Les 9 meilleurs ETF actions à grande capitalisation de la zone euro

Les exchange-traded funds (ETF) peuvent constituer un moyen simple et économique d’investir dans les actions de la zone euro. Depuis le début de l’année, les marchés de la zone euro ont progressé de 10,7 %, affichant une performance légèrement supérieure à celle de l’ensemble de la région, mais inférieure à celle des marchés mondiaux, en hausse de 14 %.

Malgré ces bons résultats, les investisseurs semblent de moins en moins attirés par la bourse de la zone euro. Les ETF d’actions à grande capitalisation de la zone euro domiciliés en Europe ont enregistré des entrées nettes de 4,1 milliards d’euros au 31 août, un chiffre très éloigné de celui des deux principales catégories, à savoir les fonds d’actions « Global Large-Cap Mixte » et « US Large-Cap Mixte », qui ont affiché en 2026 des entrées nettes de 86,2 milliards d’euros et 37,7 milliards d’euros respectivement.

Que sont les fonds d’actions à grande capitalisation de la zone euro ?

Les portefeuilles d’actions à grande capitalisation de la zone euro investissent principalement dans des actions de grande taille issues des 12 pays de la zone euro. Ils consacrent au moins 75 % de leur actif total aux actions, dont 75 % sont investis dans des actions de la zone euro.

Les 9 meilleurs ETF d’actions à grande capitalisation de la zone euro à acheter en 2026

Afin d’identifier les meilleurs ETF d’actions à grande capitalisation de la zone euro à acheter, nous avons sélectionné ceux ayant obtenu la note « Gold » dans le classement Morningstar Medalist et bénéficiant d’une couverture à 100 % par les analystes. Tous les ETF figurant sur cette liste appartiennent à la Catégorie Morningstar « Actions à grande capitalisation de la zone euro » et disposent d’au moins 100 millions d’euros d’actifs. Toutes les données sont celles au 7 septembre.

1. Amundi Core MSCI EMU UCITS ETF MFE
2. Xtrackers MSCI EMU UCITS ETF XD5E
3. iShares VII -iShares Core MSCI EMU UCITS ETF CSEMU
4. UBS Core MSCI EMU UCITS ETF UIM4
5. iShares EURO STOXX UCITS ETF (DE) EXSI
6. State Street SPDR MSCI EMU UCITS ETF ZPRE
7. iShares MSCI EMU Screened UCITS ETF SLMA
8. iShares MSCI EMU CTB Enhanced ESG UCITS ETF EMNE
9. JPM Eurozone Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF JREZ

Morningstar s’attend à ce que les ETF figurant sur cette liste surperforment leurs homologues sur l’ensemble d’un cycle de marché. Cependant, même si tous les fonds de notre liste appartiennent à la même catégorie, ils peuvent mettre en œuvre des stratégies différentes et, par conséquent, afficher des comportements distincts les uns des autres. Les investisseurs doivent donc se renseigner afin de comprendre précisément dans quoi un fonds donné investit avant de l’acquérir.

Voici un aperçu rapide de chacun des meilleurs ETF d’actions à grande capitalisation de la zone euro. N’hésitez pas à consulter le rapport complet de chaque fonds pour obtenir plus de détails.

Amundi Core MSCI EMU UCITS ETF

• Taille du fonds: 1,4 milliard d’euros
• Note « Medalist » de Morningstar: Gold
• Note Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion : 0,12

Au cours des 12 derniers mois, le fonds Amundi a progressé de 23,35 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 19,96 %. Lancé en décembre 2017, ce fonds a enregistré une hausse de 18,03 % au cours des trois dernières années et de 10,47 % au cours des cinq dernières années.

L’indice MSCI EMU comprend environ 220 titres représentant environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée au flottant de l’ensemble des sociétés cotées en bourse et implantées dans les pays de l’Union économique et monétaire. Les titres éligibles sont pondérés en fonction de leur capitalisation boursière ajustée au flottant. L’indice fait l’objet d’une révision trimestrielle, les révisions semestrielles de mai et novembre ayant tendance à être plus approfondies que celles effectuées en février et en août. L’indice est représentatif de la catégorie des actions à grande capitalisation de la zone euro en termes de secteur, de répartition géographique et de taille. Cela signifie que l’indice présente une exposition géographique importante à l’Allemagne et à la France, qui représentent ensemble plus de 50 % des participations au moment de la rédaction du présent document. La principale composante de l’indice, ASML, a surfé sur la vague de l’intelligence artificielle et est la seule action dont la pondération dans l’indice dépasse 3 % au moment de la rédaction du présent document.

Ce fonds illustre parfaitement les opportunités et la valeur associées à une note « Above Average » pour le pilier Processus.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur l’ETF Amundi Core MSCI EMU UCITS.

ETF Xtrackers MSCI EMU UCITS

• Taille du fonds: 2,5 milliards d’euros
• Morningstar Medalist Rating: Gold
• Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion : 0,09 Euro

Ce fonds de 2,5 milliards d’euros a enregistré une hausse de 22,85 % au cours des 12 derniers mois, alors que la performance moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 19,96 %. Le fonds Xtrackers, lancé en novembre 2012, a progressé de 17,47 % au cours des trois dernières années et de 10,58 % au cours des cinq dernières années.

L’ETF Xtrackers MSCI EMU constitue l’une des options les plus intéressantes pour les investisseuses et les investisseurs à la recherche d’actions à grande capitalisation de la zone euro, et nous estimons qu’il surperformera largement ses concurrents sur l’ensemble d’un cycle de marché. Ce fonds figure parmi les fonds indiciels les moins chers et les plus représentatifs d’un groupe de référence au sein duquel les fonds passifs ont enregistré de bonnes performances.

Ce fonds offre une exposition large et représentative, pondérée en fonction de la capitalisation boursière, aux actions à grande capitalisation de la zone euro. Avec environ 220 composants, dont un certain nombre de moyennes et petites capitalisations, l’indice MSCI EMU constitue une bien meilleure option pour les investisseuses et les investisseurs adoptant une stratégie d’achat et de conservation que l’indice Euro Stoxx 50, plus populaire mais fortement orienté vers les méga-capitalisations. Le fonds affiche des frais de gestion courants de seulement 0,09 % (réduits de 0,12 % en février 2026), ce qui en fait l’un des fonds cotés en bourse (ETF) les moins chers de l’indice MSCI EMU et l’un des fonds les moins chers de la Catégorie Morningstar des grandes capitalisations de la zone euro.

Le fonds a largement surperformé la moyenne de ses homologues de la même catégorie sur les trois, cinq et dix dernières années, sur une base ajustée au risque. À l’instar de la plupart des fonds indiciels actions de la zone euro, cet ETF surperforme régulièrement son indice, car il bénéficie d’un taux de retenue à la source sur les dividendes plus avantageux que celui de l’indice MSCI EMU Net Return. Il tire également profit des opérations de prêt de titres.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur l’ETF Xtrackers MSCI EMU UCITS.

iShares Core MSCI EMU UCITS ETF

• Taille du fonds: 7,9 milliards d’euros
• Morningstar Medalist Rating: Gold
• Note Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion : 0,12

Ce fonds de 7,9 milliards d’euros a enregistré une hausse de 23,36 % au cours des 12 derniers mois, alors que la performance moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 19,96 %. Le fonds iShares, lancé en janvier 2010, a progressé de 18,06 % au cours des trois dernières années et de 10,53 % au cours des cinq dernières années.

Ce fonds coté en bourse offre une exposition large et représentative, pondérée en fonction de la capitalisation boursière, aux actions à grande capitalisation de la zone euro. Avec environ 220 composantes, dont un certain nombre de moyennes et petites capitalisations, l’indice MSCI EMU constitue une bien meilleure option pour les investisseuses et les investisseurs adoptant une stratégie d’achat et de conservation que l’indice Euro Stoxx 50, plus populaire mais fortement orienté vers les méga-capitalisations. Cela justifie un score « supérieur à la moyenne » pour le pilier Processus.

Ce fonds présente des frais de gestion courants de 0,12 %, ce qui en fait l’un des ETF MSCI EMU les moins chers et l’un des fonds les moins chers de la catégorie Morningstar « Actions à grande capitalisation de la zone euro ». Il s’est classé dans le premier quintile des fonds de sa catégorie sur les trois, cinq et dix dernières années, sur une base d’ajustement des risques.

À l’instar de la plupart des fonds indiciels d’actions de la zone euro, il surperforme régulièrement son indice, car il bénéficie d’un taux de retenue à la source sur les dividendes plus avantageux que celui de l’indice MSCI EMU Net Return. Il tire également profit des activités de prêt de titres. iShares dispose d’une équipe de gestion passive expérimentée, à la hauteur de son statut de premier fournisseur d’ETF en Europe. Cette équipe est en mesure de tirer parti d’une technologie de pointe et d’un programme de prêt de titres bien rodé dans la gestion de ses fonds.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur le fonds iShares VII - iShares Core MSCI EMU UCITS ETF.

ETF UBS Core MSCI EMU UCITS

• Taille du fonds: 7,6 milliards d’euros
• Morningstar Medalist Rating: Gold
• Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion : 0,09 Euro

Ce fonds de 7,6 milliards d’euros a enregistré une hausse de 23,37 % au cours des 12 derniers mois, alors que la performance moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 19,96 %. Le fonds UBS, lancé en septembre 2002, a progressé de 18,05 % au cours des trois dernières années et de 10,48 % au cours des cinq dernières années.

Ce fonds s’est classé dans la moitié supérieure du classement par rapport à ses concurrents de la même catégorie sur les trois, cinq et dix dernières années, sur une base d’ajustement des risques. Cela reflète les résultats du « Baromètre actif/passif » de Morningstar, qui met en évidence les défis auxquels sont confrontés les gérantes et les gérants actifs qui tentent de surperformer dans la catégorie des grandes capitalisations de la zone euro.

À l’instar de la plupart des fonds indiciels actions de la zone euro, ce fonds négocié en bourse (ETF) surpasse régulièrement son indice, car il bénéficie d’un taux de retenue à la source sur les dividendes plus avantageux que celui de l’indice MSCI EMU Net Return. Les ETF d’UBS s’appuient sur une équipe de gestion de portefeuille solide, dirigée par des responsables confirmés. La stabilité de cette équipe constitue un atout majeur, et nous estimons que les ETF d’UBS tirent parti de l’expertise d’UBS Asset Management, dont les activités principales sont l’investissement passif et l’indexation.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur l’ETF UBS Core MSCI EMU UCITS.

iShares EURO STOXX UCITS ETF (DE)

• Taille du fonds: 2,9 milliards d’euros
• Morningstar Medalist Rating: Gold
• Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion : 0,2

Au cours des 12 derniers mois, le fonds iShares a progressé de 22,72 %, tandis que la moyenne des fonds de sa catégorie a augmenté de 19,96 %. Ce fonds, lancé en mai 2005, a progressé de 17,91 % au cours des trois dernières années et de 10,42 % au cours des cinq dernières années.

Le fonds iShares EURO Stoxx figure parmi nos fonds indiciels préférés dans un segment où les fonds passifs ont affiché de bonnes performances. Il s’agit de l’un des plus abordables et des plus diversifiés de sa catégorie. Ce fonds coté en bourse offre une exposition large et représentative, pondérée en fonction de la capitalisation boursière, aux actions à grande capitalisation de la zone euro.

Avec environ 300 valeurs, dont un certain nombre de sociétés à moyenne et petite capitalisation, l’indice Euro Stoxx constitue une bien meilleure option pour les investisseuses et investisseurs adeptes d’une stratégie d’achat et de conservation que l’indice Euro Stoxx 50, plus populaire mais fortement dominé par les méga-capitalisations.

Avec des frais de gestion de seulement 0,20 %, ce fonds figure parmi les moins chers de la Catégorie Morningstar « Actions à grande capitalisation de la zone euro ». Il s’est classé dans le premier quintile par rapport à ses concurrents de la Catégorie, sur une base d’ajustement des risques, au cours des trois, cinq et dix dernières années.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur l’ETF iShares EURO STOXX UCITS (DE).

ETF State Street SPDR MSCI EMU UCITS

• Taille du fonds: 362,5 millions d’euros
• Morningstar Medalist Rating: Gold
• Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion : 0,08

Ce fonds, d’un montant de 362,5 millions d’euros, a progressé de 23,30 % au cours des 12 derniers mois, surpassant ainsi la performance moyenne des fonds de sa catégorie, qui s’est établie à 19,96 %. Le fonds State Street, lancé en janvier 2013, a progressé de 17,97 % au cours des trois dernières années et a enregistré une hausse de 10,43 % au cours des cinq dernières années.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur l’ETF SPDR MSCI EMU UCITS de State Street.

ETF iShares MSCI EMU Screened UCITS

• Taille du fonds: 2,1 milliards d’euros
• Morningstar Medalist Rating: Gold
• Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion courants : 0,12

Ce fonds de 2,1 milliards d’euros a enregistré une hausse de 22,21 % au cours des 12 derniers mois, alors que la performance moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 19,96 %. Le fonds iShares, lancé en octobre 2018, a progressé de 17,38 % au cours des trois dernières années et de 9,96 % au cours des cinq dernières années.

Les frais extrêmement bas de l’ETF iShares MSCI EMU ESG Screened, ainsi que son exposition large et représentative, pondérée en fonction de la capitalisation boursière, en font un choix de premier plan pour les investisseuses et les investisseurs intéressés par les actions à grande capitalisation de la zone euro. La sélectivité modérée appliquée en matière d’environnement, de responsabilité sociale et de gouvernance permet au fonds de conserver tous les avantages d’un fonds indiciel MSCI EMU non sélectionné, une stratégie que nous apprécions particulièrement.

À l’instar de son indice de référence, l’indice MSCI EMU, l’indice MSCI EMU ESG Screened exclut les entreprises associées à des controverses, aux armes civiles et nucléaires, ainsi qu’au tabac ; celles qui génèrent un chiffre d’affaires lié à l’extraction du charbon thermique et des sables bitumineux ; ou encore celles qui ne respectent pas les principes du Pacte mondial des Nations unies. Il convient de souligner que la méthodologie MSCI ESG Screened se traduit par un filtre de durabilité relativement peu contraignant, et que les investisseuses et investisseurs recherchant une empreinte ESG plus marquée devraient se tourner vers d’autres solutions. À la date de rédaction du présent document, le fonds exclut seulement 18 des 225 titres dont il a des participations dans l’indice de référence MSCI EMU.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur l’ETF iShares MSCI EMU Screened UCITS.

iShares MSCI EMU CTB Enhanced ESG UCITS ETF

• Taille du fonds: 4 milliards d’euros
• Morningstar Medalist Rating: Gold
• Note Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion : 0,12

Ce fonds de 4 milliards d’euros a enregistré une hausse de 21,48 % au cours des 12 derniers mois, alors que la performance moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 19,96 %. Le fonds iShares, lancé en mars 2019, a progressé de 17,00 % au cours des trois dernières années et de 9,58 % au cours des cinq dernières années.

Les frais réduits de l’ETF iShares MSCI EMU CTB Enhanced ESG, ainsi que son exposition large et représentative, pondérée en fonction de la capitalisation boursière, en font un choix de premier ordre pour les investisseuses et les investisseurs intéressés par les actions à grande capitalisation de la zone euro. L’approche d’optimisation utilisée pour pondérer les participations est conçue pour garantir que le fonds conserve les principaux avantages d’un fonds indiciel MSCI EMU non filtré, une stratégie que nous privilégions. C’est ce qui sous-tend notre opinion positive sur cette stratégie.

En novembre 2025, l’indice suivi par cette gamme de fonds indiciels a été rebaptisé, passant de « MSCI EMU ESG Enhanced Focus CTB Index » à « MSCI EMU ESG Enhanced CTB Index », afin de refléter un changement de méthodologie. Auparavant, la méthodologie visait à maximiser l’exposition aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance tout en limitant l’écart de suivi par rapport à l’indice de référence. Dans le cadre de l’approche révisée, les indices cherchent désormais à minimiser l’écart de suivi, sous réserve de la conformité avec les exigences de l’indice de référence européen pour la transition climatique (EU Climate Transition Benchmark). Nous prévoyons que l’écart de suivi par rapport à l’indice MSCI EMU non filtré restera faible.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur l’ETF iShares MSCI EMU CTB Enhanced ESG UCITS.

JPM Eurozone Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF

• Taille du fonds: 583,5 millions d’euros
• Morningstar Medalist Rating: Gold
• Morningstar Rating™: ★★★★
• Frais de gestion : 0,25 Euro

Ce fonds, doté de 583,5 millions d’euros, a enregistré une performance de 24,57 % au cours des 12 derniers mois, alors que la performance moyenne des fonds de sa catégorie s’élève à 19,96 %. Le fonds JPMorgan, lancé en avril 2022, a enregistré une performance de 17,76 % au cours des trois dernières années.

Un gérant de portefeuille compétent, s’appuyant sur la puissance d’analyse de J.P. Morgan et sur une approche bien conçue, confère à l’ETF « JPMorgan Eurozone Research Enhanced Index Equity Active UCITS » un avantage concurrentiel malgré des contraintes strictes. Nous attribuons la note « Supérieure à la moyenne » tant à l’équipe qu’au processus.

Piera Elisa Grassi dirige cette stratégie depuis son lancement en avril 2022. Elle supervise la version mondiale de la gamme de fonds cotés en bourse (ETF) actifs indexés et enrichis par la recherche de J.P. Morgan depuis sa création en octobre 2018, ainsi que la version dédiée à la zone euro depuis son lancement en avril 2022. Mme Grassi a rejoint J.P. Morgan en 2004, a commencé à gérer des actifs en 2007 et dirige l’équipe mondiale REI depuis 2014. Elle est épaulée par une équipe de sept gérants de portefeuille dotés d’une vaste expérience du secteur et d’une longue ancienneté au sein de la société. La plateforme d’analyse fondamentale approfondie de J.P. Morgan est au cœur du succès de cette stratégie, et Mme Grassi exploite ces informations dans un cadre hautement systématique. Sa solide expérience en analyse quantitative et en gestion des risques sous-tend la construction du portefeuille. Il convient notamment de noter que les membres de l’équipe mondiale REI investissent dans les stratégies qu’ils gèrent, alignant ainsi leurs intérêts sur ceux des investisseurs.

Cette approche, soigneusement élaborée et mise en œuvre de manière cohérente, combine des éléments de réplication d’indice avec une gestion active quantitative afin d’améliorer la performance par rapport à une stratégie passive, tout en maintenant un contrôle rigoureux des risques. Les analyses des expertes et des experts sont intégrées par le biais de surpondérations et de sous-pondérations modérées au niveau des titres par rapport à l’indice MSCI EMU, tout en conservant une neutralité sur les dimensions régionales, sectorielles et de style. En conséquence, la sélection des titres constitue le principal moteur de la performance relative. La stratégie vise un « tracking error » restreint, compris entre 0,75 % et 1,50 % par rapport à l’indice. Le portefeuille est largement diversifié, avec environ 100 participations, et la part active se situe généralement entre 20 % et 25 %.

Depuis son lancement en avril 2022 et jusqu’en mai 2026, la stratégie a surperformé son indice de référence malgré ces contraintes, générant un ratio d’information attractif. Elle a nettement surpassé ses homologues axés sur les grandes capitalisations de la zone euro. Ce résultat a été obtenu avec une volatilité similaire, ce qui s’est traduit par des rendements ajustés au risque supérieurs, tels que mesurés par le Ratio de Sharpe. De plus, la stratégie bénéficie de frais nettement inférieurs à ceux de la plupart de ses homologues actifs.

Consultez le rapport complet de Morningstar sur le fonds JPM Eurozone Research Enhanced Index Equity Active UCITS ETF.