Chaque mois, nous faisons le point sur la performance des plus grands exchange-traded fund (ETF) domiciliés en Europe et disponibles à la vente en France.
Alors que les ETF passifs ont des portefeuilles dont la composition est conçue pour répliquer la performance d’un indice, les ETF actifs sont gérés par des gestionnaires de portefeuille qui décident des placements à détenir. À l’instar des ETF indiciels, les ETF actifs se négocient en bourse et sont généralement moins coûteux que les fonds communs de placement traditionnels gérés activement.
Lorsqu’ils évaluent des ETF, les investisseurs doivent se concentrer sur la performance à long terme, c’est-à-dire sur plusieurs années et cycles de marché. Toutefois, la performance à court terme peut fournir des informations précieuses sur les biais inhérents aux stratégies.
Parmi les 10 plus grands ETF actifs domiciliés en Europe, celui qui a enregistré la meilleure performance le mois dernier est celui de 2,9 milliards d’euros Invesco Global Active ESG Equity UCITS ETF IQSA, qui a progressé de 4,52 %. Le moins performant a été celui de 1,7 milliard d’euros PIMCO ETFs PLC - Euro Short Maturity UCITS ETF PJS1, qui a progressé de 0,20 %.
Voici plus d’informations sur la performance des plus grands ETF actifs.
JPMorgan US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREU
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Category: Actions américaines de grande capitalisation mixtes
Le fonds JPMorgan US Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF, d’une taille de 13,3 milliards d’euros, a progressé de 0,91 % en juin. La hausse enregistrée par ce fonds est restée en deçà de celle de 1,39 % observée en moyenne pour les fonds de la catégorie « actions américaines de grande capitalisation mixtes », ce qui le place au 62e centile en termes de performance. Le fonds a sous-performé son indice de référence, l’indice S&P 500, de 0,15 point de pourcentage.
Au cours de l’année écoulée, le fonds JPMorgan a progressé de 24,00 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 22,91 %. Lancé en octobre 2018, le fonds a enregistré une hausse annualisée de 17,89 % au cours des trois dernières années et de 13,81 % au cours des cinq dernières années.
JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREG
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Actions mondiales de grande capitalisation mixtes
En juin, le JPMorgan Global Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF a progressé de 1,41 %, tandis que la moyenne des fonds d’actions mixtes mondiales à grande capitalisation a gagné 1,22 %. Le fonds s’est classé au 41e centile en termes de performance et a sous-performé son indice de référence, l’ MSCI World Index, de 3,69 points de pourcentage.
Ce fonds de 8,8 milliards d’euros a progressé de 23,89 % au cours de l’année écoulée, surperformant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 20,71 %. Le fonds de JPMorgan, lancé en octobre 2018, a progressé de 16,91 % en rythme annualisé au cours des trois dernières années et de 12,62 % en rythme annualisé au cours des cinq dernières années.
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF JEQA
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Category: Actions américaines à revenu
Le fonds JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF a progressé de 3,82 % en juin, surpassant la performance moyenne des fonds de la catégorie « actions américaines à revenu », qui a progressé de 3,21 %. Le fonds s’est classé au 43e centile en termes de performance et a devancé son indice de référence, l’ NASDAQ 100 Index, de 1,88 point de pourcentage.
Ce fonds, doté de 3,1 milliards d’euros, a progressé de 29,19 % au cours de l’année écoulée, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie s’est établie à 20,35 %. Le fonds JPMorgan a été lancé en octobre 2024.
JPMorgan Europe Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREE
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Actions européennes « large cap » mixtes
En juin, le fonds JPMorgan Europe Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF a progressé de 3,91 %, tandis que la moyenne des fonds d’actions européennes de grande capitalisation mixtes a gagné 2,62 %. Le fonds s’est classé dans le 15e centile en termes de performance et a surpassé son indice de référence, l’ MSCI Europe Index, de 0,75 point de pourcentage.
Ce fonds, doté de 2,9 milliards d’euros, a progressé de 23,18 % au cours de l’année écoulée, surperformant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 17,75 %. Le fonds JPMorgan, lancé en octobre 2018, a progressé de 14,15 % en moyenne annuelle sur les trois dernières années et de 10,70 % en moyenne annuelle sur les cinq dernières années.
Invesco Global Active ESG Equity UCITS ETF IQSA
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Category: Actions mondiales de grande capitalisation mixtes
Le fonds Invesco Global Active ESG Equity UCITS ETF, doté de 2,9 milliards d’euros, a progressé de 4,52 % en juin. La performance du fonds a dépassé celle de la moyenne des fonds de la catégorie « actions mondiales de grande capitalisation mixtes » (1,22 %), ce qui le place dans le quatrième centile en termes de performance. Le fonds a sous-performé son indice de référence, l’indice MSCI World, de 0,58 point de pourcentage.
Au cours de l’année écoulée, le fonds Invesco a progressé de 33,54 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie s’est élevée à 20,71 %. Lancé en juillet 2019, le fonds a enregistré une hausse annualisée de 21,93 % au cours des trois dernières années et de 15,62 % au cours des cinq dernières années.
PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF MINT
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Obligations à très court terme en USD
En juin, le fonds PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF a progressé de 2,44 %, tandis que la moyenne des fonds obligataires à très court terme en USD a enregistré une hausse de 2,27 %. Le fonds s’est classé dans le sixième centile en termes de performance et a affiché une performance globalement en ligne avec son indice de référence, l’ FTSE Treasury Bill 3 Month Index.
Ce fonds de 2,3 milliards d’euros a progressé de 7,35 % au cours de l’année écoulée, surperformant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 6,61 %. Le fonds PIMCO, lancé en février 2011, a progressé de 3,61 % en moyenne annuelle au cours des trois dernières années et de 4,20 % en moyenne annuelle au cours des cinq dernières années.
PIMCO Euro Short Maturity UCITS ETF PJS1
- Morningstar Medalist Rating: Silver
- Morningstar Category: Obligations à très court terme en euros
Le fonds « PIMCO ETFs PLC - Euro Short Maturity UCITS ETF », doté de 1,7 milliard d’euros, a progressé de 0,20 % en juin. La performance du fonds s’est globalement alignée sur celle de la moyenne des fonds de la catégorie des obligations en euros à très court terme, qui a progressé de 0,21 %, ce qui le place au 63e centile en termes de performance. Le fonds a surpassé son indice de référence, l’indice ICE BofA 3 Month German Treasury Bill, de 0,05 point de pourcentage.
Au cours de l’année écoulée, le fonds PIMCO a progressé de 2,37 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 1,98 %. Lancé en janvier 2011, le fonds a enregistré une hausse annualisée de 3,58 % au cours des trois dernières années et de 1,89 % au cours des cinq dernières années.
JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF JEPG
- Morningstar Medalist Rating: Bronze
- Morningstar Category: Actions mondiales à revenu
En juin, le JPM Global Equity Premium Income Active UCITS ETF a progressé de 2,05 %, tandis que la moyenne des fonds de revenu d’actions mondiales a gagné 1,62 %. Le fonds s’est classé au 42e centile en termes de performance et a sous-performé son indice de référence, l’« MSCI World Index », de 3,04 points de pourcentage.
Ce fonds de 1,3 milliard d’euros a progressé de 3,94 % au cours de l’année écoulée, sous-performant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 19,64 %. Le fonds a été lancé en novembre 2023.
Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF V80A
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: EUR Aggressive Allocation - Global
En juin, le fonds Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF a progressé de 1,01 %, tandis que la moyenne des fonds «EUR Aggressive Allocation - Global» a gagné 0,59 %. Le fonds s’est classé au 34e centile en termes de performance. Ce fonds de 1,3 milliard d’euros a progressé de 21,26 % au cours de l’année écoulée, surperformant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 16,83 %. Le fonds « Vanguard », lancé en décembre 2020, a progressé de 14,61 % en taux annualisé au cours des trois dernières années et de 9,06 % en taux annualisé au cours des cinq dernières années.
Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF V60A GY
- Morningstar Medalist Rating: Gold
- Morningstar Category: Allocation modérée en euros - Monde
Le fonds « Vanguard LifeStrategy 60% Equity UCITS ETF » a progressé de 0,82 % en juin, surpassant la performance moyenne des fonds de la catégorie «Allocation modérée en EUR - Monde», qui a progressé de 0,42 %. Ce fonds, doté d’un capital de 1 milliard d’euros, a progressé de 15,95 % au cours de l’année écoulée, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie s’est établie à 11,43 %. Le fonds de Vanguard, lancé en décembre 2020, a progressé de 11,51 % en rythme annualisé sur les trois dernières années et de 6,25 % en rythme annualisé sur les cinq dernières années.
