Indicateurs clefs de Morningstar pour l’ETF iShares AI Innovation Active ( IART)
- Catégorie Morningstar: Actions sectorielles - Technologie
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Rating: N/A
Une stratégie de niche qui bénéficie d’une direction expérimentée. L’ETF iShares AI Innovation and Tech Active bénéficie d’un dirigeant chevronné, parfaitement à même de gérer cette stratégie de niche.
Ce fonds indiciel actif récemment lancé bénéficie de l’expertise d’un responsable chevronné. Le gestionnaire principal, Tony Kim, possède plus de 30 ans d’expérience dans l’analyse des entreprises technologiques et a mis au point son propre système pour organiser et suivre cet univers. Ce cadre permet à M. Kim de normaliser les entreprises de tous les secteurs afin de faciliter les comparaisons. Il a constitué une équipe de sept personnes, dont un cogestionnaire et un data scientist ; chaque membre de l’équipe est chargé de maîtriser l’ensemble du secteur technologique.
Cette stratégie se concentre exclusivement sur les entreprises jouant un rôle dans l’essor de l’intelligence artificielle. Kim et son équipe ont divisé la pile IA en trois catégories : l’infrastructure, l’intelligence, ainsi que les applications et services. Il adopte une approche mondiale, toutes capitalisations confondues, pour identifier les entreprises du secteur de l’IA. Dans le domaine de l’infrastructure, les acteurs sont classés en trois catégories : les géants de l’énergie comme Hitachi, les spécialistes de l’informatique comme Nvidia, et les fournisseurs d’infrastructure cloud comme Microsoft. Le volet « intelligence » se concentre sur les entreprises disposant d’avantages en matière de données ou de modèles, telles que Meta Platforms ou Thomson Reuters. Dans le domaine des applications et des services, l’équipe privilégie les entreprises spécialisées dans la sécurité, comme Cloudflare, ainsi que celles proposant des outils avancés, comme Twilio.
Il en résulte un portefeuille ciblé et à forte croissance, ce qui le rend vulnérable à un risque accru et à des performances irrégulières. Les investisseurs doivent s’attendre à ce que ce fonds affiche de bons résultats lorsque le marché s’intéresse au thème de l’IA et aux actifs plus risqués, et qu’il rencontre des difficultés dans des contextes de marché plus défensifs.
Cet ETF a été lancé fin octobre 2024 ; il ne dispose donc pas encore d’un historique très long. Depuis son lancement et jusqu’en août 2025, son gain cumulé de 28,6 % a surpassé celui de la plupart de ses concurrents. Il a largement dépassé les 19,2 % de l’indice Russell 3000 Growth, les 22,7 % de la norme de la catégorie « Technologie » de Morningstar et les 28,0 % de l’indice Morningstar Global Artificial Intelligence Select. Il s’est toutefois révélé volatil. Au cours de cette période, son écart-type de 32,9 %, qui mesure la volatilité, était nettement supérieur à celui de l’indice Russell 3000 Growth (22,5 %), à celui de la catégorie (25,1 %) et à celui de l’indice Morningstar AI (30,5 %). Lors de la chute des marchés au premier trimestre 2025, il a perdu 32 %, un résultat comparable à celui de l’indice Morningstar AI. Lors du rebond qui s’est poursuivi d’avril à août, l’ETF a progressé de 62,5 %, surpassant tous ses concurrents, grâce à ses positions sur Astera Labs, SoftBank et Cloudflare.
Grâce à l’expertise de Kim, cette offre constitue une option intéressante pour les investisseurs souhaitant s’exposer au secteur de l’IA.
