Una volta al mese, esaminiamo i titoli quotati in Europa coperti da Morningstar alla ricerca di nuovi titoli sottovalutati, ovvero quelli il cui prezzo è appena sceso a livelli tali da meritare un
I cinque nuovi titoli europei a 4 stelle con la maggiore capitalizzazione di mercato sono:
I quattro nuovi titoli europei a 5 stelle, ordinati per capitalizzazione di mercato, sono:
L’elenco completo dei nuovi titoli a 4 stelle è disponibile in fondo a questo articolo. Tutti i rendimenti riportati in questo articolo sono espressi nella valuta di riferimento del titolo e tutti i dati provengono da Morningstar Direct.
Che cos’è il Morningstar Rating per i titoli azionari?
Il Morningstar Rating può aiutare gli investitori a identificare i titoli azionari realmente sottovalutati o sopravvalutati, filtrando il rumore di fondo del mercato. Il rating è determinato da tre fattori: il prezzo del titolo, la stima del suo
Le ultime variazioni nella valutazione dei titoli
L’indice Morningstar Europe è salito dell’1,33% nell’ultimo mese (al 13 luglio), lasciando il mercato azionario europeo nel suo complesso leggermente sottovalutato, con uno sconto del 3% rispetto alla stima del fair value su base ponderata per la capitalizzazione di mercato.
Dei 316 titoli quotati in Europa analizzati dagli analisti di Morningstar:
- il 38% è sottovalutato, il 42% è in linea con il fair value e il 20% è sopravvalutato.
- Nove recentemente diventati sottovalutati.
- 15 sono recentemente diventati sopravvalutati.
- Quattro sono passate da uno Star Rating a 4 stelle a uno a 5 stelle.
- Otto sono passate da uno Star Rating a 5 stelle a uno a 4 stelle.
- Tra i titoli recentemente sottovalutati, nessuno è passato da uno Star Rating di 3 stelle a uno Star Rating di 5 stelle.
- 31 non sono più sottovalutati.
Metriche dei nuovi titoli a 4 stelle di questo mese
Shell SHEL
- Morningstar Rating: ★★★★
- Stima del fair value: GBX 3.580
- Morningstar Uncertainty Rating: Alto
A seguito di una perdita del 3,46% nell’ultimo mese, la società petrolifera e del gas Shell ha visto il proprio Morningstar Rating passare da 3 a 4 stelle. Shell ha perso il 9,62% negli ultimi tre mesi e ha guadagnato il 20,84% nell’ultimo anno. Questo titolo large value non presenta un economic moat. Shell è scambiato con uno sconto del 13% rispetto al suo fair value stimato di 3.580 pence, con un Morningstar Uncertainty Rating di Alto.
EssilorLuxottica EL
- Morningstar Rating: ★★★★
- Stima del fair value: EUR 190
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
EssilorLuxottica, società produttrice di forniture mediche, ha registrato un calo del 7,28% nell’ultimo mese, facendo salire il suo Morningstar Rating da 3 a 4 stelle. Il titolo della società ha perso il 12,03% negli ultimi tre mesi e il 28,49% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è inferiore dell’11% rispetto alla stima del fair value di 190 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Il titolo large blend presenta un economic moat di Ampio.
Vodafone Group VOD
- Morningstar Rating: ★★★★
- Stima del fair value: GBX 130
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
Vodafone Group, società di servizi di telecomunicazioni, ha guadagnato lo 0,35% nell’ultimo mese. Vodafone Group ha registrato un rialzo dell’1,76% negli ultimi tre mesi e del 50,26% nell’ultimo anno. La stima del fair value del titolo è salita da 100 a 130 pence nel corso del mese. Il titolo ha chiuso il mese con uno sconto dell’11% rispetto alla nuova stima del fair value, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Vodafone Group è un titolo large cap a cui Morningstar non riconosce un economic moat.
EQT EQT
- Morningstar Rating: ★★★★
- Stima del fair value: SEK 325
- Morningstar Uncertainty Rating: Alto
A seguito di una perdita dell’1,63% nell’ultimo mese, la società di gestione patrimoniale EQT ha visto il proprio Morningstar Rating passare da 3 a 4 stelle. EQT ha perso il 3,74% negli ultimi tre mesi e il 14,94% nell’ultimo anno. Il titolo large growth presenta un economic moat di Ristretto. EQT viene scambiato con uno sconto del 13% rispetto alla stima del fair value di 325 corone svedesi, con un Morningstar Uncertainty Rating di Alto.
Kongsberg Gruppen KOG
- Morningstar Rating: ★★★★
- Stima del fair value: NOK 329
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
Kongsberg Gruppen, società operante nel settore aerospaziale e della difesa, ha perso il 5,17% nell’ultimo mese, con un Morningstar Rating che è passato da 3 a 4 stelle. Kongsberg Gruppen ha registrato un calo del 21,11% negli ultimi tre mesi e dell’1,12% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con uno sconto del 15% rispetto alla stima del fair value di 329 corone norvegesi, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Kongsberg Gruppen è un titolo large growth con un economic moat di Ampio.
Metriche dei nuovi titoli a 5 stelle di questo mese
Deutsche Telekom DTE
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Stima del fair value: EUR 38
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
Deutsche Telekom, società di servizi di telecomunicazioni, ha perso il 5,58% nell’ultimo mese, facendo passare il suo Morningstar Rating da 4 a 5 stelle. Deutsche Telekom ha registrato un calo dell’8,14% negli ultimi tre mesi e del 9,60% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con uno sconto del 30% rispetto alla stima del fair value di 38 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Deutsche Telekom è un titolo large value con un economic moat di Ristretto.
Cellnex Telecom CLNX
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Stima del fair value: EUR 38
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
La società immobiliare Cellnex Telecom ha registrato un calo del 12,34% nell’ultimo mese, facendo salire il suo Morningstar Rating da 4 a 5 stelle. Il titolo della società ha perso il 14,47% negli ultimi tre mesi e il 20,42% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è inferiore del 34% rispetto alla stima del fair value di 38 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Il titolo, appartenente al segmento large blend, presenta un economic moat di Ristretto.
Stellantis STLAM
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Stima del fair value: EUR 12,20
- Morningstar Uncertainty Rating: Molto alto
La casa automobilistica Stellantis ha perso il 16,33% nell’ultimo mese, facendo salire il suo Morningstar Rating da 4 a 5 stelle. Stellantis ha registrato un calo del 26,35% negli ultimi tre mesi e del 42,58% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con uno sconto del 60% rispetto al suo fair value di 12,20 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Molto alto.
Siegfried Holding SFZN
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Stima del fair value: CHF 102
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
A seguito di una perdita dello 0,75% nell’ultimo mese, il produttore farmaceutico Siegfried Holding ha visto il proprio Morningstar Rating passare da 4 a 5 stelle. Siegfried Holding ha perso l’8,05% negli ultimi tre mesi e il 18,52% nell’ultimo anno. Il titolo, classificato come mid blend, presenta un economic moat di Ristretto. Siegfried Holding è scambiato con uno sconto del 28% rispetto al suo fair value di 102 franchi svizzeri, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio.
