Les fonds thématiques et les ETF ont connu une évolution marquée par la volatilité depuis 2021. Les actifs sous gestion sont passés d’un peu plus de 300 milliards d’euros début 2021 à un pic de plus de 440 milliards d’euros fin 2021, reflétant le vif enthousiasme des investisseurs pour les thèmes de croissance structurelle à long terme. Cependant, la hausse des taux d’intérêt, la baisse des performances dans de nombreux thèmes populaires et l’évolution des leaders du marché ont entraîné une période prolongée de contraction et de stagnation des actifs entre 2022 et 2025.
Plus récemment, ce segment a montré des signes de regain de dynamisme. Le total des actifs sous gestion a atteint 403 milliards d’euros en mai, son plus haut niveau depuis plusieurs années. Bien qu’il reste inférieur aux records atteints en 2021, ce rebond marqué suggère que l’intérêt des investisseurs pour l’investissement thématique pourrait être en train de se redresser, soutenu par un intérêt croissant pour des domaines tels que l’intelligence artificielle, la défense, la cybersécurité et la transition énergétique.
Que sont les fonds thématiques ?
Un fonds thématique est un fonds ou un ETF qui sélectionne ses titres en fonction de leur exposition à des thèmes d’investissement. Ces stratégies visent à tirer parti des tendances de croissance structurelles à long terme qui dépassent souvent le cadre du cycle économique traditionnel, telles que les évolutions s’étalant sur plusieurs décennies, comme les progrès technologiques, les changements environnementaux ou l’évolution des comportements des consommateurs.
Contrairement aux fonds qui se concentrent sur des régions ou des tailles d’entreprises spécifiques, les fonds thématiques construisent leurs portefeuilles autour de thèmes. Ceux-ci couvrent des domaines aussi variés que la robotique et la cybersécurité, les énergies renouvelables ou encore l’avenir des soins de santé.
L’idée centrale consiste à investir dans des entreprises appelées à tirer parti de ces changements transformateurs, quel que soit leur secteur d’activité. Cette approche permet aux gestionnaires d’actifs de proposer des produits qui répondent aux objectifs d’investissement des investisseurs.
Morningstar classe l’univers des fonds thématiques en quatre grandes catégories : technologie, monde physique, social et thèmes généraux.
- Les thèmes technologiques ciblent le potentiel de croissance disruptif lié aux évolutions technologiques. Parmi ceux-ci figurent notamment la fintech, la robotique et l’automatisation, ainsi que les technologies de batteries.
- Les thèmes liés au monde physique portent sur la gestion des ressources physiques. Cette catégorie comprend notamment les fonds qui favorisent la transition vers un monde à faibles émissions de carbone, tels que les fonds consacrés aux énergies alternatives.
- Les thèmes relevant du volet « social » portent sur les changements structurels au sein de la société. Ces thèmes peuvent avoir une dimension politique ou porter sur les évolutions démographiques.
- Les fonds qui suivent plusieurs thèmes relevant de l’une des catégories susmentionnées sont regroupés sous cette grande thématique .
Les meilleurs fonds thématiques et ETF à acheter
Afin d’identifier les meilleurs fonds thématiques et ETF à acheter, nous avons sélectionné les parts les plus anciennes ayant obtenu le Medalist rating Or de Morningstar. Toutes les données sont à jour au 16 juin. La base de données de Morningstar recense actuellement 748 fonds communs de placement thématiques et 220 ETF thématiques. Seuls 20 de ces produits ont obtenu le Medalist rating Or.
Étant donné que le tableau a été établi en fonction de la catégorie d’actions la plus ancienne de chaque fonds, certains peuvent figurer avec des catégories d’actions qui ne sont pas accessibles aux investisseurs particuliers, ou qui s’adressent à des investisseurs institutionnels et exigent des montants minimaux d’investissement élevés. Les versions de ces fonds destinées aux investisseurs particuliers peuvent être assorties de frais plus élevés, ce qui réduit la performance pour les actionnaires. Les Medalist ratings peuvent varier d’une catégorie d’actions à l’autre au sein d’un même fonds.
Thème général : Technologie
Les fonds axés sur les technologies investissent dans des entreprises actives dans des domaines innovants tels que l’intelligence artificielle, la robotique, la cybersécurité, les semi-conducteurs et les infrastructures numériques.
Thème général : Social
Les fonds thématiques sociaux se concentrent sur les tendances démographiques et sociétales à long terme, notamment l’innovation dans le domaine de la santé, le vieillissement de la population et l’évolution des comportements des consommateurs.
Thème général : Le monde physique
Les fonds axés sur le monde physique investissent dans des entreprises liées à la gestion des ressources naturelles, aux infrastructures et à la transition vers une économie à faible émission de carbone.
Thème général : Thématique générale
Les fonds thématiques généraux regroupent plusieurs thèmes d’investissement à long terme au sein d’un même portefeuille, offrant ainsi une exposition à de multiples tendances de croissance structurelles.
