Berkshire Hathaway「13F」報告書の更新情報
Berkshire Hathaway (BRK.A、バークシャー・ハサウェイ)は、第3四半期の「13F」株式保有報告書において、決算報告ベースで投資ポートフォリオに関していくつかの変更を報告した。この報告によると、Apple (AAPL)とBank of America (BAC)の売却をさらに進め、新たにAlphabet (GOOGL)への投資を開始したことが明らかになった。
＜重要なポイント＞
モーニングスターの推計によれば、純売却額は約79億ドルである（推定売却額131億ドル、推定購入額52億ドル）。これは同社傘下の保険会社が最近提出した「10-Q」四半期財務報告書に記載された純売却額61億ドル（売却125億ドル／購入64億ドル）と異なる数字だが、「13F」報告書は米国報告対象証券のみを含むものである。
- 9月期に行われた主な変更は、Apple株をさらに4,180万株(推定96億ドル)売却したことである。また、Bank of America株をさらに3,720万株(推定18億ドル)売却した。Berkshireは2023年9月にApple株式を売却し始め、2024年7月からBank of America株式を売却している。
- Berkshire Hathawayはほかにも売却を行った。たとえば、VeriSign (VRSN)の保有株の3分の1を推定12億ドルで売却し、DaVita (DVA)160万株を2億2500万ドルで、Nucor (NUE)20万株を2700万ドルで売却した。さらに、D.R. Horton (DHI)の保有株式全てを2億2200万ドルで売却した。
- 追加投資としては、AlphabetのクラスA株式17800万株を37億ドルで買い、新規投信を開始した。またChubb (CB)の保有比率を約16％増やし、12億ドルを投資した。 その他の追加投資には、Domino’s Pizza (DPZ)30万株(1億5400万ドル)、Sirius XM (SIRI)500万株(1億1600万ドル)、Lamar Advertising (LAMR)3万2603株(40億ドル)、LennarのクラスB株式 (LEN.B)2007株(2億3700万ドル)が含まれる。
＜数字を読み解く＞
バークシャー・ハサウェイは、2025年第3四半期末時点で、13F報告書に基づく報告対象株式保有額を2,673億ドルとしている。これは、第2四半期末時点の2,575億ドルという報告から3.8％の増加である。◇
※ 本稿はモーニングスターのエクイティ・リサーチのシニア・アナリストであるグレゴリー・ウォーレンによるアナリスト・ノートをもとに抜粋した記事「Berkshire Hathaway: Apple, Bank of America, and Verisign Sales Offset by Alphabet and Chubb Buys」をモーニングスター・ジャパンが翻訳したものです。原文と相違がある場合には、原文が優先されます。
※ 株式の参考リンク先はクラス株がある場合は、必ずしもバークシャーが購入したクラスと一致しない可能性があります。
＜モーニングスターによる主要指標＞
- 適正価値推計値：765,000ドル
- モーニングスター・レーティング：★★★(中立)
- エコノミック・モート・レーティング：「狭い(Narrow)」
- 不確実性レーティング：「低い(Low)」
