Les ETF investissant dans les obligations d’État en euros ont été la meilleure catégorie obligataire depuis le début de l’année en termes de collecte, avec des flux nets de 4,2 milliards d’euros à la fin du mois de juin 2025.
Pour identifier les ETF les plus performants dans cette catégorie, nous avons recherché ceux qui affichaient les meilleurs rendements sur un, trois et cinq ans, à l’aide d’outils d’automatisation. Parmi les fonds d’obligations d’État en euros qui ont été sélectionnés, quatre sur huit sont des fonds iShares.
Performance des fonds sur les obligations d’État en euros
- Xtrackers II iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus UCITS ETF XY4P
- Amundi Euro Government Bond 3-5Y UCITS ETF EM35
- Xtrackers II Eurozone Government Bond 5-7 UCITS ETF X57E
- iShares VII PLC - iShares € Govt Bond 3-7yr UCITS ETF EUR (Acc) CSBGE7
- iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF IBGX
- iShares € Govt Bond 5-7yr UCITS ETF IEGY
- iShares V PLC - iShares Italy Govt Bond UCITS ETF EUR (Dist) IITBm
- USBBG EUR Treasury 1-10 UCITS ETF SS1EUA
Au cours des 12 derniers mois, les fonds d’obligations d’État en euros ont rapporté 2,50 %. Sur une base annuelle, les fonds d’obligations d’État en euros sont restés stables au cours des trois dernières années et ont perdu 2,13 % au cours des cinq dernières années. Ces données sont comparables à celles de l’indice Morningstar Eurozone Core Bond, qui a rapporté 3,23 % au cours des 12 derniers mois, gagné 0,71 % par an au cours des trois dernières années et perdu 2,02 % par an au cours des cinq dernières années.
Qu’est-ce qu’un ETF d’obligations d’État en euros ?
Les portefeuilles d’obligations d’État en euros investissent principalement dans des obligations d’État ou des obligations d’agences explicitement garanties par des États. Ces titres sont soit libellés en euros, soit couverts pour éliminer le risque de change.
Sélection des ETF d’obligations d’État en euros les plus performants
Pour trouver les meilleurs fonds d’obligations d’État en euros, nous avons examiné les rendements sur un, trois et cinq ans, en utilisant les données disponibles auprès de Morningstar. Nous avons recherché des fonds négociés en bourse domiciliés en Europe dans les 25 % les plus performants de la catégorie, en utilisant les classes d’actions primaires les moins chères pour ces périodes. Nous avons également filtré les ETF ayant reçu la mention “Silver” ou “Gold” du Morningstar Medalist Rating. Nous avons exclu les fonds ayant moins de 100 millions d’euros d’actifs. Huit fonds ont été sélectionnés.
Xtrackers II iBoxx Eurozone Government Bond Yield Plus UCITS ETF
- Ticker : XY4P
- Note Morningstar Medalist Rating : Gold
- Morningstar Rating: ★★★★★
Le fonds de 1,2 milliard d’euros a progressé de 3,52 % au cours des 12 derniers mois, surperformant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui a progressé de 2,50 %. Le fonds Xtrackers, lancé en septembre 2010, a progressé de 1,51 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 1,19 % par an au cours des cinq dernières années.
Amundi Euro Government Bond 3-5Y UCITS ETF
- Ticker : EM35
- Note Morningstar Medalist Rating : Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Les actifs du fonds de 1,7 milliard d’euros sont en hausse de 4,42 % sur les 12 derniers mois, surperformant la moyenne des fonds de sa catégorie, qui est en hausse de 2,50 %. Le fonds Amundi, lancé en novembre 2017, a progressé de 1,22 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 0,44 % par an au cours des cinq dernières années.
Xtrackers II Eurozone Government Bond 5-7 UCITS ETF
- Ticker : X57E
- Note Morningstar Medalist Rating : Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Au cours des 12 derniers mois, le fonds, qui dispose de 1,1 milliard d’euros d’actifs, a gagné 4,12 %, alors que la moyenne des fonds de sa catégorie a progressé de 2,50 %. Le fonds Xtrackers, lancé en mai 2007, a progressé de 0,82 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 1,21 % par an au cours des cinq dernières années.
iShares VII PLC - iShares € Govt Bond 3-7yr UCITS ETF EUR (Acc)
- Ticker : CSBGE7
- Note Morningstar Medalist Rating : Gold
- Morningstar Rating: ★★★★
Au cours des 12 derniers mois, le fonds iShares VII PLC - iShares € Govt Bond 3-7yr UCITS ETF EUR (Acc), dont les actifs s’élèvent à 911,6 millions d’euros, a progressé de 4,40 %, tandis que le fonds moyen de sa catégorie a progressé de 2,50 %. Le fonds iShares, lancé en juin 2009, a progressé de 1,14 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 0,76 % par an au cours des cinq dernières années.
iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF
- Ticker : IBGX
- Note Morningstar Medalist Rating : Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Au cours des 12 derniers mois, le fonds iShares € Govt Bond 3-5yr UCITS ETF, d’une valeur de 2,3 milliards d’euros, a progressé de 4,43 %, tandis que le fonds moyen de sa catégorie a progressé de 2,50 %. Le fonds iShares, lancé en décembre 2006, a progressé de 1,24 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 0,46 % par an au cours des cinq dernières années.
iShares € Govt Bond 5-7yr UCITS ETF
- Ticker : IEGY
- Note Morningstar Medalist Rating : Gold
- Morningstar Rating: ★★★★
Au cours des 12 derniers mois, le fonds iShares € Govt Bond 5-7yr UCITS ETF, dont les actifs s’élèvent à 553,9 millions d’euros, a progressé de 4,26 %, tandis que le fonds moyen de sa catégorie a progressé de 2,50 %. Le fonds iShares, lancé en avril 2009, a progressé de 0,90 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 1,24 % par an au cours des cinq dernières années.
iShares V PLC - iShares Italy Govt Bond UCITS ETF EUR (Dist)
- Ticker : IITBm
- Note Morningstar Medalist Rating : Silver
- Morningstar Rating: ★★★★★
Au cours des 12 derniers mois, le fonds de 1,4 milliard d’euros a gagné 5,30 %, tandis que le fonds moyen de sa catégorie a progressé de 2,50 %. Le fonds iShares, lancé en mai 2012, a progressé de 2,77 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 0,33 % par an au cours des cinq dernières années.
UBS BBG EUR Treasury 1-10 UCITS ETF
- Ticker : SS1EUA
- Note Morningstar Medalist Rating : Silver
- Morningstar Rating: ★★★★
Au cours des 12 derniers mois, l’UBS BBG EUR Treasury 1-10 UCITS ETF, d’une valeur de 1,2 milliard d’euros, a progressé de 3,85 %, tandis que le fonds moyen de sa catégorie a progressé de 2,50 %. Le fonds UBS, lancé en novembre 2013, a progressé de 0,98 % par an au cours des trois dernières années et a perdu 0,84 % par an au cours des cinq dernières années.
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