF QUAD
- VanEck Defense ETF A USD Acc DFNS
- Global X Defence Tech UCITS ETF ARMR
- Invesco Defence Innovation UCITS ETF IDFN
- Global X Europe Focused Defence Tech UCITS ETF EUR Acc ED3F
- WisdomTree Europe Defence UCITS ETF EUDF
- iShares Europe Defence UCITS ETF EUR DFNC
- Future of European Defence Screened UCITS ETF Acc 8RMY
- SPDR S&P Europe Defense Vision UCITS ETF EUR (niet-afgedekt, accumulerend) DFSV
- First Trust Indxx Global Aerospace & Defence UCITS ETF MISL
Kengetallen van de defensie-ETF’s die het best presteren
Future of Defence Indo-Pac (exclusief China) UCITS ETF QUAD
- Omvang van het fonds: 17,2 miljoen euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,59%
Afgelopen maand steeg de passief beheerde Future of Defence Indo-Pac ex-China UCITS ETF 5,2%, terwijl het gemiddelde aandelenfonds in industriële grondstoffen 1,28% verloor. Het fonds eindigde in het 15e percentiel qua rendement en presteerde 14,17 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Het fonds is dit jaar tot nu toe 25,12% gestegen en presteerde daarmee beter dan het gemiddelde fonds in zijn categorie, dat 12,32% steeg.
VanEck Defense ETF DFNS
- Omvang van het fonds: 8 miljard euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,55%
De VanEck Defense ETF, met een vermogen van 8 miljard euro, steeg afgelopen maand met 3,74%. Het rendement van dit passief beheerde fonds overtrof het verlies van 1,28% dat het gemiddelde fonds in de categorie industriële grondstoffen leed. Sinds het begin van het jaar steeg het VanEck-fonds 20,06%, terwijl het gemiddelde fonds in zijn categorie 12,32% steeg.
Global X Defence Tech UCITS ETF ARMR
- Omvang van het fonds: 598,8 miljoen euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,50%
De passief beheerde Global X Defence Tech UCITS ETF steeg de afgelopen maand met 2,09% en presteerde daarmee beter dan het gemiddelde fonds in de categorie industriële grondstoffen, dat 1,28% daalde. Het fonds eindigde in het 22e percentiel wat betreft rendement en presteerde 11,06 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Het fonds heeft sinds het begin van het jaar 19,17% gewonnen, terwijl het gemiddelde fonds in zijn categorie 12,32% is gestegen.
Invesco Markets II plc - Invesco Defence Innovation UCITS ETF IDFN
- Omvang van het fonds: 111,3 miljoen euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,35%
De afgelopen maand steeg de passief beheerde Invesco Markets II PLC - Invesco Defence Innovation UCITS ETF 2,99%, terwijl het gemiddelde aandelenfonds in industriële grondstoffen 1,28% verloor. Het fonds eindigde in het 32e percentiel wat betreft rendement en presteerde 11,96 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Het fonds is dit jaar tot nu toe 18,98% gestegen en presteerde daarmee beter dan het gemiddelde fonds in zijn categorie, dat met 12,32% steeg.
Global X Europe Focused Defence Tech UCITS ETF ED3F
- Omvang van het fonds: 20,7 miljoen euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,40%
De Global X Europe Focused Defence Tech UCITS ETF daalde de afgelopen maand met 1,44%. De daling van dit passief beheerde fonds was groter dan die van 1,28% van het gemiddelde fonds in de categorie industriële grondstoffen, waardoor het qua rendement in het 40e percentiel terechtkwam. Het fonds presteerde 7,53 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Sinds het begin van het jaar steeg het Global X-fonds 18,28%, terwijl het gemiddelde fonds in zijn categorie 12,32% steeg.
WisdomTree Europe Defence UCITS ETF EUDF
- Omvang van het fonds: 4,9 miljard euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,40%
De afgelopen maand daalde de passief beheerde WisdomTree Europe Defence UCITS ETF met 0,51%, terwijl het gemiddelde aandelenfonds voor industriële grondstoffen 1,28% verloor. Het fonds eindigde qua rendement in het 51e percentiel en presteerde 8,46 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Het fonds is dit jaar tot nu toe 16,58% gestegen en presteerde daarmee beter dan het gemiddelde fonds in zijn categorie, dat 12,32% steeg.
Aandelen V PLC - iShares Europe Defence UCITS ETF DFNC
- Omvang van het fonds: 337,1 miljoen euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,35%
De Shares V PLC - iShares Europe Defence UCITS ETF daalde afgelopen maand 2,24%. Het verlies van dit passief beheerde fonds was groter dan dat van 1,28% van het gemiddelde fonds in de categorie industriële grondstoffen, waardoor het qua rendement in het 45e percentiel terechtkwam. Het fonds presteerde 6,73 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Sinds het begin van het jaar steeg het iShares-fonds 15,67%, terwijl het gemiddelde fonds in zijn categorie 12,32% steeg.
HANetf ICAV - Future of European Defense Screened UCITS ETF 8RMY
- Omvang van het fonds: 187,1 miljoen euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,39%
De passief beheerde HANetf ICAV - Future of European Defence Screened UCITS ETF daalde de afgelopen maand met 4,4% en presteerde daarmee slechter dan het gemiddelde fonds in de categorie industriële grondstoffen, dat 1,28% daalde. Het fonds eindigde in het 63e percentiel wat betreft rendement en presteerde 4,57 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Het fonds heeft dit jaar tot nu toe 14,27% gewonnen, terwijl het gemiddelde fonds in zijn categorie 12,32% is gestegen.
State Street SPDR S&P Europe Defense Vision UCITS ETF DFSV
- Omvang van het fonds: 29,9 miljoen euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,15%
De State Street SPDR S&P Europe Defense Vision UCITS ETF daalde de afgelopen maand met 3,42%. Het verlies van dit passief beheerde fonds was groter dan dat van 1,28% van het gemiddelde fonds in de categorie industriële grondstoffen, waardoor het qua rendement in het 56e percentiel terechtkwam. Het fonds presteerde 5,55 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Sinds het begin van het jaar steeg het State Street-fonds 13,08%, terwijl het gemiddelde fonds in zijn categorie 12,32% steeg.
First Trust Indxx Global Aerospace & Defence UCITS ETF MISL
- Omvang van het fonds: 111,6 miljoen euro
- Morningstar Categorie: Aandelen – Industriële grondstoffen
- Doorlopende kosten: 0,65%
De passief beheerde First Trust Indxx Global Aerospace & Defence UCITS ETF verloor afgelopen maand 3,83% en daalde daarmee sterker dan het gemiddelde fonds in de categorie industriële grondstoffen, dat 1,28% daalde. Het fonds eindigde in het 58e percentiel wat betreft rendement en presteerde 5,14 procentpunten beter dan zijn benchmark, de Morningstar Global Basic Materials Target Market Exposure Index. Het fonds heeft dit jaar tot nu toe 11,92% gewonnen, terwijl het gemiddelde fonds in zijn categorie 12,32% is gestegen.
