Moonshot AI heeft Kimi K3 gelanceerd, een zogeheten open-weight-model op basis van 2,8 biljoen parameters dat volgens benchmarks bijna even goed presteert als Fable 5 van Anthropic, maar dat goedkoper is. De lancering zet AI-bedrijven die zich bezighouden met hardware of infrastructuur onder druk.
Waarom dit belangrijk is: De belangrijkste conclusie die wij uit de lancering van Kimi K3 trekken, is dat de ontwikkeling van AI doorzet. Moonshot gebruikt nieuwe algoritmetechnieken die de prestaties verbeteren. Dat is positief nieuws voor de hele AI-sector: in een echt negatief scenario zou de ontwikkeling van AI tot stilstand komen.
- Hoewel K3 vooruitgang betekent, vinden wij dit AI-taalmodel voor praktische taken niet bijna even goed als de geavanceerdste Amerikaanse modellen, zoals Fable 5. Want open modellen zoals K3 worden door de ontwikkelaars ervan vaak speciaal afgestemd voor gestandaardiseerde tests waarin de prestaties van verschillende taalmodellen met elkaar worden vergeleken. Het doel: de resultaten opblazen.
- De kans wordt volgens ons steeds kleiner dat de Amerikaanse regering zal toestaan dat Westers georiënteerde bedrijven standaard Chinese open-weight-taalmodellen gebruiken. Dat zou op de langere termijn risico’s opleveren voor de nationale veiligheid. Bedrijven zouden dan afhankelijk kunnen worden van een vijandige staat voor het denk- en redeneerwerk van hun AI-model en voor het schrijven van tekst en code en het genereren van beeld.
Kortom: wij handhaven onze Fair Value Estimate voor Alphabet GOOGL (433 dollar per aandeel), Amazon AMZN (280 dollar) en Microsoft MSFT (600 dollar). Dat zijn alle drie bedrijven met een wide moat en in onze ogen is de door taalmodel Kimi K3 ingegeven uitverkoop van deze aandelen onterecht.
- Zelfs als wij uitgaan van een negatief scenario en open weight-modellen echt even goed presteren als de geavanceerdste Amerikaanse taalmodellen, blijft het ongeveer even aantrekkelijk om te investeren in bedrijven op het gebied van cloudinfrastructuur. Als het goedkoper wordt voor gebruikers om een AI-model opdrachten te laten uitvoeren, zal de vraag naar rekenkracht juist toenemen. En daar zullen deze bedrijven dan van profiteren.
- Met andere woorden: zelfs als een bedrijf haar hele AI-systeem op open-source-modellen zou baseren, heeft zij nog steeds cloudinfrastructuur nodig om het werk uit te voeren, data op te slaan, de beveiliging en toegang te regelen, enzovoort. Dit zijn allemaal factoren die gunstig zouden uitpakken voor bedrijven die cloudinfrastructuur aanbieden.
