Alcuni exchange-traded fund che replicano l’andamento dei titoli dei settori aerospaziale e della difesa hanno registrato un ottimo inizio d’anno, proseguendo il rialzo dell’anno precedente mentre in tutto il mondo continuano a infuriare guerre senza fine.
L’invasione russa dell’Ucraina e i numerosi conflitti in Medio Oriente fanno sì che la spesa per la difesa non sia più solo una risposta a rari eventi geopolitici, ma sia destinata a mantenersi a un livello costantemente elevato. Di conseguenza, l’interesse degli investitori per i titoli del settore della difesa è rimasto alto, anziché subire oscillazioni in risposta agli eventi geopolitici.
Dopo un rally vertiginoso nel corso del 2025, quest’anno l’andamento dei titoli del settore della difesa ha registrato una divergenza, con alcuni di essi, tra cui il colosso tedesco Rheinmetall (RHM), che hanno subito delle correzioni.
Eppure, nonostante gli investitori si siano orientati verso settori caratterizzati da una migliore dinamica degli utili incrementali, quali l’IA e i semiconduttori, l’indice Morningstar Global Aerospace & Defense ha registrato un rialzo dell’8,3% da inizio anno (al 23 giugno, in euro).
Allo stesso tempo, gli ETF tematici con sede in Europa esposti al settore della difesa sono riusciti ad attrarre 2,4 miliardi di euro di afflussi netti nei primi cinque mesi del 2026.
Il fattore trainante degli investimenti è semplice: l’acuirsi delle tensioni globali comporta un aumento dei bilanci destinati alla difesa, il che, in ultima analisi, si traduce in maggiori ricavi per le aziende del settore. Secondo la società di ricerche Forecast International, la spesa globale per la difesa dovrebbe raggiungere i 2,6 trilioni di dollari entro la fine del 2026, segnando un aumento dell’8,1% rispetto al 2025.
I 10 ETF del settore della difesa con le migliori performance nel 2026
Gli ETF possono rappresentare un modo ben diversificato ed economico per investire nel settore della difesa. Gli investitori europei possono scegliere tra 19 diversi ETF esposti a tale tema, la maggior parte dei quali è stata lanciata nel 2025. I 10 fondi con le migliori performance dall’inizio dell’anno sono:
- ETF UCITS Invesco Defence Innovation IDFN
- ETF ARK Space & Defence Innovation UCITS ARKX
- ETF UCITS Kotak Indo-Pacific Defence QUAD
- HANetf Future of Defence Screened UCITS ETF NATE
- HANetf Future of Defence UCITS ETF NATO
- HANetf Future of European Defence Screened UCITS ETF Acc 8RMY
- iShares Europe Defence UCITS ETF EUR DFNC
- ETF WisdomTree Europe Defence UCITS EUDF
- ETF UCITS Xtrackers Europe Defence Technologies XDEF
- ETF Deka Europe Defense UCITS D6RU
Di queste 10 strategie, tuttavia, solo le prime tre sono riuscite a sovraperformare i mercati azionari internazionali nel 2026, con l’indice Morningstar Global Markets in rialzo del 12,7% al 23 giugno.
Per quanto riguarda l’ETF Invesco Defence Innovation, di gran lunga il fondo con la migliore performance, tra i titoli che hanno maggiormente contribuito al rialzo figurano le società statunitensi Kopin Corp (KOPN), Iridium Communications (IRDM) e TTM Technologies Inc (TTMI), che quest’anno hanno registrato un aumento rispettivamente dell’110,7%, del 158,2% e del 213,7%.
Indicatori Morningstar relativi agli ETF sulla difesa con le migliori performance
Invesco Markets II plc - Invesco Defence Innovation UCITS ETF IDFN
- Dimensione del fondo: 138,2 milioni di euro
- Categoria Morningstar: Azioni - Settore dei materiali industriali
- Commissione di gestione: 0,35%
L’ETF Invesco Defence Innovation UCITS, gestito in modo passivo, ha registrato un rialzo del 4,98% nell’ultimo mese, superando la performance media dei fondi della categoria “materiali industriali”, che ha registrato un aumento del 3,86%. Il fondo si è posizionato al 44° percentile in termini di performance e ha superato il proprio indice di riferimento di 2,15 punti percentuali. Il fondo, con un patrimonio di 138,2 milioni di euro, ha registrato un rendimento del 30,05% da inizio anno, mentre la media dei fondi della sua categoria è in rialzo del 13,55%.
ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF ARKX
- Dimensione del fondo: 40,7 milioni di euro
- Categoria Morningstar: Azioni - Settore dei materiali industriali
- Commissione di gestione: 0,75%
L’ETF ARK Space & Defence Innovation UCITS, del valore di 40,7 milioni di euro, ha registrato un rialzo del 4,92% nell’ultimo mese. Il rendimento di questo fondo a gestione attiva ha superato il 3,86% registrato in media dai fondi della categoria, collocandosi al 44° percentile in termini di performance. Il fondo ha superato il proprio indice di riferimento di 2,09 punti percentuali. Da inizio anno, il fondo ARK ha registrato un rialzo del 24,86%.
Kotak Indo-Pacific Defence UCITS ETF QUAD
- Dimensione del fondo: 21,1 milioni di euro
- Categoria Morningstar: Azioni - Settore dei materiali industriali
- Commissione corrente: 0,59%
Nell’ultimo mese, l’ETF Kotak Indo-Pacific Defence UCITS, a gestione passiva, ha registrato un calo dell’1,14%, mentre il fondo azionario medio del settore dei materiali industriali ha guadagnato il 3,86%. Il fondo, del valore di 21,1 milioni di euro, ha registrato un rialzo del 19,04% da inizio anno, sovraperformando il fondo medio della propria categoria, che ha registrato un aumento del 13,55%.
