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Les meilleurs ETF sur les actions américaines à petite capitalisation

Les fonds cotés en bourse de L&G, iShares, State Street et Invesco figurent dans cette liste.

Illustration de collage représentant des flèches pointant vers la gauche et vers la droite, un bâtiment, un tableau d’affichage boursier et le texte « FNB ».

Les exchange-traded fund (ETF) peuvent constituer un moyen simple et peu coûteux d’investir dans les actions américaines à petite capitalisation, et certains d’entre eux sont très bien notés par les analystes de Morningstar. Cela intervient alors que les actions américaines à petite capitalisation ont très bien démarré l’année, surperformant à la fois les actions américaines à grande capitalisation et les marchés boursiers mondiaux.

En 2026, l’indice Morningstar US Small Cap Market a progressé de 15 % jusqu’au 14 juillet, en euros. À titre de comparaison, l’indice Morningstar US Large Cap Market a enregistré une hausse de 12 % sur la même période.

Ben Snider, stratège en chef pour les actions américaines chez Goldman Sachs, a écrit dans une note récemment publiée que les trois principaux facteurs à l’origine de la surperformance récente des petites capitalisations américaines étaient le secteur de l’intelligence artificielle, un contexte économique favorable et la hausse des valeurs biotechnologiques.

Selon M. Snider et son équipe, environ 40 % des performances enregistrées depuis le début de l’année par l’indice des petites capitalisations peuvent être attribuées aux valeurs du secteur des infrastructures d’IA, tandis que cet indice a également bénéficié du fait d’avoir échappé à la chute des titres des « Magnificent Seven », qui n’ont généré aucun rendement pour l’indice S&P 500 au cours du premier semestre 2026.

Goldman Sachs a également souligné qu’un contexte économique résilient et une reprise des opérations de fusions-acquisitions dans le secteur de la santé ont soutenu la performance des petites capitalisations. Depuis le début de l’année, les actions de l’indice de référence des petites capitalisations, le Russell 2000, ont surperformé le S&P 500 dans neuf des onze secteurs, la biotechnologie contribuant à hauteur d’environ 10 % à la performance de l’indice depuis le début de l’année.

Sélection des meilleurs ETF sur actions américaines à petite capitalisation

Afin d’aider les investisseurs à identifier les ETF axés sur ce segment, nous avons sélectionné, parmi les 19 ETF de la catégorie « Actions américaines à petite capitalisation » de Morningstar, ceux ayant obtenu un « Medalist rating Gold.

Une note Medalist rating Gold signifie que nos analystes estiment qu’un fonds a les meilleures chances de surperformer sa catégorie à long terme.

Plusieurs prestataires figurent sur cette liste :

  • L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS ETF RTWO
  • ETF iShares S&P SmallCap 600 UCITS IUS3
  • ETF UCITS State Street SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted ZPRV
  • iShares MSCI USA Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS ETF CUS1
  • Invesco S&P SmallCap 600 UCITS ETF SMLK

Aucun des cinq ETF ayant passé le filtre n’est géré activement. Ils répliquent quatre indices de référence différents.

Voici un aperçu plus détaillé de ces stratégies :

L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS ETF RTWO

L’ETF L&G Russell 2000 US Small Cap Quality UCITS a progressé de 33,95 % au cours de l’année écoulée. La performance de ce fonds à gestion passive a dépassé celle des fonds de la catégorie des actions américaines à petite capitalisation, qui s’est établie en moyenne à 28,71 %. Le fonds a surpassé son indice de catégorie, le Morningstar US Small Cap Extended Market Index, de 6,43 points de pourcentage. Depuis le début de l’année, le fonds Legal & General a progressé de 23,39 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 19,81 %.

Il réplique l’indice « Russell 2000 0,4 Quality Target Exposure Factor », un indice de référence élaboré par FTSE Russell et conçu pour réorienter les expositions standard aux actions américaines de petite capitalisation vers des sociétés présentant une profitabilité plus élevée et un endettement plus faible. Il ajuste activement les pondérations des composantes du Russell 2000 afin de maintenir une exposition ciblée au facteur de qualité, fixée exactement à 0,4. Il détient environ 1 000 actions.

iShares S&P Small Cap 600 UCITS ETF USD IUS3

L’ETF iShares S&P Small Cap 600 UCITS a progressé de 31,45 % au cours de l’année écoulée. Le fonds a surpassé l’indice Morningstar US Small Cap Extended Market de 3,93 points de pourcentage. Depuis le début de l’année, le fonds iShares a progressé de 23,54 %.

L’indice S&P SmallCap 600 est un indice de référence qui mesure le marché boursier américain des petites capitalisations et suit la performance de 600 des plus petites sociétés américaines cotées en bourse.

ETF State Street SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ZPRV

L’ETF State Street SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS a progressé de 32,79 % au cours de l’année écoulée, surpassant de 5,27 points de pourcentage l’indice Morningstar US Small Cap Extended Market. Depuis le début de l’année, ce fonds State Street a progressé de 21,49 %.

Il réplique l’indice MSCI USA Small Cap Value Weighted, qui comprend plus de 1 600 titres et suit les actions américaines à petite capitalisation pondérées en fonction de quatre variables comptables fondamentales (chiffre d’affaires, bénéfice, bénéfice en trésorerie et valeur comptable) ; il procède ensuite à une repondération de chaque titre de l’indice de référence afin de privilégier les actions présentant des valorisations plus faibles.

iShares MSCI USA Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS ETF CUS1

L’ETF iShares MSCI USA Small Cap CTB Enhanced ESG UCITS a progressé de 31,45 % au cours de l’année écoulée. Le fonds a surperformé l’indice Morningstar US Small Cap Extended Market de 3,93 points de pourcentage. Depuis le début de l’année, le fonds iShares a progressé de 21,13 %.

L’indice de référence, le MSCI USA Small Cap ESG Enhanced CTB Index, est conçu pour suivre les actions américaines à petite capitalisation tout en respectant les normes minimales de l’Union européenne en matière de transition climatique (CTB). Il optimise l’exposition aux entreprises présentant des scores ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) élevés, tout en réduisant l’intensité des émissions de carbone de 30 % par rapport à l’indice de référence standard. Le portefeuille comprend actuellement environ 1 500 entreprises.

Invesco S&P SmallCap 600 UCITS ETF SMLK

L’ETF Invesco S&P SmallCap 600 UCITS, doté de 348 millions d’euros, a progressé de 33,27 % au cours de l’année écoulée. Le fonds a surpassé de 5,75 points de pourcentage l’indice de référence de sa catégorie, le Morningstar US Small Cap Extended Market Index. Depuis le début de l’année, le fonds Invesco a progressé de 24,63 %.

L'auteur ou les auteurs possèdent des actions dans les titres mentionnés dans cet article. En savoir plus sur les politiques éditoriales de Morningstar.

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