Gli ETF che investono in titoli di Stato in euro sono stati la miglior categoria obbligazionaria dall’inizio dell’anno in termini di raccolta, con flussi netti pari a EUR 4,2 miliardi a fine giugno 2025.
Per individuare gli ETF più performanti in questa categoria, abbiamo cercato quelli con i migliori rendimenti a uno, tre e cinque anni, con l’aiuto degli strumenti di automazione. Tra i fondi sui titoli di Stato in euro che hanno passato la selezione, quattro su otto sono di iShares.
Performance dei fondi sui titoli di Stato in euro
- Xtrackers II iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus UCITS ETF XY4P
- Amundi Euro Government Bond 3-5Y UCITS ETF EM35
- Xtrackers II Eurozone Government Bond 5-7 UCITS ETF X57E
- iShares VII PLC - iShares € Govt Bond 3-7yr UCITS ETF EUR (Acc) CSBGE7
- iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF IBGX
- iShares € Govt Bond 5-7yr UCITS ETF IEGY
- iShares V PLC - iShares Italy Govt Bond UCITS ETF EUR (Dist) IITBm
- USBBG EUR Treasury 1-10 UCITS ETF SS1EUA
Negli ultimi 12 mesi, i fondi obbligazionari governativi EUR hanno reso il 2,50%. Su base annua, i fondi obbligazionari governativi in euro sono rimasti stabili negli ultimi tre anni e hanno perso il 2,13% negli ultimi cinque anni. I dati si confrontano con quelli dell’indice Morningstar Eurozone Core Bond, che ha reso il 3,23% negli ultimi 12 mesi, ha guadagnato lo 0,71% annuo negli ultimi tre anni e ha perso il 2,02% annuo negli ultimi cinque anni.
Cosa sono gli ETF obbligazionari governativi in euro?
I portafogli obbligazionari governativi in euro investono principalmente in titoli di Stato o in titoli di agenzie esplicitamente garantiti da governi. Questi titoli sono denominati in euro o coperti per eliminare il rischio di cambio.
Screening per gli ETF sui titoli di Stato in euro più performanti
Per trovare i migliori fondi obbligazionari governativi in euro, abbiamo esaminato i dati sui rendimenti degli ultimi uno, tre e cinque anni, utilizzando i dati disponibili in Morningstar. Abbiamo cercato gli Exchange-traded fund domiciliati in Europa nel primo 25% della categoria, utilizzando le classi di azioni primarie a più basso costo per quei periodi. Abbiamo anche filtrato gli ETF con un Morningstar Medalist Rating di Silver o Gold. Abbiamo escluso i fondi con un patrimonio inferiore a EUR 100 milioni. Hanno passato la selezione otto fondi.
Xtrackers II iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus UCITS ETF
- Ticker: XY4P
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Rating: ★★★★★
Il fondo da EUR 1,2 miliardi di asset è salito del 3,52% negli ultimi 12 mesi, superando la media dei fondi della sua categoria, che è salita del 2,50%. Il fondo Xtrackers, lanciato nel settembre 2010, è salito dell’1,51% annuo negli ultimi tre anni e ha perso l’1,19% annuo negli ultimi cinque anni.
Amundi Euro Government Bond 3-5Y UCITS ETF
- Ticker: EM35
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Il fondo da EUR 1,7 miliardi di patrimonio è salito del 4,42% negli ultimi 12 mesi, sovraperformando il fondo medio della sua categoria, che è salito del 2,50%. Il fondo Amundi, lanciato nel novembre 2017, è salito dell’1,22% annuo negli ultimi tre anni e ha perso lo 0,44% annuo negli ultimi cinque anni.
Xtrackers II Eurozone Government Bond 5-7 UCITS ETF
- Ticker: X57E
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Negli ultimi 12 mesi, il fondo, che ha asset per EUR 1,1 miliardi, ha guadagnato il 4,12%, mentre il fondo medio della sua categoria è salito del 2,50%. Il fondo Xtrackers, lanciato nel maggio 2007, è salito dello 0,82% annuo negli ultimi tre anni e ha perso l’1,21% annuo negli ultimi cinque anni.
iShares VII PLC - iShares € Govt Bond 3-7yr UCITS ETF EUR (Acc)
- Ticker: CSBGE7
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Rating: ★★★★
Negli ultimi 12 mesi, il fondo iShares VII PLC - iShares € Govt Bond 3-7yr UCITS ETF EUR (Acc), che ha un patrimonio di EUR 911,6 milioni è salito del 4,40%, mentre il fondo medio della sua categoria è salito del 2,50%. Il fondo iShares, lanciato nel giugno 2009, è salito dell’1,14% annuo negli ultimi tre anni e ha perso lo 0,76% annio negli ultimi cinque anni.
iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF
- Ticker: IBGX
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Negli ultimi 12 mesi, l’iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF da EUR 2,3 miliardi di asset è salito del 4,43%, mentre il fondo medio della sua categoria è salito del 2,50%. Il fondo iShares, lanciato nel dicembre 2006, è salito dell’1,24% annuo negli ultimi tre anni e ha perso lo 0,46% annuo negli ultimi cinque anni.
iShares € Govt Bond 5-7yr UCITS ETF
- Ticker: IEGY
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Rating: ★★★★
Negli ultimi 12 mesi, l’iShares € Govt Bond 5-7yr UCITS ETF, con asset per EUR 553,9 milioni, è salito del 4,26%, mentre il fondo medio della sua categoria è salito del 2,50%. Il fondo iShares, lanciato nell’aprile 2009, è salito dello 0,90% annuo negli ultimi tre anni e ha perso l’1,24% annuo negli ultimi cinque anni.
iShares V PLC - iShares Italy Govt Bond UCITS ETF EUR (Dist)
- Ticker: IITBm
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★★
Negli ultimi 12 mesi, il fondo, da EUR 1,4 miliardi di asset, ha guadagnato il 5,30%, mentre il fondo medio della sua categoria è salito del 2,50%. Il fondo iShares, lanciato nel maggio 2012, è salito del 2,77% annuo negli ultimi tre anni e ha perso lo 0,33% annuo negli ultimi cinque anni.
UBS BBG EUR Treasury 1-10 UCITS ETF
- Ticker: SS1EUA
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Negli ultimi 12 mesi, l’UBS BBG EUR Treasury 1-10 UCITS ETF da EUR 1,2 miliardi di asset, è salito del 3,85%, mentre il fondo medio della sua categoria è salito del 2,50%. Il fondo UBS, lanciato nel novembre 2013, è salito dello 0,98% annuo negli ultimi tre anni e ha perso lo 0,84% annuo negli ultimi cinque anni.
