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Les ETF les plus achetés par les investisseurs en juillet 2026

L’ETF Vanguard FTSE All-World UCITS et l’ETF iShares MSCI Japan figuraient parmi les stratégies ayant enregistré les entrées nettes les plus importantes en Europe.

Illustration de collage représentant des flèches pointant vers la gauche et vers la droite, un bâtiment, un téléscripteur et le texte « FNB ».

Points clés à retenir

  • Les ETF actions ont représenté la majeure partie des entrées de capitaux versées aux Passive Strategies en juillet 2026 en Europe.
  • Les investisseurs ont principalement acheté des ETF sur les actions mondiales et des ETF sur le marché américain.
  • Parmi les ETF les plus achetés figuraient également un fonds d’actions japonaises et un fonds dédié aux marchés émergents.

Les ETF actions ont été en tête des entrées de capitaux en Europe en juillet et depuis le début de l’année. Selon les données de Morningstar Data, les entrées de capitaux ont totalisé 34,2 milliards d’euros en juillet, sur un total de 47,3 milliards d’euros, et depuis janvier 2026, elles ont représenté 76,5 % du total des entrées de capitaux dans les fonds négociés en bourse européens.

Les investisseurs européens ont principalement acheté des ETF spécialisés dans les actions mondiales et américaines à grande capitalisation, avec un style mixte — c’est-à-dire sans orientation particulière vers la croissance ou la valeur. L’ETF Vanguard FTSE All-World UCITS (VWRL) a été la stratégie la plus prisée, avec des entrées nettes de 3,30 milliards d’euros en juillet, mais parmi les ETF les plus achetés figuraient également l’ETF iShares Core MSCI World UCITS (IWDA) et l’ETF Xtrackers S&P 500 Swap II UCITS (X500), qui ont tous enregistré des entrées supérieures à 1 milliard d’euros.

Outre les ETF sur actions mondiales et américaines, parmi les fonds les plus achetés figuraient un fonds d’actions japonaises, l’ETF iShares MSCI Japan (IJPN), et un fonds dédié aux marchés émergents, l’ETF UBS Core MSCI EM UCITS (UIMI).

Les ETF les plus achetés par les investisseurs en juillet 2026

Voici les ETF qui ont levé plus d’un milliard d’euros en juillet 2026 :

  1. ETF Vanguard FTSE All-World UCITS
  2. ETF iShares MSCI Japan
  3. ETF UBS Core MSCI EM UCITS
  4. ETF iShares Core MSCI World UCITS
  5. ETF UBS MSCI ACWI Climate Paris Aligned
  6. Xtrackers S&P 500 Swap II UCITS ETF

Voici les caractéristiques de chaque ETF ainsi que les notations des analystes pour ceux couverts par les études de Morningstar Research. La cote Medalist est une évaluation prospective qui attribue trois notes positives — Or, Argent et Bronze — aux stratégies jugées susceptibles de surperformer leur catégorie sur l’ensemble d’un cycle de marché. Pour les fonds qui ne font pas directement l’objet d’une analyse, la note est attribuée à l’aide d’un algorithme. Les données relatives aux flux sont celles au 31 juillet ; les actifs sous gestion d’actifs et la performance sont ceux au 18 août.

ETF Vanguard FTSE All-World UCITS VWRL

Ce fonds, qui avait levé 3,3 milliards d’euros en juillet 2026, gère un actif de 72,09 milliards d’euros et investit sur les marchés des actions mondiaux.

Cet ETF bénéficie d’une cote Medalist. Il réplique l’indice FTSE All-World Total Net Return, qui représente environ 90 % de la capitalisation boursière mondiale et comprend 48 marchés développés et émergents.

« L’indice est dominé par les États-Unis, qui représentent environ les deux tiers de sa valeur, tandis que le secteur de l’informatique représente environ un quart de la pondération globale. Les dix principales valeurs composant l’indice — principalement des géants de la technologie tels qu’Apple (AAPL), Microsoft ( MSFT) et Nvidia (NVDA)— représentent environ 20 % de la valeur de l’indice », explique Eugene Gorbatikov, analyste chez Morningstar.

« Cette stratégie a généré des rendements ajustés au risque qui, nets de frais, surpassent ceux de fonds comparables. Les hausses généralisées observées sur l’ensemble des marchés boursiers mondiaux ont permis au fonds d’enregistrer des rendements à deux chiffres en 2025. Les performances particulièrement solides des marchés émergents ont encore renforcé ces résultats, permettant au fonds de surperformer les indices axés exclusivement sur les marchés développés. »

iShares MSCI Japan UCITS ETF USD (Distribution) IJPN

L’ETF iShares axé sur la bourse japonaise a levé 1,57 milliard d’euros en juillet 2026, portant le total de ses actifs sous gestion à 4,40 milliards d’euros.

Ce fonds bénéficie d’une note « Medalist ». Selon Kenneth Lamont, directeur chez Morningstar, « il constitue un choix solide pour les investisseurs souhaitant s’exposer à la catégorie Morningstar des actions japonaises à grande capitalisation ».

« Notre conviction repose sur les faibles frais de gestion du fonds et sur son exposition représentative au bêta, dans un marché où les investissements passifs ont affiché de bonnes performances sur de longues périodes », explique l’analyste.

« L’indice MSCI Japan, pondéré en fonction de la capitalisation boursière, suit la performance d’environ 180 sociétés japonaises de grande et de moyenne capitalisation, qui représentent environ 85 % de la valeur boursière totale. »

« Avec des frais de gestion de 0,12 %, ce fonds figure parmi les options passives les moins coûteuses et conserve un avantage significatif en termes de coûts par rapport aux fonds actifs concurrents. Il convient de noter que, jusqu’en 2023, ce fonds appliquait des frais excessivement élevés de 0,59 %, ce qui se reflète dans ses performances historiques. »

UBS Core MSCI EM UCITS ETF UIMI

L’ETF UBS dédié aux actions des marchés émergents a levé 1,45 milliard d’euros en juillet 2026, portant le total de ses actifs sous gestion à 10,83 milliards d’euros. Il bénéficie d’une note « Medalist », mais n’est pas directement suivi par les analystes de Morningstar.

Ce fonds réplique l’indice MSCI Emerging Markets, un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière et ajusté en fonction du flottant, qui regroupe des sociétés à grande et moyenne capitalisation issues de 24 marchés émergents. Composé d’environ 1 200 à 1 400 valeurs, cet indice couvre environ 85 % des actions négociables de chaque pays.

iShares Core MSCI World UCITS ETF IWDA

L’ETF iShares Actions mondiales a levé 1,18 milliard d’euros en juillet 2026, portant le total de ses actifs sous gestion à 131,59 milliards d’euros.

Ce fonds bénéficie d’une cote « Medalist ». Selon M. Gorbatikov de Morningstar, « il propose une approche passive solide de l’investissement en actions mondiales, offrant une exposition aux actions à grande capitalisation de 23 marchés développés qui, ensemble, représentent environ 85 % de l’univers des marchés développés ».

« Ce fonds a toujours affiché de solides performances, surpassant régulièrement la plupart des fonds de la même catégorie. Les défis auxquels sont confrontés les gestionnaires actifs sur le marché américain, très efficace — qui représente environ les deux tiers du marché des actions mondial —, mettent en évidence les avantages des fonds passifs tels que celui-ci. »

« iShares reproduit la performance de l’indice grâce à une stratégie de réplication physique optimisée. Le fonds détient un échantillon représentatif de titres qui reflète le profil de risque et de performance de l’indice. Cette approche, particulièrement efficace pour les indices comprenant des titres de petite capitalisation et des titres peu liquides, permet d’équilibrer l’écart de suivi et les coûts de transaction. »

UBS MSCI ACWI Climate Paris Aligned UCITS ETF ACPA

L’ETF UBS, qui investit sur les marchés des actions internationaux, a levé 1,15 milliard d’euros en juillet 2026, portant le total de ses actifs sous gestion à 1,24 milliard d’euros. Ce fonds bénéficie d’une cote Medalist, mais ne fait pas l’objet d’une analyse directe de la part des analystes de Morningstar.

Il réplique l’indice MSCI ACWI Climate Paris Aligned PAB USD, qui regroupe des actions de moyenne et grande capitalisation issues des marchés développés et émergents. Cet indice surpondère les entreprises qui se sont engagées dans une démarche crédible de décarbonisation ou qui proposent des solutions vertes, et sous-pondère celles qui sont mal positionnées par rapport à la transition vers une économie à faible émission de carbone, compte tenu des exigences de l’Accord de Paris sur le climat de 2015.

Xtrackers S&P 500 Swap II UCITS ETF X500

L’ETF Xtrackers, qui investit dans des sociétés américaines à grande capitalisation, a levé 1,04 milliard d’euros en juillet 2026, portant le montant total de ses actifs sous gestion à 5,04 milliards d’euros. Ce fonds bénéficie d’une cote Medalist et n’est pas directement suivi par les analystes de Morningstar.

Cet ETF réplique l’indice S&P 500, qui regroupe les plus grandes entreprises américaines répondant à ses critères de liquidité et de profitabilité. Les entreprises ne peuvent être incluses que si la somme de leurs résultats sur les quatre derniers trimestres est positive, tout comme leurs résultats du dernier trimestre. Le critère de profitabilité confère au portefeuille une légère préférence pour les titres de haute qualité. Une fois que le comité de l’indice a sélectionné les titres, il les pondère en fonction de leur capitalisation boursière.

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