Punti chiave
- Gli investitori che preferiscono un approccio passivo possono ricorrere a un fondo di investimento multi-asset, come ad esempio un fondo con scadenza prestabilita, per trarre vantaggio dalla volatilità senza troppa fatica.
- Gli investitori più attivi possono valutare la possibilità di utilizzare le proprie disponibilità liquide per mantenere le allocazioni target.
Susan Dziubinski: Sono Susan Dziubinski, co-conduttrice del podcast «The Morning Filter ». Gli investitori hanno sicuramente vissuto una notevole volatilità dei mercati quest’anno e potrebbe essercene ancora, ma la volatilità non è sempre un fattore negativo. In realtà, esistono modi in cui gli investitori possono sfruttare la volatilità a proprio vantaggio. In che modo? Scopriamolo con la mia collega Christine Benz. Christine è direttrice della divisione finanza personale e pianificazione pensionistica di Morningstar, co-conduttrice del podcast The Long View e autrice del libro How to Retire. Christine, è un piacere vederti.
Christine Benz: Susan, è un piacere.
In che modo chi delega può trarre vantaggio dalla volatilità dei mercati
Dziubinski: Va bene. Ci troviamo in un mercato volatile e oggi ci illustrerai alcune strategie adatte a diversi tipi di investitori. Cominciamo con una strategia per quegli investitori che preferiscono un approccio estremamente passivo. Non vogliono perdere tempo con le operazioni. Non vogliono avere una serie di elementi separati da gestire e apportano modifiche solo raramente. Cosa dovrebbero tenere in considerazione questi investitori passivi in un mercato volatile?
Benz: Ebbene, la strategia migliore per chi preferisce delegare – e io adoro chi lo fa – è quella di prendere in considerazione l’utilizzo di un fondo di investimento multi-asset di tipo «tutto in uno», magari un fondo con scadenza prestabilita o un fondo che mantiene un’allocazione statica. E il bello di questi strumenti in un contesto come questo è che il vostro fondo acquista proprio quei titoli che non hanno registrato performance particolarmente brillanti. Potreste non avere voglia di andare a comprare azioni in quei giorni di ribasso. Beh, indovinate un po’? Il vostro fondo lo sta facendo per voi. È semplicemente un’ottima strategia da tenere nella manica. Se vogliono cercare di ignorare il mercato ma sapere di stare facendo la cosa giusta, i fondi “tutto in uno” fanno davvero il lavoro pesante al posto loro.
Aumentare i contributi pensionistici in periodi di volatilità
Dziubinski: Tu affermi che un’altra strategia per questi investitori che preferiscono non intervenire, anche se ritengo che si tratti probabilmente di una strategia che anche altri investitori potrebbero adottare in periodi di volatilità dei mercati, riguarda i contributi al piano pensionistico. Parlaci di questo.
Benz: È una strategia un po’ prudente per agire in modo aggressivo in un mercato al ribasso, ma l’idea è che, se si riesce a trovare un modo per aumentare leggermente i propri contributi, questo rappresenta un ottimo modo per trarre vantaggio dalla volatilità del mercato. In questo modo si ha più denaro che lavora per noi sul mercato. E la buona notizia, nonché il motivo per cui si tratta di una strategia piuttosto prudente, è che non si sta investendo una grande quantità di denaro nel mercato tutto in una volta. Ci si sta semplicemente impegnando a versare contributi più elevati in futuro, il che contribuirà al tasso di risparmio previdenziale a lungo termine e consentirà inoltre di partecipare alla volatilità del mercato, assicurandosi di trarne vantaggio.
Strategie di investimento pratiche per affrontare la volatilità dei mercati
Dziubinski: Passiamo ora a un argomento leggermente diverso, magari concentrandoci sugli investitori che preferiscono un approccio più attivo. Forse non desiderano affidare le proprie decisioni di investimento a un unico fondo «tutto in uno». Quali strategie potrebbero prendere in considerazione questi investitori in un mercato volatile?
Benz: Esatto. Continuo a incontrare persone che dispongono di una quota consistente di liquidità, magari perché hanno ricevuto una somma inaspettata e non hanno ritenuto che fosse il momento giusto per investire quei soldi, oppure perché hanno ritirato i propri fondi dal mercato azionario per un certo nervosismo e non hanno voluto reinvestirli. Se riuscite a far fruttare la vostra liquidità, magari in linea con la vostra allocazione patrimoniale target, questa è un’ottima strategia e un ottimo modo per trarre vantaggio dalla volatilità. So che sul sito [Morningstar.com] ci sono molti investitori azionari attivi. Tu parli sempre di tenere liste di titoli da monitorare e di tenere traccia della posizione delle società rispetto ai prezzi target. Quindi, se un investitore utilizza le liste di titoli da monitorare, tenendo d’occhio i potenziali investimenti e verificando se le società stanno raggiungendo i prezzi target, questa è un’altra ottima strategia se desidera essere un po’ più attivo.
