Beleggers hebben vaak blue-chip aandelen als kern van hun portefeuille. Dat is logisch. Blue-chipbedrijven zijn immers leiders in hun sector. Hun namen zijn bekend bij beleggers.
Wat zijn blue-chip aandelen?
Blue-chip aandelen zijn van bedrijven die groot, gevestigd en financieel gezond zijn. Deze bedrijven hebben sterke merknamen en reputaties, en ze genereren betrouwbare inkomsten. Blue-chip bedrijven hebben meestal consistente dividenden en worden vaak als minder riskant beschouwd, gezien hun financiële stabiliteit.
Beleggers kunnen echter verschillen in de manier waarop ze blue-chipbedrijven definiëren. Sommige beleggers eisen dat een blue-chip aandeel is opgenomen in een bepaalde index, zoals de Dow Jones Industrial Average. Anderen nemen alleen dividend uitkerende bedrijven op in hun lijst van blue-chip aandelen. Weer anderen kunnen specifieke marktkapitaaldrempels hanteren voor blue-chipbedrijven.
De bedrijven op de lijst van Morningstar met de beste blue-chip aandelen om te kopen voor de lange termijn hebben een paar kwaliteiten gemeen:
- De aandelen zijn afkomstig van bedrijven die zijn opgenomen in de Morningstar-lijst van de Best Companies to Own voor 2025. Bedrijven op deze lijst hebben brede Morningstar Economic Moat Ratings en voorspelbare kasstromen, en ze worden geleid door managementteams die slimme beslissingen nemen over kapitaalallocatie.
- Deze aandelen lijken ondergewaardeerd, wat betekent dat ze onder de Fair Value Estimate van Morningstar handelen.
- Hun marktkapitalisatie bedraagt meer dan $100 miljard.
10 beste blue-chip aandelen om te kopen voor de lange termijn-augustus 2025
Dit zijn de grootste bedrijven naar marktkapitalisatie op de lijst Best Companies to Own van Morningstar, waarvan de aandelen het meest ondergewaardeerd waren op 6 augustus 2025.
- Roche RHHBY
- Thermo Scientific TMO
- Merck MRK
- Danaher DHR
- Taiwan Semiconductor TSM
- Lockheed Martin LMT
- Alphabet GOOGL
- Sony SONY
- Nestlé NSRGY
- PepsiCo PEP
Hier volgt een kort overzicht van elk van deze blue-chip aandelen voor de lange termijn. De gegevens zijn op 6 augustus.
Roche
- Marktkapitalisatie: $247 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,70
- Morningstar Style Box: Large-cap core
- Rendement over 12 maanden: 3,62%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Uitmuntend
- Industrie: Geneesmiddelenfabrikanten-Algemeen
Roche is het meest ondergewaardeerde bedrijf op onze lijst van beste blue-chip aandelen om te kopen en het eerste van vier bedrijven in de gezondheidszorg dat de lijst haalt. De geneesmiddelenportefeuille en toonaangevende diagnostica van het bedrijf bieden aanzienlijke concurrentievoordelen en ondersteunen onze brede Economic Moat rating, zegt Morningstar-directeur Karen Andersen. “Deze Zwitserse gezondheidszorggigant bevindt zich in een unieke positie om de gezondheidszorg veiliger, persoonlijker en kosteneffectiever te maken,” merkt ze op. Met zijn focus op biologische geneesmiddelen en innovatieve pijplijn verwachten we dat Roche groei zal blijven realiseren nu zijn blockbusters concurrentie ondervinden. Het aandeel Roche handelt 30% onder onze fair value estimate van $55 per aandeel.
Thermo Scientific
- Marktkapitalisatie: $170 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,71
- Morningstar Style Box: Large-cap waarde
- Rendement over 12 maanden: 0,37%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Uitmuntend
- Industrie: Diagnostiek en onderzoek
Thermo Fisher doorstaat de terugval in de wereldwijde biofarmaceutische uitgaven beter dan de meeste van zijn concurrenten. Als toonaangevende leverancier van biowetenschappen met een ongeëvenaard portfolio van producten, middelen en productiemogelijkheden, is het bedrijf in staat geweest om zijn marktaandeel onder zijn klanten in alle kanalen te behouden en te laten groeien, merkt Morningstar regionaal directeur Alex Morozov op. Het bedrijf blijft in een uitstekende positie om zijn toegenomen marktaandeel in het biofarmaceutische kanaal te benutten en te profiteren van de sterke vraag op de lange termijn. Het aandeel Thermo Fisher wordt verhandeld tegen een korting van 29% ten opzichte van de Fair Value Estimate van $630 per aandeel.
Merck
- Marktkapitalisatie: $198 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,72
- Morningstar Style Box: Large-cap waarde
- Rendement over 12 maanden: 4,03%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standaard
- Industrie: Geneesmiddelenfabrikanten-Algemeen
Merck’s combinatie van een breed assortiment van medicijnen met hoge marges en een pijplijn van nieuwe medicijnen zou op de lange termijn voor een sterk rendement op geïnvesteerd kapitaal moeten zorgen, zegt Andersen van Morningstar. Na een aantal jaren van wisselende resultaten verbetert de onderzoeks- en ontwikkelingsproductiviteit van Merck nu het bedrijf zich meer richt op gebieden waar nog geen medische behoefte bestaat. De nieuwe producten van Merck hebben de generieke concurrentie verzacht en de recente grote patentverliezen gecompenseerd. Met name Keytruda voor kanker is een belangrijke blockbuster met een potentieel van meerdere miljarden dollars. We verwachten dat Keytruda’s leiderschap in niet-kleincellige longkanker en verschillende andere kankersoorten de komende jaren een belangrijke groeimotor zal zijn voor het bedrijf, maar het patentverlies van 2028 in de VS op het geneesmiddel zal uiteindelijk druk veroorzaken. Het aandeel Merck wordt 28% onder onze fair value estimate van $111 per aandeel verhandeld.
Danaher
- Marktkapitalisatie: $140 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,72
- Morningstar Style Box: Large-cap waarde
- Rendement over 12 maanden: 0,60%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Uitmuntend
- Industrie: Diagnostiek en onderzoek
Danaher, een bedrijf in medische technologie, is de laatste van de vier bedrijven in de gezondheidszorg op onze lijst van beste blue-chip aandelen om te kopen. Het bedrijf biedt gedifferentieerde technologie die wordt beschermd door verschillende immateriële activa, waaronder patenten, merken, auteursrechten en handelsmerken, zegt Morningstar senior analist Julie Utterback. Danaher zoekt naar aantrekkelijke markten en doet overnames om die markten te betreden of uit te breiden, en desinvesteert ook activa die niet langer tot de kernactiviteiten behoren. De op overnames gerichte strategie van het bedrijf heeft ertoe bijgedragen dat het een top-vijf speler is geworden in de sterk gefragmenteerde en relatief trouwe markten voor biowetenschappen en diagnostische instrumenten. Het aandeel Danaher wordt verhandeld tegen een korting van 28% ten opzichte van onze fair value estimate van $270 per aandeel.
Taiwan Semiconductor
- Marktkapitalisatie: $974 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,76
- Morningstar Style Box: Large-cap groei
- Rendement over 12 maanden: 1,16%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standaard
- Industrie: Halfgeleiders
Taiwan Semiconductor Manufacturing is het enige groeiaandeel op onze lijst van beste blue-chip aandelen om te kopen. Taiwan Semiconductor, ‘s werelds grootste contractproducent van chips, had in 2024 een marktaandeel van 60 procent. Phelix Lee, analist bij Morningstar, stelt dat het bedrijf kan profiteren van de groei van kunstmatige intelligentie, het internet der dingen en krachtige computertoepassingen, die tientallen jaren kan duren. Het aandeel Taiwan Semiconductor handelt 24% onder onze fair value estimate van $306 per aandeel.
Lockheed Martin
- Marktkapitalisatie: $102 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,82
- Morningstar Style Box: Large-cap waarde
- Rendement over 12 maanden: 3,00%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Uitmuntend
- Industrie: Lucht- en ruimtevaart en defensie
Defensie-aannemer Lockheed Martin is nieuw in onze lijst van beste blue-chip aandelen om te kopen. Het bedrijf heeft de leiding over het F-35 programma, het grootste defensie-aankoopprogramma ooit toegekend door het Amerikaanse ministerie van Defensie. Volgens Morningstar-analist Nic Owens is Lockheed moeilijk te verslaan als het gaat om positionering in de defensie-industrie. Het bedrijf profiteert van de enorme omvang van zijn contracten die nog tientallen jaren voor betrouwbare inkomsten en winststromen zullen zorgen. Het aandeel Lockheed Martin is 18% ondergewaardeerd ten opzichte van onze Fair Value Estimate van $529 per aandeel.
Alphabet
- Marktkapitalisatie: $2,4 biljoen
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,83
- Morningstar Style Box: Large-cap core
- Rendement over 12 maanden: 0,41%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Uitmuntend
- Industrie: Internet inhoud en informatie
Alphabet, de holdingmaatschappij van internetgigant Google, is de volgende op onze lijst. Met oplossingen variërend van reclame tot cloudcomputing en zelfrijdende auto’s heeft Alphabet zich ontwikkeld tot een ware technologische kolos die jaarlijks tientallen miljarden dollars aan vrije kasstroom genereert. Hoewel er bezorgdheid is over een mogelijke vertraging in digitale reclame, stelt analist Malik Ahmed Khan van Morningstar dat het bedrijf in staat zal zijn om deze tegenwind op te vangen en zijn leidende positie in zoek- en tekstgebaseerde reclame op de lange termijn te behouden. Het aandeel Alphabet wordt 17% onder onze fair value estimate van $237 per aandeel verhandeld.
Sony
- Marktkapitalisatie: $151 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,84
- Morningstar Style Box: Large-cap core
- Rendement over 12 maanden: 0,55%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Uitmuntend
- Industrie: Consumentenelektronica
Consumentenelektronica- en entertainmentgigant Sony is toegevoegd aan onze lijst van de beste blue-chip aandelen om te kopen. Het aandeel Sony lijkt 16% ondergewaardeerd ten opzichte van onze Fair Value Estimate van $29,50. In de afgelopen tien jaar heeft Sony zijn bedrijfsmodel getransformeerd om meer solide en stabiele groei mogelijk te maken door de volatiliteit van de consumentenelektronica te verminderen en door agressief te investeren in content voor zijn entertainmentactiviteiten, zoals muziek, films en games. “In de muziek- en filmbusiness is Sony in staat geweest om groeikansen te benutten, zoals de uitbreiding van de streamingmarkt, door zijn content uit te breiden en nieuwe artiesten te verkennen”, zegt Morningstar-directeur Kazunori Ito.
Nestlé
- Marktkapitalisatie: $227 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,85
- Morningstar Style Box: Large-cap waarde
- Rendement over 12 maanden: 4,19%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standaard
- Industrie: Verpakte voedingsmiddelen
Nestlé komt terug in onze lijst. Het bedrijf is de grootste voedsel- en drankenproducent ter wereld qua omzet. De gevarieerde productportefeuille omvat merken als Nestle, Nescafé, Perrier, Pure Life en Purina. Nestlé heeft te maken met concurrentie van lokale bedrijven en door misstappen in het verleden heeft het bedrijf de laatste consumententrends gemist of er te laat op ingespeeld. Het huidige management neemt echter stappen om de trends uit het verleden om te buigen, zegt Morningstar-analist Diana Radu. Het managementteam wil de groei nieuw leven inblazen door actief portefeuillebeheer, het aanpassen van bestaande activiteiten en verdere investeringen in snelgroeiende categorieën (koffie, huisdierverzorging, water en voeding). Het aandeel Nestlé handelt 15% onder onze fair value estimate van $104 per aandeel.
PepsiCo
- Marktkapitalisatie: $193 miljard
- Morningstar Koers/Fair Value: 0,86
- Morningstar Style Box: Large-cap waarde
- Rendement over 12 maanden: 3,90%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Uitmuntend
- Industrie: Alcoholische dranken
PepsiCo vervolledigt onze lijst van de beste blue-chip aandelen om te kopen voor de lange termijn. Ondanks jaren van anemische groei als gevolg van operationele misstappen, profiteert PepsiCo van hechte retailrelaties dankzij sterke drank- en snackmerken. “De vraag naar snacks en dranken blijft doorgaans veerkrachtig gedurende economische cycli en een grote end-to-end toeleveringsketen geeft Pepsi betere controle over de uitvoering, wat helpt om de activiteiten te beschermen tegen externe schokken”, zegt Morningstar-analist Dan Su. Het management heeft de afgelopen jaren de koers bijgesteld om een gestage omzet- en winstgroei te realiseren. Aandelen PepsiCo zijn 14% ondergewaardeerd ten opzichte van onze fair value estimate van $164.
10 beste blue-chip aandelen om te kopen
5 Cheap Stocks to Buy in August
Wat zijn de Morningstar Fair Value Estimate, Style Box en Capital Allocation Rating?
De Morningstar Fair Value Estimate geeft weer wat analisten van Morningstar denken dat een bepaald aandeel waard is. Schattingen van de reële waarde zijn gebaseerd op de fundamenten en op hoeveel geld een bedrijf in de toekomst kan genereren, niet op vluchtige maatstaven zoals recente winsten of het huidige momentum van de aandelenkoers.
De Morningstar Style Box is een raster van negen vierkanten dat een grafische voorstelling geeft van de beleggingsstijl van aandelen, obligaties of fondsen. Op basis van een reeks gegevens, waaronder de historische en verwachte langetermijngroei van een bedrijf en de historische en toekomstgerichte prijsmultiples, wordt een aandeel geclassificeerd als waardeaandeel, groeiaandeel of kernaandeel. Een aandeel wordt ook geclassificeerd als small-cap, mid-cap of large-cap op basis van de marktkapitalisatie.
Ten slotte is de Morningstar Capital Allocation Rating een beoordeling van hoe goed een bedrijf zijn balansinvesteringen en aandeelhoudersuitkeringen beheert. Analisten kennen elk bedrijf één van drie ratings toe - Voorbeeldig, Standaard of Slecht - gebaseerd op hun beoordeling van hoe goed het managementteam zorgt voor rendement voor de aandeelhouders.
Zo kun je meer blue-chip bedrijven kunt vinden om in te beleggen
Natuurlijk zijn er nog veel meer criteria die beleggers kunnen gebruiken om blue-chip aandelen te vinden om te kopen voor de lange termijn. Hier zijn enkele hulpmiddelen die beleggers kunnen gebruiken om meer blue-chip bedrijven te vinden om verder te onderzoeken:
- Beleggers kunnen de Morningstar Investor screener gebruiken om hun eigen lijsten samen te stellen van blue-chip aandelen die aan hun specifieke criteria voldoen. Stel het Beleggingstype in op aandelen en kies vervolgens welke marktkapitalisatiedrempel u wilt in het gedeelte Criteria. Je kunt je zoektocht naar blue-chip aandelen nog verder verfijnen door waarderings-, winstgevendheids- en/of dividendvereisten toe te voegen. U kunt uw lijst met blue-chip aandelen ook screenen op Morningstar Rating of Economic Moat.
- Beleggers die liever in blue-chipbedrijven beleggen via een beheerd product zoals een exchange-traded fund of een beleggingsfonds kunnen ook de Morningstar Investor screener gebruiken. Kies bij Beleggingstype voor een beleggingsfonds of ETF. Typ bij Search Securities het trefwoord “blue chip” in. Enkele hoog gewaardeerde fondsen en ETF’s die zich richten op blue-chip aandelen zijn Fidelity Blue Chip Growth FBGRX en T. Rowe Price Blue Chip Growth ETF TCHP. Vergeet niet dat grote fondsen en brede Amerikaanse aandelenindexfondsen blue-chipaandelen bezitten, dus je hebt niet per se een apart blue-chipfonds nodig als je al een kernaandelenfonds bezit.
