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Les meilleurs ETF actions asiatiques hors Japon

Les fonds négociés en bourse (ETF) d’iShares, UBS, State Street, Xtrackers et Amundi figurent dans cette liste.

Illustration de collage représentant des flèches pointant vers la gauche et vers la droite, un bâtiment, un téléscripteur et le texte « FNB ».

Les fonds négociés en bourse (Exchange-traded fund ou ETF) peuvent constituer un moyen simple et peu coûteux d’investir dans les actions asiatiques, et certains d’entre eux sont très bien notés par les analystes de Morningstar. Cela intervient alors que les actions asiatiques hors Japon ont connu un excellent début d’année, surperformant les actions mondiales de 16 points de pourcentage, portées par la forte hausse de la demande en matériel d’intelligence artificielle et en semi-conducteurs, ainsi que par la faiblesse du dollar américain.

Après avoir progressé de 15 % en 2025, l’indice Morningstar Asia ex-Japan affiche une hausse de 29 % depuis le début de l’année au 2 juin, en euros. À titre de comparaison, l’indice Morningstar Global Markets a enregistré une hausse de 13 % sur la même période.

Les marchés asiatiques ont plutôt bien résisté aux tensions géopolitiques qui ont provoqué une flambée des prix de l’énergie, grâce à leur intégration dans la chaîne de valeur technologique mondiale et à la résilience surprenante de la Chine, les actions chinoises étant restées globalement inchangées depuis le début de l’année.

« La raison principale tient au fait que les marchés asiatiques bénéficient d’une transformation structurelle liée à l’intégration croissante de leurs entreprises dans la chaîne de valeur technologique mondiale et, surtout, à l’intelligence artificielle », explique Jean-Marie Mercadal, directeur général de Syncicap AM. « Des pays tels que Taïwan, la Malaisie et la Thaïlande jouent un rôle clé dans la production de semi-conducteurs et de composants électroniques ainsi que dans l’assemblage de produits technologiques, ce qui les rend plus résistants aux chocs extérieurs et leur permet de capter une part croissante des investissements dans l’IA et les technologies de pointe », ajoute-t-il.

Les fonds axés sur les actions asiatiques hors Japon ont généralement une exposition plus importante aux thèmes liés à la croissance et aux marchés émergents que ceux qui incluent le marché japonais, plus mature.

Selon Richard Tang, analyste en chef chargé de la recherche sur les actions asiatiques chez Julius Baer, l’intelligence artificielle a stimulé la performance boursière en Asie depuis le début de l’année et devrait rester un moteur clé au cours du second semestre 2026 également. « Nous estimons que l’Asie du Nord est très bien positionnée, soutenue par un cycle de bénéfices solide en Corée du Sud et en Chine. En revanche, l’Asie du Sud est largement dominée par les secteurs de l’ancienne économie, mais certains marchés se distinguent pour des raisons spécifiques », explique M. Tang.

Par ailleurs, Ecaterina Bigos, directrice des investissements pour l’Asie hors Japon chez BNPP AM, souligne que les pôles de fabrication de matériel informatique des pays d’Asie, tels que Taïwan et la Corée du Sud, connaissent une période de grande prospérité grâce à la demande croissante de semi-conducteurs haut de gamme, alimentée en grande partie par les investissements américains dans le secteur de l’IA. « Parallèlement, la Chine s’emploie activement à asseoir son leadership technologique. Bien que les récentes réformes politiques et les innovations nationales en matière d’IA, telles que DeepSeek, aient stimulé les investissements, le secteur reste à la traîne par rapport à ses homologues régionaux dans le domaine du matériel informatique en raison des difficultés persistantes liées aux restrictions à l’exportation imposées par les États-Unis », ajoute-t-elle.

Sélection des meilleurs ETF actions asiatiques hors Japon

Afin d’aider les investisseurs à trouver des ETF axés sur les actions asiatiques hors Japon, nous avons sélectionné les ETF de la catégorie « Actions Asie hors Japon » de Morningstar ayant obtenu une notation Medalist Rating positive.

Une note « Gold » signifie que les analystes de Morningstar estiment qu’un fonds a les meilleures chances de surperformer sa catégorie à long terme, tandis qu’une note « Silver» ou « Bronze » signifie qu’ils estiment qu’il surperformera son indice de référence et/ou son groupe de référence.

Dans ce cas, huit stratégies proposées par six prestataires différents figurent dans la liste :

  • iShares MSCI EM Asia ETF ( CSEMAS )
  • Amundi MSCI Em Asia UCITS ETF-C AASI
  • iShares MSCI AC Far East ex-Japan UCITS ETF IDFF
  • State Street SPDR MSCI EM Asia UCITS ETF EMAE
  • UBS MSCI AC Asia ex Japan SF UCITS ETF AJEUAS
  • Xtrackers MSCI EM Asia Screened Swap UCITS ETF 1D XMA1.DE
  • HSBC MSCI AC Far East ex Japan UCITS ETF HMAF
  • Amundi MSCI AC Asia Ex Japan UCITS ETF Acc APX

Aucun des huit ETF retenus ne détient une Medalist rating Gold ou Silver, et ils ne sont pas non plus gérés activement.

Ils suivent quatre indices de référence différents : le MSCI Emerging Markets Asia NR, le MSCI AC Far East ex-Japan NR, le MSCI EM Asia Select Screened NR et le MSCI AC Asia ex-Japan NR.

Voici un aperçu des stratégies gérant plus d’un milliard d’euros :

iShares MSCI EM Asia UCITS ETF USD (Acc) CSEMAS

L’ETF iShares MSCI EM Asia UCITS a progressé de 46,46 % au cours de l’année écoulée. Le fonds a surpassé son indice de référence, le Morningstar Asia ex-Japan Target Market Exposure Index, de 3,03 points de pourcentage. Depuis le début de l’année, le fonds iShares a progressé de 24,61 %.

Cet ETF réplique l’indice MSCI Emerging Markets Asia, qui regroupe des sociétés à grande et moyenne capitalisation issues de huit pays émergents (Chine, Inde, Indonésie, Corée, Malaisie, Philippines, Taïwan et Thaïlande). Avec 979 composantes, l’indice couvre environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant dans chaque pays. Parmi les pays représentés dans le portefeuille, Taïwan occupe la première place (30,4 % des actifs), suivi de la Chine (28,2 %) et de la Corée du Sud (22,9 %). Taiwan Semiconductor TSM est de loin la plus importante position (17,1 %), suivie de Samsung Electronics 005930 (7,4 %).

Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Em Asia AASI

Au cours de l’année écoulée, le fonds à gestion passive Amundi MSCI Em Asia a progressé de 46,24 %, tandis que les fonds d’actions asiatiques hors Japon ont enregistré une hausse moyenne de 46,79 %. Le fonds s’est classé au 54e centile en termes de performance et a surpassé son indice de référence, le Morningstar Asia ex-Japan Target Market Exposure Index, de 2,81 points de pourcentage. Ce fonds de 2,6 milliards d’euros a progressé de 24,67 % depuis le début de l’année, sous-performant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 26,17 %.

iShares MSCI AC Far East ex-Japan UCITS ETF IDFF

L’ETF iShares MSCI AC Far East ex-Japan UCITS, d’une valeur de 1,7 milliard d’euros, a progressé de 54,77 % au cours de l’année écoulée. Le fonds a surpassé son indice de référence, le Morningstar Asia ex-Japan Target Market Exposure Index, de 11,34 points de pourcentage. Depuis le début de l’année, le fonds iShares a progressé de 27,1 %.

L’indice MSCI AC Far East ex Japan est un indice de référence conçu pour mesurer la performance des actions de grande et moyenne capitalisation sur deux marchés développés (Hong Kong et Singapour) et sept marchés émergents (Chine, Inde, Indonésie, Malaisie, Philippines, Corée du Sud et Taïwan). Son portefeuille comprend plus de 850 titres.

State Street SPDR MSCI EM Asia UCITS ETF EMAE

L’ETF State Street SPDR MSCI EM Asia UCITS a progressé de 45,71 % au cours de l’année écoulée. Le fonds a surpassé son indice de référence, le Morningstar Asia ex-Japan Target Market Exposure Index, de 2,28 points de pourcentage. Depuis le début de l’année, le fonds State Street a progressé de 24,4 %.

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