Metriche chiave di Morningstar per iShares Core MSCI EMU UCITS ETF CSEMU
- Categoria Morningstar: Azioni a grande capitalizzazione dell’eurozona
- Medalist Rating Morningstar: Gold
- Pilastro “Processo”: Sopra la media
- Pilastro “Persone”: Sopra la media
- Pilastro “Società madre”: Sopra la media
- Indice/Attivo: Fondo indicizzato
L’ETF iShares Core MSCI EMU è una delle opzioni di spicco per chi cerca esposizione ai titoli azionari dell’eurozona e riteniamo che supererà agevolmente i suoi concorrenti nel corso di un intero ciclo di mercato. Si tratta di uno dei fondi indicizzati più economici e rappresentativi in un gruppo di riferimento in cui i fondi passivi hanno registrato buone performance.
Questo Exchange-traded fund (ETF) offre un’esposizione ampia e rappresentativa, ponderata in base alla capitalizzazione, ai titoli azionari a grande capitalizzazione dell’eurozona. Con circa 220 componenti, tra cui numerosi titoli a media e piccola capitalizzazione, l’indice MSCI EMU rappresenta una proposta di gran lunga migliore per gli investitori con un approccio “buy-and-hold” rispetto al più popolare indice Euro Stoxx 50, che presenta invece una forte concentrazione di titoli a mega-capitalizzazione. Ciò giustifica un punteggio “Superiore alla media” per il pilastro “Processo”.
Un’opzione a bassissimo costo per esporsi alle azioni della zona euro
Il fondo presenta una commissione di gestione dello 0,12%, il che lo rende uno degli ETF MSCI EMU più economici e uno dei fondi più convenienti nella categoria Morningstar dedicata ai titoli azionari a grande capitalizzazione dell’eurozona, dove la commissione mediana è pari all’1,07% all’anno.
Questo posizionamento in termini di costo si traduce in un Medalist Rating Price Score pari a 2,27, che riflette il suo posizionamento relativo in termini di prezzo all’interno della categoria. Il «Price Score» varia da -2,50 (il più costoso) a +2,50 (il più economico), dove punteggi più alti indicano una maggiore competitività in termini di costi.
Le performance dell’iShares Core MSCI EMU UCITS ETF
Il fondo si è classificato nel quintile superiore rispetto ai fondi della stessa categoria negli ultimi tre, cinque e dieci anni, su base corretta per il rischio.
Questo successo riflette i risultati dell’ultimo barometro Attivo/Passivo, che evidenziano le sfide che devono affrontare i gestori attivi che investono in azioni dell’eurozona.
Come la maggior parte dei fondi indicizzati azionari dell’eurozona, supera regolarmente l’indice di riferimento poiché beneficia di un’aliquota di ritenuta alla fonte sui dividendi più vantaggiosa rispetto all’indice MSCI EMU Net Return. Beneficia inoltre delle attività di prestito titoli. iShares dispone di un team di gestione passiva di grande esperienza, in linea con il ruolo di principale fornitore di ETF in Europa. Il team è in grado di avvalersi di una tecnologia all’avanguardia e di un programma di prestito titoli ben rodato nella gestione dei propri fondi.
