Les fonds négociés en bourse, ou ETF, constituent souvent des instruments peu coûteux permettant aux investisseurs de répliquer des indices populaires ou de tirer parti des choix de gestionnaires expérimentés pour surperformer le marché. Les meilleurs d’entre eux constituent des éléments de base peu coûteux d’un portefeuille et, contrairement aux fonds communs de placement ouverts, tous les ETF sont négociés tout au long de la journée en bourse.
En juillet 2026, parmi les ETF les moins performants figuraient un fonds d’actions chinoises de catégorie A, Invesco Markets II PLC - Invesco ChiNext 50 UCITS ETF, CN50 et un fonds d’actions du secteur des ressources naturelles, VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, REMX. Les données présentées dans cet article proviennent de Morningstar Direct.
Identification des ETF les moins performants
Lorsque vous évaluez des ETF, vous devez vous concentrer sur la performance à long terme, sur plusieurs années et cycles de marché. Toutefois, la performance à court terme peut fournir des informations précieuses sur les biais inhérents aux stratégies.
Afin d’identifier les ETF les moins performants du mois, nous avons passé au crible ceux des catégories « actions », « allocation » ou « revenus fixes » de Morningstar disponibles en France. Nous avons exclu les ETF dont l’actif total est inférieur à 25 millions USD (21,7 millions d’euros). Nous avons également exclu les fonds appartenant aux catégories « trading » de Morningstar, car ces fonds sont conçus pour les traders actifs et ne conviennent pas aux investisseurs à long terme.
Les 10 ETF les moins performants de juillet 2026
- Invesco Markets II PLC - Invesco ChiNext 50 UCITS ETF CN50
- VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF REMX
- VanEck Space Innovators UCITS ETF JEDI
- iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF SEMI
- HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF HNSS
- First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy UCITS ETF QCLU
- iShares AI Innovation Active UCITS ETF IART
- VanEck Semiconductor UCITS ETF SMH
- WisdomTree Renewable Energy UCITS ETF WRNW
- Franklin FTSE Korea UCITS ETF FLXK
Indicateurs des ETF les moins performants
Invesco Markets II PLC - Invesco ChiNext 50 UCITS ETF
- Morningstar Rating: N/A
- Frais de gestion: 0,49 %
- Catégorie Morningstar: Actions chinoises - Actions de catégorie A
L’ Invesco Markets II PLC - Invesco ChiNext 50 UCITS ETF, doté de 245,2 millions d’euros, s’est classé en tête ce mois-ci, avec une baisse de 26,23 %. Cet ETF Invesco, géré de manière passive, a enregistré une baisse supérieure à la perte moyenne de 10,43 % subie par les fonds d’actions chinoises – actions de catégorie A. Sur l’année écoulée, le fonds a progressé de 59,87 %, surpassant la hausse de 27,40 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le sixième centile pour cette période.
L’ Invesco Markets II PLC - Invesco ChiNext 50 UCITS ETF, noté « Neutre », a été lancé en juin 2024.
VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF
- Morningstar Rating : ★
- Frais de gestion : 0,59 %
- Catégorie Morningstar : Actions Ressources naturelles
L’ VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, doté d’un encours de 1 milliard d’euros, a été le deuxième ETF le moins performant en juillet, avec une perte de 25,14 %. Cet ETF VanEck à gestion passive a enregistré une baisse supérieure à la perte moyenne de 0,74 % subie par les fonds de la catégorie « Actions ressources naturelles » de Morningstar au cours du mois. Sur l’année écoulée, le fonds a progressé de 34,58 %, sous-performant ainsi la hausse de 44,22 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le 69e centile pour la période.
L’ VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, noté « Neutre », a été lancé en septembre 2021.
VanEck Space Innovators UCITS ETF
- Morningstar Rating : ★★★★★
- Frais de gestion : 0,55 %
- Catégorie Morningstar : Actions - Matériaux industriels
Le troisième ETF le moins performant en juillet a été l’ VanEck Space Innovators UCITS ETF, doté de 1,6 milliard d’euros. Cet ETF VanEck à gestion passive a reculé de 22,37 %, enregistrant une baisse plus importante que celle des fonds d’actions du secteur des matériaux industriels, qui ont perdu 1,63 %. Sur l’année écoulée, le fonds a progressé de 59,69 %, surperformant la hausse de 18,49 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le quatrième centile pour la période.
Le fonds VanEck Space Innovators UCITS ETF affiche une Medalist rating négative, ce qui signifie que nos analystes s’attendent à ce qu’il figure parmi les moins performants de sa catégorie et estiment qu’il a peu de chances de générer des performances positives après déduction des frais.
iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF
- Morningstar Rating : ★★★★★
- Frais de gestion : 0,35 %
- Catégorie Morningstar : Actions Technologie
Avec 4,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion, l’ iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF a été le quatrième ETF le moins performant en juillet, avec une perte de 21,30 %. Cet ETF iShares à gestion passive a enregistré une baisse supérieure à la perte moyenne de 9,58 % subie par les fonds de la catégorie « Actions technologiques » de Morningstar au cours du mois. Sur l’année écoulée, le fonds a progressé de 126,31 %, surpassant la hausse de 30,61 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le deuxième centile pour cette période.
L’ iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF, noté « Neutre », a été lancé en août 2021.
HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF
- Morningstar Rating : ★★★★★
- Frais de gestion : 0,35 %
- Catégorie Morningstar : Actions technologiques
L’ HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF, doté de 210,2 millions d’euros, s’est classé cinquième ce mois-ci, avec une baisse de 20,63 %. Cet ETF HSBC, géré de manière passive, a enregistré une baisse supérieure à la perte moyenne de 9,58 % subie par les fonds d’actions technologiques. Au cours de l’année écoulée, le fonds a progressé de 124,82 %, surpassant la hausse de 30,61 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le deuxième centile pour la période.
L’ HSBC NASDAQ Global Semiconductor UCITS ETF, noté « Neutre », a été lancé en janvier 2022.
First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy UCITS ETF
- Morningstar Rating : ★
- Frais de gestion : 0,6 %
- Catégorie Morningstar : Actions Énergies alternatives
L’ First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy UCITS ETF, doté de 41,4 millions d’euros, a été le sixième ETF le moins performant en juillet, avec une perte de 20,60 %. Cet ETF First Trust à gestion passive a enregistré une baisse supérieure à la perte moyenne de 9,85 % subie par les fonds de la catégorie « Actions – Énergies alternatives » de Morningstar au cours du mois. Sur l’année écoulée, le fonds a progressé de 42,74 %, surpassant la hausse de 31,17 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le 16e centile pour cette période.
L’ First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy UCITS ETF n’a pas encore reçu de Medalist rating.
iShares AI Innovation Active UCITS ETF
- Morningstar Rating : N/A
- Frais de gestion : 0,73 %
- Catégorie Morningstar : Actions technologiques
Le septième ETF le moins performant en juillet était l’ iShares AI Innovation Active UCITS ETF, doté de 261,9 millions d’euros. Cet ETF iShares à gestion active a reculé de 20,60 %, enregistrant une baisse plus importante que celle des fonds d’actions technologiques en moyenne, qui ont perdu 9,58 %. Sur l’année écoulée, le fonds a progressé de 35,32 %, surpassant la hausse de 30,61 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le 30e centile pour la période.
L’ iShares AI Innovation Active UCITS ETF, noté « Silver », a été lancé en janvier 2025.
VanEck Semiconductor UCITS ETF
- Morningstar Rating : ★★★★★
- Frais de gestion : 0,35 %
- Catégorie Morningstar : Actions Technologie
Avec un encours de 7,4 milliards d’euros, l’ VanEck Semiconductor UCITS ETF a été le huitième ETF le moins performant en juillet, avec une perte de 19,92 %. Cet ETF VanEck à gestion passive a enregistré une baisse supérieure à la perte moyenne de 9,58 % subie par les fonds de la catégorie « Actions technologiques » de Morningstar au cours du mois. Sur l’année écoulée, le fonds a progressé de 110,74 %, surpassant la hausse de 30,61 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le troisième centile pour cette période.
L’ VanEck Semiconductor UCITS ETF, noté « Neutre », a été lancé en décembre 2020.
WisdomTree Renewable Energy UCITS ETF
- Morningstar Rating : ★★★
- Frais de gestion : 0,45 %
- Catégorie Morningstar : Actions Énergies alternatives
Le fonds « WisdomTree Renewable Energy UCITS ETF », doté de 32,3 millions d’euros, s’est classé neuvième ce mois-ci, avec une baisse de 15,36 %. Cet ETF WisdomTree, géré de manière passive, a enregistré une baisse plus importante que la perte moyenne de 9,85 % subie par les fonds d’actions dans le secteur des énergies alternatives. Au cours de l’année écoulée, le fonds a progressé de 41,90 %, surpassant la hausse de 31,17 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le 19e centile pour la période.
L’ WisdomTree Renewable Energy UCITS ETF, noté « Neutre », a été lancé en juin 2023.
Franklin FTSE Korea UCITS ETF
- Morningstar Rating : ★★★★
- Frais de gestion : 0,09 %
- Catégorie Morningstar : Actions coréennes
Le dixième ETF le moins performant en juillet était l’ETF « Franklin FTSE Korea UCITS ETF », doté de 3,5 milliards d’euros. Cet ETF géré de manière passive par Franklin Templeton a reculé de 14,81 %, soit une baisse inférieure à celle des fonds d’actions coréens en moyenne, qui ont chuté de 24,15 %. Sur l’année écoulée, le fonds a progressé de 140,71 %, surpassant la hausse de 85,79 % enregistrée par les fonds de sa catégorie, ce qui le place dans le premier centile pour la période.
Le fonds « Franklin FTSE Korea UCITS ETF », noté « Bronze », a été lancé en juin 2019.
Que sont les ETF ?
Les ETF sont des placements qui se négocient tout au long de la journée sur les places boursières, à l’instar des actions individuelles. Ils se distinguent des fonds communs de placement traditionnels — dits « fonds ouverts » — qui ne peuvent être achetés ou vendus qu’à un prix unique chaque jour. Historiquement, les ETF répliquaient des indices, mais ces dernières années, de plus en plus d’ETF font l’objet d’une gestion active. Les ETF couvrent un large éventail de classes d’actifs, notamment les actions, les obligations, les matières premières et, plus récemment, les cryptomonnaies.
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