Una volta al mese, esaminiamo i titoli quotati in Europa coperti da Morningstar alla ricerca di nuovi titoli sottovalutati, ovvero quelli i cui prezzi sono appena scesi in fasce che meritano un Morningstar Rating da 4 a 5 stelle. Nell’ultimo mese, 18 titoli hanno visto il proprio rating passare a 4 stelle, mentre cinque si sono aggiunti ai 15 titoli quotati in Europa che hanno raggiunto il Morningstar Rating a 5 stelle.
I cinque nuovi titoli europei a 4 stelle, ordinati per capitalizzazione di mercato, sono:
I cinque nuovi titoli europei a 5 stelle, ordinati per capitalizzazione di mercato, sono:
- LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton MC
- National Grid NG.
- Adyen ADYEN
- Merlin Properties Socimi MRL
- Sopra Steria Group SOP
L’elenco completo dei nuovi titoli a 4 stelle è disponibile in fondo a questo articolo. Tutti i rendimenti riportati in questo articolo sono espressi nella valuta di riferimento del titolo e tutti i dati provengono da Morningstar Direct.
Che cos’è il Morningstar Rating per i titoli azionari?
Il Morningstar Rating può aiutarti a identificare i titoli azionari realmente sottovalutati o sopravvalutati, filtrando il rumore di fondo del mercato. Il rating è determinato da tre fattori: il prezzo del titolo, la stimadel suo fair value (ovvero la stima di Morningstar del suo valore intrinseco) e il suo rating di incertezza, che riflette la gamma di potenziali esiti per tale stima. I titoli valutati con 4 o 5 stelle sono considerati sottovalutati, quelli valutati con 3 stelle hanno un fair value, mentre quelli valutati con 1 o 2 stelle sono considerati sopravvalutati.
Le ultime variazioni nella valutazione dei titoli
L’indice Morningstar Europe ha registrato un calo del 3,21% nell’ultimo mese (al 14 settembre), lasciando il mercato azionario europeo nel suo complesso moderatamente sottovalutato, con uno sconto del 7% rispetto alla stima del fair value su base ponderata per la capitalizzazione di mercato.
Dei 322 titoli quotati in Europa analizzati dagli analisti di Morningstar:
- il 38% è sottovalutato, il 43% è scambiato in linea con il fair value e il 19% è sopravvalutato.
- 18 sono di recente diventati sottovalutati.
- Quattro sono di recente diventati sopravvalutati.
- Cinque sono passati da uno Star Rating a 4 stelle a uno a 5 stelle.
- Nessuno è passato da uno Star Rating a 5 stelle a uno a 4 stelle.
- Tra i titoli sono di recente diventati sottovalutati, nessuno è passato da uno Star Rating a 3 stelle a uno Star Rating a 5 stelle.
- Tre non sono più sottovalutati.
Metriche chiave dei nuovi titoli a 4 stelle di questo mese
ASML ASML
- Morningstar Rating: ★★★★
- Fair value estimate: 1.800 EUR
- Morningstar Uncertainty Rating: Alto
ASML, azienda produttrice di apparecchiature e materiali per semiconduttori, ha registrato un calo del 12,14% nell’ultimo mese, facendo salire il suo Morningstar Rating da 3 a 4 stelle. Il titolo della società ha perso il 14,73% negli ultimi tre mesi, mentre nell’ultimo anno ha registrato un rialzo del 102,51%. Il prezzo del titolo è inferiore del 23% alla stima del fair value di 1.800 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Alto. Questo titolo large growth presenta un Economic maot di Ampio.
Safran SAF
- Morningstar Rating: ★★★★
- Fair value estimate: 387 EUR
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
Safran, società operante nel settore aerospaziale e della difesa, ha perso il 10,79% nell’ultimo mese. Safran e ha registrato un rialzo del 5,06% negli ultimi tre mesi e del 13,88% nell’ultimo anno. La stima del fair value del titolo è salita da 367 a 387 euro nel corso del mese. Il titolo ha chiuso il mese con uno sconto del 17% rispetto alla nuova stima del fair value, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Safran è un titolo large growth con un Economic moat di Ampio.
Unilever ULVR
- Morningstar Rating: ★★★★
- Fair value estimate: 5.200 GBX
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
Unilever, società operante nel settore dei prodotti per la casa e per la cura della persona, ha registrato un rialzo del 2,34% nell’ultimo mese, portando il proprio Morningstar Rating da 3 a 4 stelle. Il titolo della società ha registrato un rialzo dell’8,00% negli ultimi tre mesi e un calo dello 0,07% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è inferiore del 10% alla stima del fair value di 5.200 GBX, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Il titolo large blend presenta un Economic moat di Ampio.
BNP Paribas BNP
- Morningstar Rating: ★★★★
- Fair value estimate: 123 EUR
- Morningstar Uncertainty Rating: Alto
A seguito di una perdita dell’8,30% nell’ultimo mese, la banca BNP Paribas ha visto il proprio Morningstar Rating passare da 3 a 4 stelle. BNP Paribas ha registrato un rialzo del 6,32% negli ultimi tre mesi e del 37,88% nell’ultimo anno. Questo titolo large value presenta un Economic moat di Nessuno. BNP Paribas viene scambiato con uno sconto del 16% rispetto alla stima del fair value di 123 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Alto.
British American Tobacco BATS
- Morningstar Rating: ★★★★
- Fair value estimate: 4.700 GBX
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
La società produttrice di tabacco British American Tobacco ha registrato un rialzo dello 0,85% nell’ultimo mese, portando il proprio Morningstar Rating da 3 a 4 stelle. Il titolo della società ha registrato un calo del 6,98% negli ultimi tre mesi e un rialzo dell’8,19% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è inferiore del 10% rispetto alla stima del fair value di 47,00 sterline, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Questo titolo large cap presenta un Economic moat di Ampio .
Metriche chiave dei nuovi titoli a 5 stelle di questo mese
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton MC
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Fair value estimate: 620 EUR
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, azienda del settore dei beni di lusso, ha perso l’8,93% nell’ultimo mese, facendo passare il suo Morningstar Rating da 4 a 5 stelle. LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton ha registrato un calo del 18,24% negli ultimi tre mesi e del 12,77% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con uno sconto del 33% rispetto alla stima del fair value di 620 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton è una società large blend con un Economic moat di Ampio.
National Grid NG.
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Fair value estimate: 1.440 GBX
- Morningstar Uncertainty Rating: Basso
National Grid ha registrato un calo del 7,42% nell’ultimo mese, facendo salire il suo Morningstar Rating da 4 a 5 stelle. Il titolo della società ha perso l’8,60% negli ultimi tre mesi ed è cresciuto del 9,71% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è inferiore del 23% alla stima del fair value di 14,40 sterline, con un Morningstar Uncertainty Rating di Basso. Questo titolo large cap presenta un Economic moat di Ristretto.
Adyen ADYEN
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Fair value estimate: 1.620 EUR
- Morningstar Uncertainty Rating: Alto
A seguito di una perdita del 10,37% nell’ultimo mese, la società di infrastrutture software Adyen ha visto il proprio Morningstar Rating passare da 4 a 5 stelle. Adyen ha guadagnato il 14,86% negli ultimi tre mesi e ha perso il 29,27% nell’ultimo anno. Questo titolo large growth presenta un Economic moat di Ampio. Adyen è scambiato con uno sconto del 41% rispetto alla stima del fair value di 1.620 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Alto.
Merlin Properties Socimi MRL
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Fair value estimate: 18,70 EUR
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
Merlin Properties Socimi ha perso il 14,68% nell’ultimo mese, facendo scendere il proprio Morningstar Rating da 4 a 5 stelle. Merlin Properties Socimi ha registrato un calo del 18,77% negli ultimi tre mesi e del 2,98% nell’ultimo anno. Il titolo è scambiato con uno sconto del 34% rispetto al suo fair value di 18,70 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Merlin Properties Socimi è un titolo mid cap con un Economic moat di Nessuno.
Sopra Steria Group SOP
- Morningstar Rating: ★★★★★
- Fair value estimate: 242 EUR
- Morningstar Uncertainty Rating: Medio
Sopra Steria Group, società di servizi informatici, ha registrato un calo del 10,17% nell’ultimo mese, facendo salire il suo Morningstar Rating da 4 a 5 stelle. Il titolo della società è in rialzo del 13,22% negli ultimi tre mesi e del 5,44% nell’ultimo anno. Il prezzo del titolo è inferiore del 31% rispetto alla stima del fair value di 242 euro, con un Morningstar Uncertainty Rating di Medio. Il titolo mid value presenta Economic moat di Nessuno.
