Les meilleures actions à dividendes élevés à acheter et à conserver

De nombreux investisseurs — en particulier les retraités — comptent sur les dividendes boursiers comme sources de revenus passifs. «Le principal attrait des titres versant des dividendes à la retraite réside dans le principe du “mieux vaut un tiens qu’un tu l’auras”», explique Christine Benz, directrice des finances personnelles et de la planification de la retraite chez Morningstar. «Encaisser un chèque de dividendes (ou faire verser les dividendes sur votre compte courant) est tout simplement plus simple que de vous plonger dans votre portefeuille pour déterminer quels titres vendre.»

Si vous comptez sur les actions versant des dividendes pour vos revenus de retraite, veillez à privilégier la sécurité des dividendes et la stabilité des cours (ou, mieux encore, le potentiel de plus-value), et pas seulement les rendements élevés en dividendes.

«Aussi séduisants soient-ils, les rendements les plus alléchants du marché boursier sont souvent illusoires », explique Dan Lefkovitz, stratège chez Morningstar Indexes. « Les rendements de dividendes élevés se retrouvent souvent dans des secteurs, des branches d’activité et des entreprises à risque.» Par conséquent, les investisseuses et investisseurs qui misent sur des actions à dividendes élevés pourraient devoir s’accommoder de versements de dividendes moins fiables et d’une plus grande volatilité du cours des actions.

Les 3 actions à dividendes élevés à acheter pour bénéficier d’un revenu passif fiable

Du point de vue de Morningstar, nous estimons qu’il s’agit là de trois des meilleures actions à dividendes pour la retraite. Nous pensons qu’elles offrent le meilleur des deux mondes : des rendements élevés, un potentiel de plus-value et la stabilité des dividendes.

1. Clorox CLX
2. PepsiCo PEP
3. Realty Income O

Voici plus d’informations sur chacune de ces actions à dividendes fiables, à acheter et à conserver. Toutes les données sont celles du 24 juillet 2026.

Clorox CLX

• Morningstar Rating pour les actions : 5 étoiles
• Rendement prévisionnel du dividende : 5,19 %
• Dividende par action : 1,24 USD
• Croissance du dividende par action sur 5 ans : 1,70 %
• Fréquence de versement des dividendes : trimestrielle

Clorox est l’action la plus sous-évaluée de notre liste de titres offrant des dividendes fiables à long terme ; ses actions se négocient à un niveau inférieur de 38 % à notre estimation de juste valeur, fixée à 155 USD. Cette entreprise dotée d’un rempart concurrentiel solide a dû faire face à une série de défis au cours des dernières années, notamment un ralentissement des volumes après la pandémie, une inflation galopante des coûts et une faille de cybersécurité, explique Erin Lash, directrice chez Morningstar. Pourtant, malgré tout cela, l’entreprise a continué à investir dans l’innovation axée sur le consommateur, la publicité et ses capacités, ce qui, selon nous, renforce son avantage concurrentiel.

Clorox a également augmenté son dividende chaque année (quoique modestement) malgré ces difficultés. En effet, Clorox fait partie des « aristocrates du dividende », ce qui signifie qu’elle a augmenté son dividende pendant au moins 25 ans. M. Lash prévoit une croissance annuelle du dividende de l’ordre de 5 % au cours de la prochaine décennie, ce qui se traduira par un taux de distribution d’environ 60 % à plus long terme.

Consultez l’historique des dividendes de Clorox.

PepsiCo PEP

• Morningstar Rating pour les actions : 4 étoiles
• Rendement prévisionnel du dividende : 4,33%
• Dividende par action : 1,48 USD
• Croissance du dividende par action sur 5 ans : 7,51%
• Fréquence de versement des dividendes : trimestrielle

Parmi les valeurs offrant des dividendes à long terme pour générer des revenus passifs, Pepsi affiche le taux de croissance des dividendes le plus élevé au cours des 5 dernières années. Bien que le portefeuille de marques de boissons et de snacks de cette entreprise dotée d’un rempart concurrentiel solide ait été confronté à des difficultés en raison de la réduction des dépenses des consommateurs et de l’évolution de leurs goûts vers des produits plus sains, nous pensons que les efforts déployés par l’entreprise pour améliorer sa proposition de valeur auprès des consommateurs commencent à porter leurs fruits, explique Kris Inton, analyste senior chez Morningstar.

Pepsi est un «roi des dividendes», ce qui signifie qu’elle a augmenté son dividende pendant au moins 50 années consécutives. Inton s’attend à ce que le taux de distribution de la société se stabilise autour de 70% au cours de la prochaine décennie, avec une croissance annuelle du dividende à un taux à un chiffre moyen. L’action de cette valeur phare en matière de dividendes, qui offre un revenu fiable, se négocie actuellement à un niveau inférieur de 19% à l’estimation de juste valeur de Morningstar, qui s’élève à 169 USD.

Consultez l’historique des dividendes de PepsiCo.

Realty Income O

• Morningstar Rating pour les actions : 4 étoiles
• Rendement prévisionnel du dividende : 4,96%
• Dividende par action : 0,24 USD
• Croissance du dividende par action sur 5 ans : 2,77%
• Fréquence de versement des dividendes : mensuelle

En tant que REIT, Realty Income est tenue de verser 90 % de ses revenus sous forme de dividendes à ses actionnaires. Ses baux à long terme lui assurent un flux de revenus locatifs fiable, bien que sa croissance soit modérée : « Son secteur d’activité et ses indicateurs d’exploitation font de son dividende l’une des sources de revenus les plus stables pour les investisseurs », explique Kevin Brown, analyste senior chez Morningstar.

Se présentant comme «la société aux dividendes mensuels», cette société d’investissement immobilier cotée (REIT) a augmenté son dividende pendant plus de 25 années consécutives, ce qui lui vaut d’être classée parmi les « aristocrates des dividendes ». À l’instar de la plupart des REIT, Realty Income connaît une bonne année, mais son cours reste inférieur de 9% à notre estimation de juste valeur, fixée à 72 USD.

Consultez l’historique des dividendes de Realty Income.

Comparaison d’actions à dividendes élevés : CLX, PEP et O

Les meilleures actions à dividendes élevés pour un revenu passif fiable : comment nous les avons sélectionnées

Pour établir notre classement, nous nous sommes concentrés sur quelques critères essentiels.

• Ces actions offrent des rendements de dividendes supérieurs à ceux du marché: nous avons exigé un rendement de 4 % ou plus.
• L’action de cette société se négocie bien en dessous
  de l’estimation de juste valeur
  établie par Morningstar . À notre sens, la valorisation est un critère important, même pour les investisseuses et investisseurs qui recourent aux actions à dividendes pour générer des revenus réguliers. Nous estimons que la meilleure stratégie consiste à chercher à maximiser le rendement total, et pas seulement les revenus. Nous avons donc axé notre sélection sur les actions à dividendes élevés bénéficiant
  d’un Morningstar Rating
  de 4 ou 5, ce qui signifie que nous les considérons comme sous-évaluées.
• La direction de l’entreprise a obtenu la note «Exemplaire» attribuée par Morningstar dans le cadre de sonévaluation de lévaluation de l’allocation du capital. Cette note résume la qualité de la gestion du capital par la direction de l’entreprise ; elle reflète la solidité du bilan, l’efficacité des investissements réalisés par l’entreprise et le caractère approprié de ses distributions. Par extension, une entreprise bénéficiant d’une note « Exemplaire » en matière d’allocation du capital et qui accorde la priorité aux dividendes devrait être en mesure d’assurer la stabilité de ses dividendes.

Une autre façon d’investir dans des actions à dividendes élevés en vue de la retraite

Les fonds cotés en bourse (ETF) investissant dans des actions versant des dividendes peuvent constituer des solutions simples et complètes pour les investisseuses et les investisseurs à la recherche d’un revenu fiable, et ce pour plusieurs raisons :

• Les ETF axés sur les dividendes détiennent un portefeuille d’actions versant des dividendes et permettent ainsi une diversification immédiate.
• Les ETF axés sur les dividendes sont, en général, peu coûteux.
• Les ETF à dividendes sont faciles à acheter et à vendre ; bon nombre des meilleurs ETF à dividendes sont gérés par des gestionnaires d’actifs réputés disposant de plateformes de courtage.

Les investisseuses et les investisseurs qui souhaitent s’exposer aux actions à dividendes par le biais d’un ETF trouveront une liste d’options intéressantes dans l’article « Les meilleurs ETF à dividendes élevés pour générer des revenus passifs ».